2024Q4主动基金数据回顾：“数”说公募基金

主动权益型基金

• 业绩：四季度主动权益基金收涨，涨跌幅中位数5.04%，落后于沪深300（6.24%）。全年收益中位数3.79%，跑输万得全A、沪深300等宽基指数。
• 规模与资金流：四季度末规模3.27万亿元，环比减少0.34万亿元，净流出2528.84亿元，可能与“9.24”后市场赚钱效应引发的“回本赎回”有关。
• 仓位变化：平均股票仓位86.19%，环比减仓0.94%。
• 行业配置：主动增持电子、银行、汽车、电力设备及新能源、轻工制造；主动减持有色金属、通信、非银行金融、房地产、医药。
• 行业超配/低配：超配医药、通信、国防军工、消费者服务；低配基础化工、银行、计算机、轻工制造、纺织服装、建筑、钢铁、建材、综合金融、综合。
• 个股重仓：宁德时代、腾讯控股、美的集团、贵州茅台、立讯精密等。
• 个股增减持：增持寒武纪、小米集团、中芯国际等电子股；减持中际旭创、阳光电源、紫金矿业、贵州茅台等前期抱团股。

泛固收型基金

• 业绩：大部分品类取得正收益，转债增强型固收+表现强于股票增强型，中长期纯债型涨幅居前。
• 规模变化：指数型债券基金和REITs规模增长最快，偏债混合型和短期纯债型规模下行最快。
• 券种配置：利率债资产占比上升。
• 久期：短期纯债和中长期纯债型基金拟合久期均上升。
• 杠杆率：基金杠杆率有所下行。
• 仓位变化：二级债基、偏债混基金、灵活配置型基金股票仓位上升；一级债基转债仓位提升明显。
• 行业配置：持仓比例最高的5个行业为电力及公用事业、食品饮料、有色金属、交通运输、银行；主动增持银行、电力及公用事业、交通运输、食品饮料、医药；主动减持有色金属、机械、非银行金融、计算机、电子。
• 个股重仓：紫金矿业、长江电力、美的集团、宁德时代、腾讯控股等。
• 个股增减持：增持海大集团、中国移动、长江电力、顺鑫农业等；减持紫金矿业、五粮液、万华化学、阳光电源等。