汽车行业洞察 - 2024 年秋季

汽车工业 行业洞察力 F A L L 2 0 2 4 了解更多 行业亮点 Overview 全球范围内，2024年上半年的汽车销量相比2023年快速反弹的局面有所放缓。预计2024年的销售量将达到9140万辆，仅比2023年的8980万辆增长1.8%。全球销售放缓的原因包括客户需求减弱、经济条件参差不齐以及利率上升。1 截至 6 月 ， 由于消费者需求放缓 ， 美国汽车销量同比增长 2.1% 。12024 年全年的销售额预计将达到 1590 万单位。2电动车辆（EVs）继续在美国市场上获得市场份额，其中电池电动车辆（BEVs）现已占新车销量的超过8%，而所有电动车辆占新车销量的超过20%。3 中国截至2024年8月的累计汽车销量达到1890万辆，同比增长3.5%，较2023年增长了3.5%。中国汽车生产同比增长近5%，这一增长得益于强劲的国内需求和不断增加的出口。4中国的电动汽车市场继续加速增长。得益于近期插电式混合动力电动汽车（PHEV）销量的增长，现在中国销售的大多数新车都是电动的。5 在欧洲，由于需求降低、汽车价格高企、利率高涨以及某些电动车补贴的结束，车辆销售出现停滞。6最主要的市场预计与 2023 年相比 ， 全年业绩将接近持平。7尽管 BEV 已经失去了一些市场份额 ， 但混合动力销售的增长推动了所有电动汽车的 YTD 市场份额超过50 ％ 。8 汽车行业的并购活动在2024年继续下降，第三季度闭成交易数量少于100宗。截至2024年第三季度，闭成交易总数同比下降55%。 公共汽车公司在选定的汽车指数中的股权表现截至2024年前三个季度呈现mixed结果，只有Automotive Mobility表现出色。超越标普500指数。汽车原始设备制造商（OEMs）和汽车供应商指数在报告期内为负。领土。8 执行摘要执行摘要执行摘要执行摘要 2024 年上半年全球轻型汽车销量增长放缓1 全球汽车销售有望增长适度在 2024 年和 2025 年1 8 月份美国电动汽车市场份额达到 20%3 执行摘要 自动驾驶汽车能力有望在未来几年加速发展9 2024 年汽车并购活动依然疲弱8 3 全球汽车销售趋势 全球汽车销售 全球汽车销量在2024年出现放缓，此前在2023年有所强劲反弹。大多数主要市场在2024年前半年实现了温和的增长，但由于消费者需求减弱、经济环境更加严峻、利率升高以及政治不确定性等因素，销售预计将在下半年进一步放缓。1 2024 年向电动汽车的转变并没有像美国之前预期的那样快 ，1但电动汽车继续获得快速的市场份额。3更高的价格以及对电动汽车（EVs）某些补贴的终止促进了欧洲市场Adoption 速度的放缓。6与此同时 ， 中国电动汽车市场份额继续增加 ， 2024 年每 10 辆新车中就有 4 辆是电动汽车。5 在截至8月的今年前八个月期间，丰田继续保持全球销量冠军的位置，市场份额为11.0%，相比全年2023年的10.7%有所增长。排名前五的品牌中，除BYD外其余品牌与2023年相同。五年以前排名位列第49位的中国制造商BYD，在今年前八个月的累计销量中上升至第八位。10 在全球范围内 ， 汽车销量预计在 2024 年增长 1.8% ， 达到 9140 万辆 ， 在 2025 年增长 2.5% ， 达到 9370 万辆。1这些估计比先前认为的更为保守，此前的预测预计2025年销量将达到94.2百万单位。11 全球汽车销售趋势 汽车全球化的减速 美国关税和汽车进口禁令 美国于5月宣布对华制造商品加征关税。新关税将使对中国电动汽车的税率翻四倍，从25%提高至100%。锂离子电池、电池矿物和半导体的关税税率也有所提高。12一个白宫声明指出，政府补贴促使中国企业生产超出需求的产品，随后中国以“不公平低价”向全球市场倾销过剩产品。13此外，截至8月底，拜登政府提议禁止将中国软件和硬件应用于车辆，并援引国家安全 concerns为由。新规定将有效地禁止所有来自中国的汽车进口。该禁令的部分内容将于2027年开始实施。14 欧盟对中国电动汽车的关税 在7月，欧盟提议对来自中国的电动汽车征收新的关税。除了现有的欧盟10%的进口关税外，新关税将根据制造商的不同从17%到35%不等。与美国类似，欧盟官员认为中国不公平地补贴了过剩的电动汽车生产，并以远低于非中国竞争对手的价格将其销往国外。此举旨在减轻对本地欧盟汽车生产商的压力，并将投资从中国转移到欧盟。新关税是基于对每家公司获得国家援助估计金额的计算得出的。中国汽车制造商上海汽车工业集团受到的关税最高，这对依赖欧洲电动汽车销售获得其全球收入15%的制造商造成了巨大打击。1510 月 4 日 ， 欧盟投票决定征收关税。16 加拿大对中国电动汽车的关税 类似于美国和欧盟，加拿大于8月底宣布将对中国的电动汽车增加关税，对现有的6%关税基础上新增100%的附加税。17中国是加拿大的第二大贸易伙伴 ， 到温哥华港的汽车进口在 2023 年增长了 460% 。18加拿大进口了超过 16 亿美元的中国人去年的电动汽车。关税于 2024 年 10 月实施。19 中国消费者越来越多地购买国产汽车 在中国这个全球最大的汽车市场，国内中国汽车制造商在过去几年中显著扩大了市场份额。受强劲的电动汽车销售推动，截至2024年7月，国内品牌的市场份额达到67%，较两年前同期增长了20%。