Jefferies Financial Group Inc美股招股说明书(2025-02-26版)

在任何禁止提供该产品的司法管辖区。 待定，日期为2025年2月25日 初步定价补充 (至产品补充资料第5号，日期为2023年10月23日，招募说明书补充资料日期为2023年5月12日，及招募说明书日期为2023年5月12日) 杰富瑞金融集团股份有限公司2021年3月7日到期的高级可自动触发或有息票障碍票据 与标普500表现最差的公司相关指数，罗素2000指数和道琼斯工业平均指数 2021年3月7日到期的、与标普500指数表现最差公司关联的、高级可自动赎回附加条件息票障碍债券®指数，罗素2000®指数和道琼斯工业平均指数®（“本息”）为Jefferies金融集团股份有限公司的高级无担保债务。本息的条款如随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书所述，并经本定价补充说明的补充或修改。本息作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 所有付款均受我方信贷风险限制。如我方未能履行义务，您可能失去部分或大部分投资。这些债券不是抵押债券，您将不会拥有、也不得对任何基础资产或由任何基础资产表示的证券有任何担保权益或其它获取途径。术语摘要 发行人：杰富瑞金融集团股份有限公司 标题：[原文未提供标题内容]注释：2021年3月7日到期的高级可自动触发递延利率票据，与标准普尔500指数表现最差的股票挂钩。®指数，罗素2000指数和道琼斯工业平均指数® 总计$ . 我们可能在原始发行日期之前增加累计本金总额，但并非必须这样做。主要 金额：问题每张票据1000美元价格：所述每张票据1000美元主要额度价格2025年2月28日日期： 2025年3月7日（定价日期后第5个工作日）原始问题日期： 优惠券每季度，从2025年5月28日开始，如第PS-2页所述。息票观察日期将根据以下描述进行延期。观察伴随产品补充。日期： 优惠券在第PS-2页中阐述，如果如所描述的相关息票观测日被推迟，则息票支付日期可能被推迟。支付伴随产品补充。日期： 观察伴随产品补充。 如第PS-2页所述。如果如附带的产产品补充说明中所述的相关观察日期被推迟，那么呼叫支付日期可能会被推迟。 估值2021年2月28日，根据随附的产品补充说明，可能延期。日期： 成熟度2021年3月7日，如果按照随附的产品补充说明中所述的评估日期推迟，则可能延期。日期： 基础：S&P 500 中表现最差的股票®指数（“SPX”），罗素2000指数®指数（“RTY”）和道琼斯工业平均指数®（the “INDU”）。请参阅下面的“标的物” 最差-基础值为观察值或最终值（适用）最低者，与初始值相比 优惠券应计息票支付。若符合条件，该票据将在相应的息票支付日支付$24.375的应计息票支付。特性：观测值劣质底层证券在适用的季度息票观测日的观测价值大于或等于其息票。屏障。 呼叫可自动赎回债券。若在任何赎回观察日，表现最差的标的资产的观察值达到一定条件，则债券将自动赎回。 特性：（自定价日大约一年后）等于或大于其赎回价值。如果您的债券被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付，并且不再有其他款项可支付于债券上。 呼叫约定的本金金额以及任何在其他情况下应在适用呼叫付款日到期的或有债券支付。支付： 支付方式如果表现最差的标的资产的最终价值大于或等于其阈值价值您将每张票据收到相应款项。 成熟度：持有到期支付的金额等于声明的本金金额 如果表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值价值您将针对您持有的每份票据收到一笔付款。 到期日早于每张票据载明本金金额的到期日，届时将等于： 定价补充 您应仅依赖本定价补充文件中包含或引用的信息以及相关的产品补充文件、招股说明书及补充招股说明书中的信息。我们未授权任何人为您提供不同的信息。我们不在任何禁止提供证券的州份提供这些证券的报价。您不应假设本定价补充文件或相关的产品补充文件、招股说明书或补充招股说明书中包含的信息在定价补充文件封面上所示日期之后的任何日期都是准确的。 目录表 特别说明：关于前瞻性陈述 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书及招股说明书补充文件包含或引用了《1933年证券法》第27A条和《1934年证券交易法》第21E条规定的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表我们在作出这些陈述时的信念。有许多因素，其中许多因素超出我们的控制范围，会影响我们的运营、业绩、商业战略和结果，可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期有实质性差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、现有和未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、季度关闭相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、正在审议和未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们在2024年11月30日财政年度的年度报告（10-K表格）中概述的其他风险和不确定性。该年度报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会（SEC）。您被提醒不要过度依赖前瞻性陈述，它们仅反映作出陈述时的状况。我们不承担更新前瞻性陈述以反映在作出前瞻性陈述日期之后出现的情形或事件影响的义务。 目录表 《笔记》 本票据为Jefferies金融集团公司的优先无担保债务。票据的总本金金额为美元。票据将于2031年3月7日到期。票据的条款如附带的产物补充说明书、招股说明书补充和招股说明书所述，并受本定价补充说明书补充或修改。如果在适用的季度贴现观察日期，表现最差的标的资产的观察值大于或等于其贴现门槛，则票据将在适用贴现支付日期支付24.375美元的或有票息支付。如果在任何赎回观察日期（定价日期大约一年后开始）表现最差的标的资产的观察值等于或大于其赎回价值，则票据将自动赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日期收到赎回款项，且不再支付票据上的任何款项。