Jefferies Financial Group Inc 美股招股说明书 (2025-03-31 版)

（至补充招股说明书日期）2023年5月12日及同日日期的招股说明书 $35,000,000Jefferies金融集团股份有限公司高级固定利率2035年3月31日到期可调期票据 我们有权利在每一个可选赎回日按全部或部分赎回债券。在我们的赎回权范围内，债券的可支付利息将从原始发行日（包括）起至到期日（2035年3月31日）之前（不包括）为6.00%。债券的所有支付，包括本金偿还，均受Jefferies Financial Group Inc.的信用风险影响。 术语摘要 高级固定利率2035年3月31日到期可赎回债券Jefferies金融集团股份有限公司$35,000,000。在原始发行日之前，我们可能增加合计本金总额，但没有此义务。 发行人：标题：笔记标题总计本金金额： 发行价：定价日期：原始发行日期：到期日：利息累积日期：利率：利息支付期： 6.00%，从并包括原始发行日到，但不包括2035年3月31日2025年3月31日2025年3月27日每张票据（100%）1,000美元2035年3月31日，根据我们的赎回权。2025年3月31日（定价日期后2个工作日） 半年期（从每年的3月最后一个日历天（含）起至，但不包括，六个月后的该月最后一个日历天止，始于2025年3月31日） 利息支付日期：计息日约定：赎回： 每年的最后一天的三月和九月，从2025年9月30日开始。 30/360 (ISDA)。请参阅以下“注释”。 我们将有权在每一个可选赎回日，全部或部分地赎回票据，并支付给您每张票据的票面本金总额的100%以及截至该可选赎回日之前已产生但尚未支付的利息，但不包括该可选赎回日。如果我们选择赎回票据，我们将在赎回日期至少提前5个交易日给予您通知。 可选赎回日期： 每年的3月和9月的最后一天，从2028年3月31日开始至2034年9月30日结束。 指定货币：CUSIP/ISIN：簿记或凭证式：交易日： 47233WJJ9 / US47233WJJ99 账户登记 纽约。如果任何利息支付日、任何选择性赎回日或到期日落在非交易日，该日期应付的任何款项将根据以下“债券”中所述进行推迟。 代理： Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。参见“补充分配计划”。 纽约梅隆银行一般公司用途None 受托人：收益使用：上市： 利益冲突： Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的经纪交易子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的债券的分配。因此，此次发行受FINRA规则5121有关利益冲突条款的约束，并将按照规则5121的要求进行。参见“利益冲突。” 该债券将构成我们的高级无担保债务，并将与其他高级无担保债务享有同等债权。 投资于债券涉及的风险在“ ”中描述。风险因素本价格补充资料的PS-3页开始部分。 (1) 代理人可购买票据并出售给某些基于费用的顾问账户，并且可以选择放弃部分或全部的承销折扣和佣金。在这些账户中购买票据的投资者，其价格将降低，降幅最高可达放弃的承销折扣和佣金总额。证监会以及任何州证券委员会均未批准或反对 这些证券或确定此定价补充或附带的招股说明书或任何招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的表述均构成刑事犯罪。 我们将于2025年3月31日或之前，通过存管信托公司以电子形式交付这些债券，条件是以即刻可用的资金付款。杰弗里斯 定价补充，日期为2025年3月27日。您应在决定投资之前，与以下超链接中可获取的相关招股说明书和招股说明书补充文件一同阅读。2023年5月12日的招股说明书补充文件和2023年5月12日的招股说明书 您应仅依赖此定价补充文件及其相关招股说明书和招股说明书补充文件中所包含或参照的信息。我们没有授权任何人为您提供不同信息。我们未在任何禁止提供这些证券的州做出证券发行要约。您不应假设此定价补充文件或相关招股说明书中包含的信息在定价补充文件封面日期之后任何日期都是准确的。 目录表 特别提示：关于前瞻性陈述 这份定价补充文件以及相应的招股说明书和招股说明书补充文件包含了或通过引用“前瞻性陈述”，其含义适用于1933年证券法第27A节以及1934年证券交易法第21E节中的安全港规定。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，仅代表在作出此类陈述时的我们信念。有许多因素，其中许多因素是我们无法控制的，它们会影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的业绩和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、现有和未来竞争对手的行为和倡议、一般经济条件、与季度末相关的控制程序，以及由监管或自律机构当前、待决和未来立法或规则制定的效应、监管行动，以及其他在我们的2024年11月30日止财年的年度报告10-K中概述的风险和不确定性，该年度报告已于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会（或称SEC）（“年度报告10-K”）。提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表其所作日期的立场。我们不承诺更新前瞻性陈述，以反映在前瞻性陈述作出日期之后发生的情况或事件的影响。 目录表 近期发展 2025年3月26日，Jefferies金融集团公司宣布了其2025财年第一季度的财务业绩：截至2025年2月28日止三个月的要点： • 投资银行业务净收入为7.01亿美元• 资本市场业务净收入为6.98亿美元• 资产管理业务净收入为1.92亿美元• 所得税前收入为1.51亿美元• 净收入为1.28亿美元（反映9.4%的有效税率）本报告中关于2025年2月28日的金额为截至收益报告发布日的初步估计 发布并可能在我们截至2025年2月28日的季度10-Q季度报告中进行修订。