Jefferies Financial Group Inc 美国股票招股说明书（2025年3月31日版）

件及2023年5月12日招股说明书） 我们有权利在每个可选赎回日全部或部分赎回本票据。在本公司赎回权范围内，本票据的应付利息从原始发行日（包括）起至到期日（2035年3月31日），但不包括到期日，为6.00%。本票据的所有付款，包括本金偿还，均受Jefferies Financial Group Inc.的信用风险影响。 术语摘要 杰弗里斯金融集团股份有限公司2035年3月31日到期的高级固定利率10年期可赎回票据3500万。我们可以在原发行日之前增加累计本金总额，但并非必须这么做。 发行人： 标题：笔记的标题 总计本金： 发行价格：定价日期：原始发行日期：到期日：计息日：利率：利息支付周期： 2025年3月31日（定价日后的第2个工作日） 6.00%，从原始发行日（含）起至，但不包括2035年3月31日 年度中期（自及包括每年3月和9月的最后一天起，直至但不包括六个月后该月的最后一天，自2025年3月31日起开始） 利息支付日期：计息惯例：赎回： 每个三月和九月的最后一天，自2025年9月30日起。 30/360（ISDA）。请参阅下面的“注释”。 我们将有权在每个可选赎回日全额或部分赎回这些债券，并支付给您每张债券的100%的票面金额，加上截至该可选赎回日之前的累积未付利息，但不包括该可选赎回日。如果我们选择赎回债券，我们将在赎回日期至少5个营业日之前通知您。 每年三月和九月的最后一天，始于2028年3月31日，止于2034年9月30日。 可选赎回日期： 指定货币：CUSIP/ISIN：记账式或凭证式：工作日： 美元 47233WJJ9 / 美国版47233WJJ99 书面记录 纽约。如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日不是工作日，则此类日期应偿还的任何款项将按以下“本票”中描述的方式进行延期。 Jefferies LLC，杰富瑞金融集团股份有限公司的全资子公司。参见“分发补充计划”。 代理商： 托管人：收益使用；列名；利益冲突 公司一般宗旨 None Jefferies LLC，杰富瑞金融集团公司的经纪交易子公司，是FINRA的会员，并将参与此次通过的通知书分发。因此，本次发行受到FINRA规则5121关于利益冲突的规定，并将按照规则5121的要求进行。见“利益冲突”。 公开发行价格(1)承保折扣与佣金(1)流向杰富瑞金融服务集团（扣除费用前） （1）代理人可能会购买这些债券以便出售给某些按费率收取咨询费用的账户，并可能放弃部分或全部的承销折扣和佣金。购买这些账户中的债券的投资者将享受到相当于放弃的承销折扣和佣金金额的降价。 既没有得到证券交易委员会也没有得到任何州证券委员会的批准或反对这些证券，也没有确定这个定价补充或随附的招股说明书或任何招股说明书补充是否真实或者完整。任何与此相反的表述都是刑事责任。 我们将通过存券信托公司仅以簿记形式，于2025年3月31日或左右，按即时支付条件发放该票据。可用资金 杰弗里斯 定价补充文件，日期为2025年3月27日。 您在决定投资之前，应与此相关招股说明书和招股说明书补充文件一同阅读，这些文件可通过下方的超链接获取。2023年5月12日补充招股说明书和2023年5月12日招股说明书 您应仅依赖本价格补充文件中包含或通过引用包含的信息，以及附带的招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们没有授权任何人为您提供不同的信息。我们不在任何禁止提供证券的州提供这些证券的报价。您不应假设本价格补充文件或附带的招股说明书中的信息在比本价格补充文件封面日期更晚的日期是准确的。 目录 特别声明关于前瞻性陈述 本价格补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件，根据1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的安全港条款，包含或引用了“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表我们在陈述时对情况的信念。有许多因素，其中许多因素超出了我们的控制范围，影响我们的运营、绩效、商业战略和结果，可能导致实际报告的结果和绩效与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制和程序、现行、待决和未来监管机构或自律机构立法或规则制定的影响、监管行为以及其他在我们的截至2024年11月30日的财政年度的10-K表年度报告中概述的风险和不确定性。该年度报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会（或简称SEC）。您应谨慎不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其所作出的日期。我们不承担更新前瞻性陈述以反映在前瞻性陈述作出日期之后发生的情形或事件的影响。 目录 近期发展 2025年3月26日，杰富瑞金融集团宣布了其2025财年第一季度财务报告： 要点总结：截至2025年2月28日的三个月： • 投资银行净收入7.01亿美元• 资本市场净收入6.98亿美元• 资产管理净收入1.92亿美元• 每税前收入1.51亿美元• 净收入1.28亿美元（反映9.4%的适用税率） 相关于2025年2月28日的数额是截至利润发布当日的初步估计，可能会在我们的10-Q季度报告中进行调整，该报告涵盖2月28日结束的季度。 以上包含在本定价补充文件中的初步财务数据由Jefferies的管理层编制，并对此负责。Jefferies的独立公众会计师德勤·图什 LLP未对随附的初步财务数据进行审计、审阅、汇编或执行任何程序。因此，德勤·图什 LLP不对此发表意见或任何其他形式的保证。 目录 The Notes 提供的笔记是我们发行的债务证券。我们将在随附的招股说明书中“我们可能提供的证券描述——债务证券”部分和该定价补充资料的封面上“条款概要”中所述的任何规定及修改下，描述这些笔记的基本特征，称为“笔记描述”。