Jefferies Financial Group Inc 美国股票招股说明书（2025年3月31日版）

核心观点与关键数据

发行主体与债券概述
发行人为Jefferies金融集团股份有限公司，发行高级固定利率2035年3月31日到期可赎回债券，总本金金额为3,500,000,000美元。债券利率为6.00%，采用美元30/360计息法，利息支付期为半年一次，从2025年9月30日开始，至2034年9月30日结束。可选赎回日期为None，发行人有权在任意时间全部或部分赎回债券。

发行条款与价格
债券发行价为面值的99%，发行日期为2025年3月27日，到期日为2035年3月31日。发行价中包含承销折扣和佣金，部分承销折扣和佣金可能划转至Jefferies Financial Group Inc.。债券将通过存托信托公司以电子形式交付，条件是以即刻可用的资金付款。

财务业绩与风险提示
Jefferies金融集团股份有限公司2025财年第一季度财务业绩显示，投资银行业务净收入为70.1亿美元，资本市场业务净收入为69.8亿美元，资产管理业务净收入为19.2亿美元，所得税前收入为15.1亿美元，净收入为12.8亿美元（有效税率为9.4%）。报告强调，投资于债券涉及的风险包括二级市场流动性不足、利率变化、信用评级变化等，投资者应仔细阅读风险因素部分。

税务影响
根据美国联邦所得税法规定，债券利息收入在产生或收到时将作为普通利息收入课税。债券处置时可能产生资本收益或损失，资本损失的抵扣受到限制。

发行与分销
Jefferies LLC作为发行代理，将接受购买债券的要约，并可能拒绝任何提出的要约。代理人可能购买债券并销售给基于费用的顾问账户，并可能放弃部分或全部承销折扣和佣金。债券将通过场外交易市场分销，代理人保留调整发行价格和其他销售条款的权利。

国际监管与目标市场
该债券发行面向欧洲经济区（EEA）和英国的合格投资者，禁止向零售投资者销售。在新加坡，债券发行主要依据《2001年证券及期货法》下的豁免条件进行，仅向机构投资者和合格投资者销售。

利益冲突与法律事宜
Jefferies LLC作为FINRA成员，受制于FINRA规则5121的规定，涉及利益冲突。债券在发行和交付后将成为发行人的有效和具有约束力的债务，但受适用于债权人权利的一般破产、无力偿还和类似法律的影响。

专家意见
财务报表由独立注册公共会计师事务所德勤·杜切 LLP审计，并已在本招股说明书补充文件中引用。