如果您的票据未被赎回，在到期时，如果表现最差标的资产的最后价值大于或等于其阈值价值，您将收到声明本金金额；否则，您的票据将面临从初始价值下降的风险，风险敞口可达声明本金金额的100.00%。在到期时，如果表现最差的标的资产在最终贴现观察日期的观察值大于或等于其贴现门槛，您还将收到最终的有条件票息支付。有关贴息特征、赎回特征和到期支付的更多信息，请参阅本定价补充说明封面的“条款摘要”。票据的所有付款均受我们的信用风险影响。这些票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每一张债券的票面本金为1,000美元。发行价格将与每张债券的票面本金相等，即100%。此价格包括与发行、销售、结构化和对冲债券相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期上债券的估计价值将低于发行价格。我们估计，定价日期上每张债券的价值约为975.00美元，或在此估计值的30.00美元范围内。我们在定价日期确定的债券价值估计将在最终的定价补充文件中列出。 如果任何优惠券支付日、赎回支付日或到期日落在非交易日，则该日期应付款项将推迟至下一个后续交易日，并且因此延迟不会产生任何利息。 资本化术语在本定价补充文件中虽未定义，但其含义参照随附的产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的规定。如果本文件中所述术语与随附的产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的描述不一致，则以本文件中的描述为准。 目录表 衍生工具构成注经济条款（“衍生组成部分”）。在计算衍生组成部分的估计价值时，Jefferies LLC基于专有的衍生品定价模型预测了未来现金流，而该模型又基于各种输入，包括在“风险因素——”下描述的因素。 目录表 该债券的估计价值由我们的子公司使用专有定价模型确定，“以下”。这些输入可能是可观察的市场数据，或者是Jefferies LLC在其自由裁量权判断下做出的假设。对债券和衍生品组件的估计现金流使用了基于我们内部资金成本的折现率进行折现。 预计债权的价值是债权条款以及Jefferies LLC专有定价模型的输入的函数。本初步定价补充说明封面上的预计债权价值范围反映了在本初步定价补充说明日期时，关于定价日Jefferies LLC专有定价模型的输入的不确定性。 由于债券的估计价值是Jefferies LLC专有衍生品定价模型的基本假设和构建的函数，因此该模型的修改将影响估计价值的计算。Jefferies LLC的专有模型受到持续审查和修改，Jefferies LLC可随时出于各种原因对其进行更改。在模型变更的情况下，先前对该模型和基于旧模型的计算的描述将被取代，且在新模型下进行的估计价值计算可能与旧模型下的大不相同。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的债券的估计价值的影响，可能大于对具有不同回报公式的类似债券的影响。例如，如果回报公式包含杠杆，模型变更可能对该债券的估计价值的影响大于对不含此类杠杆的类似债券的影响。 在发行该债券后的初期一段时间（称为“临时调整期”），杰富瑞有限公司或其关联公司准备的任何经纪账户报表上显示的债券价值将反映从否则将确定的价格或价值中进行的暂时性上浮调整。这次暂时性上浮调整代表可能包括但不仅限于利润、费用、承销折扣和佣金以及杰富瑞有限公司或其关联公司、其他无关的经纪商或经销商在债券期限内预期支付或实现的避险和其他成本。本次暂时性上浮调整的金额将在临时调整期内以直线方式下降至零。 估值日估计值与二级市场价格之间的关系备注 杰富瑞LLC在二级市场上购买债券的价格，在市场条件（包括与利率和标的资产相关的情况）未发生变化的情况下，可能与定价日的估计价值不同，甚至更低。这是因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差以及杰富瑞LLC在类似类型的二级市场交易中可能收取的买卖价差，平仓相关对冲交易的成本以及其他因素。 Jefferies LLC可能但并非有义务在债券中做市，一旦选择做市，可以随时停止。 PS-3 目录表 如何使用笔记 优惠券功能和呼叫功能 以下示例展示了在不同假设的劣质标的观察值范围内的息票特征和赎回特征。以下示例仅用于说明，未考虑投资票据的任何税收后果。票据的支付将取决于劣质标的在息票观察日和赎回观察日的实际观察值。关于标的的历史表现，请参阅下文的“标的”部分。每个标的都是一个价格回报指数，因此其观察值和最终值将不包括该标的内包含的股票支付的任何股息收入，如果您直接投资于这些股票，您将有权获得这些收入。此外，所有票据的支付均受我们的信用风险影响。 示例1. 在首次票面观察日，表现最差的标的资产的观察值低于其票面障碍值。因此，在适用的票面支付日，即使其他每个标的资产的观察值在首次票面观察日都高于其票面障碍值，也不会支付任何或有票面支付。 示例2. 第四次票息观察日（同时也是第一次赎回观察日）表现最差的标的资产的观察价值低于其赎回价值，但大于或等于其票息障碍。因此，这些债券不会被赎回，但在相应的票息支付日将支付一个或有票息支付。 示例3。第四个票息观察日（也是第一个赎回观察日）表现最差的基础资产的观测值大于或等于其赎回价值及票息障碍。因此，这些票据将被赎回，并在相应的赎回支付日支付赎回款项。这些票据将不再流通，不再有进一步金额需支付于这些票据。 目录表 到期支付 下表假设未提前赎回债券，并展示了在假设的最差表现基础资产最终价值范围内的债券到期支付示例。以下示例仅用于说明，并未考虑投资债券可能产生的任何税务后果。实际到期支付将取决于在估值日确定的实际最差表现基础资产的最终价值。 目录表 风险因素 除了本定价新增的资料及其他参照资料，包括题目为《》的部分，附加产品补充资料以及说明书及说明书补充资料中所含有的信息之外，还应包括以下内容。“风险因素”在我们提交的10-K年度报告上，您在决定购买债券之前应仔细考虑以下因素。 结构性风险 您可能会损失部分或全部投资。 如果表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值价值，您持有的每张债券在到期时将获得的支付金额将低于该债券的票面本金金额。在这种情况下，投资者将因最终价值低于初始价值而损失1%的票面本金金额。投资者可能损失债券面额的100%。 您的投资回报仅限于由可变息票支付所代表的回报，如有。