Jefferies Financial Group Inc. 美股招股说明书（2026年2月5日版）

本研报介绍了由 Jefferies Financial Group Inc. 发行的 Senior Autocallable Contingent Coupon (With Memory) Barrier Notes，到期日为 2032 年 2 月 6 日。该票据与英国英美烟草公司（BTI）、菲利普莫里斯国际公司（PM）和阿尔特里亚集团（MO）的美国存托凭证（ADR）中表现最差的标的物挂钩。

票据的初始价值分别为 BTI 的 43.31 美元、PM 的 123.90 美元和 MO 的 44.91 美元，而初始价值分别为 BTI 的 61.87 美元、PM 的 177.00 美元和 MO 的 64.16 美元。票据的障碍价值分别为 BTI 的 37.12 美元、PM 的 106.20 美元和 MO 的 38.50 美元，而阈值价值分别为 BTI 的 60%、PM 的 60% 和 MO 的 60%。

如果表现最差的标的物的最终价值高于或等于其阈值价值，则投资者将获得本金加上任何应计的或有记忆浮动利息支付。否则，投资者将获得低于本金的投资回报，甚至可能损失全部投资。

票据的发行价格为 958.90 美元，发行总额为 11,940,000 美元。Jefferies LLC 将作为代理机构，负责票据的发行和分销。