所有关于笔记的支付均受我们的信用风险影响。 如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日发生在非交易日，则该日期应支付的款项将推迟至下一个后续的交易日。因此，此类推迟不会在票据上产生额外利息，并且不会调整相关利息支付期间的长度。 “30/360（ISDA）”指按以下公式计算，在《2006年ISDA定义》第4.16(f)节所述，由国际互换和衍生品协会发布的，不考虑任何后续修订或补充的情况下，对利息支付期间内的天数进行支付的天数除以360的结果： [360 × (Y2 – Y1)] + [30 × (M2 – M1)] + (D2 –D1) = [360 × (Y2 – Y1)] + [30 × (M2 – M1)] + (D2 - D1) 地点： “Y1”代表利息支付期第一天所在的年份，用数字表示。 “Y2”代表的是年份，以数字形式表示，是指包含在利息支付期间内的最后一天之后的第二天所在的年份。 “M1”指日历月份，以数字表示，其中利息支付期限的第一天落在这个月份。 \"M2\"指的是日历月份，用数字表示，在该月的最后一天之后紧接的一天，也就是利息支付期包括的最后一天之后的第二天。 “D1”是指计息期内的第一个日历日，以数字表示，除非该数字为31，在这种情况下，D1将是30；并且 \"D2\"表示日历日，以数字形式表达，紧接在利息支付期最后一天之后的日期，除非这个数字是31且D1大于29，在这种情况下， 估值这些债券 在注解发行后的初始阶段（“临时调整期”），Jefferies LLC或其关联公司编制的任何经纪账户报表上显示的注解价值（Jefferies LLC也可能通过一个或多个金融信息供应商发布此价值）将反映从其他确定的价格或价值临时上浮。这种临时上浮调整代表Jefferies LLC或其关联公司、或其他无关联的经纪商或经销商在注解期限内可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及对冲和其他预期支付或实现的金额。这种临时上浮调整的金额将在临时调整期内按直线下降至零。 目录 风险因素 除了本价格补充文件及附带的说明书和说明书补充文件中包含和引用的其他信息外，您在决定购买债券之前，还应仔细考虑以下因素，包括我们年度报告10-K中名为“风险因素”的部分。 与结构相关的风险 我们将会赎回这些票据，在此情况下，您将不再收到任何利息支付。 我们保留在每个选择赎回日至少提前5个工作日通知的情况下，全部或部分赎回债券的选项。在债券的可支付利息高于市场上同等期限、条款和信用评级的其他工具可支付利息的情况下，我们更有可能在债券到期日前全部赎回债券。如果债券在到期日前全部或部分赎回，您将不会从赎回的债券中获得进一步的利息支付，并且可能需要在低利率环境中重新投资收益。 估值和市场相关风险 价格，在可转让票据可能被再次出售时，可能远低于其原始购买金额。 在到期前，Notes的转售价格将取决于多个因素，并且可能远低于其原始购买金额。这些因素包括但不限于：(i)美国利率的变化，(ii)我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及(iii)到期前剩余的时间。 包含佣金和套期保值预期利润的原发行价可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，Jefferies LLC在任何时候愿意在二级市场交易中购买这些债券的价格（如果有），很可能远低于原始发行价格，因为二级市场价格可能会排除与债券相关的佣金成本以及原始发行价格中包含的履行债券下我们义务的避险成本。避险成本包括我们的子公司在承担管理避险交易固有风险的情况下可能实现的预期利润。这些二级市场价格还可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与Jefferies LLC使用的定价模型确定的价值不同。 笔记将不会在任何证券交易所上市，二级交易可能受限。 备注将不会在任何证券交易所以上市。因此，关于备注的二级市场可能很小或根本不存在。Jefferies LLC 可能会，但没有义务，为备注建立市场。即使存在二级市场，它也可能无法提供足够的流动性，使您能够轻松交易或出售备注，而我们部分而非全部赎回可能进一步降低当时可能存在的备注流动性。由于我们不期望其他经纪商在备注的二级市场中显著参与，您能够交易备注的价格可能取决于Jefferies LLC愿意交易的价格，如果有的话。如果Jefferies LLC在任何时候都不再为备注建立市场，那么很可能不存在备注的二级市场。您无权要求我们在2035年3月31日到期前提前赎回备注。因此，您应该愿意持有您的备注至到期。 目录 材料：美国联邦所得税影响 以下讨论补充2023年5月12日的募集说明中题为“美国联邦税法”部分的讨论，并且在不一致的情况下取代该讨论。本讨论（连同2023年5月12日募集说明书中的讨论）总结了购买、权益所有人及处理债券在美国联邦所得税方面的若干实质内容。 在 Sidley Austin LLP 的观点中，根据美国持有者的正常会计方法进行税务核算时，Notes 的利息在产生或收取时将对美国持有人征收普通利息税（无论我们是否称为 Notes）。在出售、交换、赎回或退回 Notes（即，如果我们行使其要求赎回 Notes 的权利或采取其他措施）或其他处置时，美国持有人通常将确认等于处置所得金额（扣除应计未付利息之外，此类利息将被视为应计未付利息）与（ii）美国持有人持有的Notes 的调整后税务基础的差额所确定的资本收益或损失。美国持有人持有的 Notes 的调整后税务基础通常等于 Notes 对美国持有人的成本。资本损失的抵扣受到重大限制。请参阅2023年5月12日的招股说明书中的“美国联邦税收——美国持有人——应计利息的支付”和“美国联邦税收——美国持有人——折价 Notes——受提前赎回条款约束的 Notes”。 潜在购买者被敦促就投资于这些票据可能带来的联邦、州、地方和其他税收后果咨询他们自己的税务顾问。 在前面段落中“美国联邦所得税后果”的讨论，以及尽管其中包含相反内容，但伴随的2023年5月12日发行说明书中名为“美