本定价补充文件中包含的上述初步财务数据由Jefferies管理层编制，并对其负责。Deloitte & Touche LLP，Jefferies的独立公众会计师，未对随附的初步财务数据进行审计、审阅、编制或执行任何程序。因此，Deloitte & Touche LLP不对此发表意见或任何其他形式的保证。 目录表 《注释》 提供的注释是我们债务证券。我们在附带的招股说明书的“我们可能提供的证券描述——债务证券”部分以及本定价补充的封面页上的“条款摘要”部分中描述了这些注释的基本特征，但受以下描述以及在“条款摘要”中所述的任何规定的修改。所有关于这些注释的支付都受我们信用风险的约束。 如果任何利息支付日、任何选择赎回日或到期日发生在非交易日，则该日期的应付款项将被推迟至下一个后续的交易日。此类推迟不会在票据上产生额外利息，并且不会调整相关利息支付期的长度。 “30/360 (ISDA)”表示在利息支付期间内支付的天数除以360，按照以下公式计算，如国际掉期和衍生品协会（International Swaps and Derivatives Association）发布的2006年ISDA定义第4.16(f)节所述，不考虑任何后续的修订或补充： where: “Y1”代表表示为数字的年份，其中利息支付期的第一天；“Y2”代表表示为数字的年份，其中利息支付期最后一天之后的第二天；“M1”代表表示为数字的日历月份，其中利息支付期的第一天 下降；“M2”代表日历月，以数字表示，是指最后一天之后的第二天。 在利息支付期间内包含的天数减少；“D1”是利息支付期间的第一个日历日，以数字表示，除非此类 数字将是31，在这种情况下，D1将是30。\"D2\" 代表日历日，表示为数字，紧随利息支付期间最后一天之后的日期，除非这个数字是31且D1大于29，在这种情况下，D2将是30。 估值笔记 在发行债券后的一个初始期间（即“临时调整期”），Jefferies LLC及其关联公司准备的任何经纪账户报表上指示的债券价值（Jefferies LLC也可能通过一个或多个金融信息供应商发布）将反映从其他情况下可能确定的价格或价值进行的临时上调。这种临时上调反映了Jefferies LLC及其关联公司、其他无关联经纪人或交易商在债券期限内可能支付或实现的金额，包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及套期保值和其他成本。这种临时上调的金额将在临时调整期内按直线下降至零。 目录表 风险因素 除了本价格补充文件以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件中所包含和引用的其他信息，包括我们10-K年度报告中的“风险因素”部分，在决定购买债券之前，您应仔细考虑以下因素： 结构相关风险 我们可能在任何时候回购这些债券，在此情况下，您将不再收到任何利息支付。 我们保留在每次选择赎回日当天至少提前5个工作日通知的情况下，全部或部分赎回这些债券的选项。在债券的可支付利息高于我们在市场上交易的其他具有可比到期日、条款和信用评级的工具的可支付利息的情况下，我们更可能在其声明的到期日前全部赎回这些债券。如果在声明的到期日前全部或部分赎回这些债券，您将不会从赎回的债券中获得进一步的利息支付，并且可能需要在利率较低的环境中重新投资所得款项。 估值和市场相关风险 该票据可能被重新出售的价格可能会显著低于其原始购买金额。 价格，在到期前将根据多个因素而变动，并且可能远低于原购买金额。这些因素包括但不限于：（i）美国利率的变化，（ii）我们信用评级或信用利差的实际或预期变化，以及（iii）距到期剩余的时间。 原发行价格中包含佣金和预期来自对冲的利润的可能性可能不利影响二级市场价格。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，Jefferies LLC在任何时候在二级市场交易中愿意以任何价格购买债券的可能性将远低于原始发行价格，因为二级市场价格可能不包括与债券相关的佣金和包含在原始发行价格中的对冲我们债券义务的成本。对冲成本包括我们子公司在承担对冲交易固有风险的情况下可能实现的预期利润。这些二级市场价格也可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与Jefferies LLC使用的定价模型确定的值不同，这是由于经销商折扣、加价或其他交易成本所致。 该债券将不会在任何证券交易市场上挂牌，二级交易可能受到限制。 本次债券将不会在任何一个证券交易场所上市。因此，该债券在二级市场的流通量可能很小或不存在。Jefferies LLC可能会，但不承担义务，在该债券上交易。即便存在二级市场，也可能不足以提供足够的流动性，以便您能够轻松交易或出售债券。而且，即使我们部分而非全部赎回债券，也可能进一步减少届时可能存在的任何流动性。由于我们不期望其他经纪人或经销商在债券的二级市场上显著参与，您可能能够进行债券交易的价格很可能会取决于Jefferies LLC愿意进行的交易价格（如果有）。如果Jefferies LLC在任何时候未在该债券上进行交易，很可能该债券将不会有二级市场。您无权要求我们提前于2035年3月31日债券到期日前赎回债券。因此，您应该愿意持有您的债券直至到期。 目录表 材料：美国联邦所得税后果 以下讨论补充了2023年5月12日发布的招股说明书中关于“美国联邦税收”部分的讨论，并在与该部分不一致的范围内取代了它。以下讨论（与2023年5月12日发布的招股说明书中的讨论相结合）总结了购买、权益所有和处置债券的某些美国联邦所得税后果。 在Sidley Austin LLP看来，根据美国持有人为税务目的的正常会计方法（无论我们是否称其为票据），票据的利息在产生或收到时将作为普通利息收入对美国持有人课税。在通过出售、交换、赎回或回购（即，如果我们行使提前赎回票据的权利或进行其他处置）或其他处置票据时，美国持有人通常将确认等于以下两项之间的差额（如果有的话）的资本收益或损失：(i)处置所实现的金额（不包括应计未付利息的金额，这些金额将被视为此类）和(ii)美国持有人对票据的调整后的税务基础。美国持有人对票据的调整后税务基础通常等于美国持有人购买票