由于难以在电动汽车价格战中竞争，外国制造商的市场份额有所下降，当地消费者更倾向于购买中国品牌。大众汽车在连续超过二十年成为最佳销售汽车品牌之后，在2023年被比亚迪超越失去了这一称号。20 全球汽车销售趋势 美国电动汽车更新 美国的电动汽车销量继续增长 ， 尽管增速低于曾经的预期。1随着制造商减少或放慢某些电动汽车（EV）的生产速度，以及消费者需求放缓，截至2024年8月的前一年度期间，电动汽车销量仍增长了23%。这一增长主要受到混合动力电动汽车（HEV）销量增长的推动，同比增长35.7%。插电式混合动力电动汽车（BEV）在前一年度期间的销量增长了10.3%，达到超过78.2万辆。3随着更多制造商在不同价格点推出BEV车型，特斯拉在2024年第二季度首次跌破了BEV市场50%的份额。21 BEV和总电动汽车市场份额年初有所下滑，但随后双双反弹，并创下历史新高，其中BEV市场份额达到8.6%，8月的电动汽车市场份额达到20.6%。3J. D. Power 预计 BEV 市场份额将继续到年底上升到 9% ， 低于他们之前预测的 12% 。更慢的电动汽车采用率被视为短期问题 ， 如预计到 2030 年 ， BEV 市场份额仍将达到 36% ， 到 2035 年将达到近 60% 。22 选择 EV 市场头条 ➢“扩张计划搁置后 ， Northvolt 子公司申请破产 ”23➢欧盟 8 月汽车销量处于 3 年低点 ， 电动汽车销量暴跌 44%24➢“裁员后 ， 特斯拉的增压器扩张放缓 ”25➢“沃尔沃卡车推迟了瑞典电池工厂的开工 ”26➢“通用汽车将印第安纳州电动汽车电池工厂推迟到 2027 年 ”27➢“汽车行业的电动汽车撤退 ”28➢“福特取消电动汽车计划 ； 取消 ， 推迟大计划 ”29➢“通用汽车在最新行业回调中推迟了电动汽车项目 ”30➢“经销商希望的电动汽车将带回新车的气味 ”31➢“电动 SUV 制造商 Fisker 申请破产 ”32 全球汽车销售趋势 美国电动汽车更新 ： 充电站 尽管电动汽车在美国的应用增长放缓 ， 但电动汽车继续获得市场份额。33随着道路上电动汽车数量的持续增长 ，充电基础设施。过去几年中，美国公共可用的电动汽车充电桩数量快速增长，年增长率超过14%。自2010年以来每年增长，并在过去10年中实现了复合年增长率（CAGR）为26%的增长。充电端口的数量也以相似的速度激增，达到25%的CAGR，截至2023年全国共有168,000个充电端口。34截至 2024 年 8 月 ， 美国估计有 192, 000 个充电端口 ， 每周建造 1000 个。35 加利福尼亚州继续在全国电动汽车充电站数量上处于领先地位。金州拥有超过16,000个充电站和近50,000个充电端口，分别占全国总量的25%和29%。排名前五的电动汽车充电州（加利福尼亚、纽约、佛罗里达、德克萨斯和马萨诸塞）占据了美国所有充电站的近一半。36 目前，超过60%的美国人在距公共电动汽车充电站两英里以内居住，尽管这一比例在地理上并不均衡。超过85%的城市居民住在距电动汽车充电站两英里以内，而农村美国人中这一比例仅为30%。37虽然超过 90% 的电动汽车充电是在家里完成的，38满足农村地区和主要高速公路沿线的充电需求已成为近期的重点。2022年通胀 Red uction 法案（IRA）提供了在城市以外地区建设电动汽车充电站的税收抵免。自税收抵免生效以来，农村地区的充电站增长速度比城市地区更快。37 除了2022年基础设施投资与重建法案（IRA）和其他联邦补助金外，2021年的两党基础设施法还拨款最多75亿美元用于全国范围内的电动汽车充电站建设。然而，充电站的部署受到了复杂许可和监管要求的阻碍。39截至2024年6月，由该法案资助建成的充电站数量不到十几个。尽管推广速度较慢，已有27个州提交了建设充电站的申请，预计建设速度将加快。40 全球汽车销售趋势 自治技术与网络安全更新 自动驾驶能力在美国和全球范围内持续提升，尤其是在网约车市场。尽管自动驾驶车辆（AV）的采用速度预计将慢于之前的预期，但到2030年，全球用于网约车的自动驾驶车辆预计将达到数百万辆。9 全球 AV 采用 ： ➢全球范围内，到2030年，新车销售中可能有高达10%的车辆为L3级或更高级别车辆，允许驾驶员在某些情况下松开方向盘。到2040年，L3级车辆可能占新车销售的超过三分之一，而L4及以上（完全自动驾驶）车辆可能占新车销售的14%，低于此前估计的17%。9 ➢到2040年，随着预计近一半的新车销售量将达到L3或更高级别，中国预计将引领全球市场，新车销售中L3+级别的占比达到90%。欧洲方面，实现 79% 的渗透率 ， 而美国紧随其后 ， 为 65% 。9 Waymo 和通用汽车巡航自动化在美国市场保持领先地位 ： ➢Waymo 在凤凰城、旧金山和洛杉矶运营着800辆车辆，并且目前是美国唯一一家通过收取车费进行商业运营的自动驾驶出租车公司。42 ➢谷歌，Waymo的母公司，今年夏季承诺投入50亿美元以资助Waymo继续进行车辆测试并扩大其车队至Austin和Atlanta。42 ➢通用汽车的Cruise Automation运营于2023年10月暂停，当时其中一辆汽车作为次要车辆在加利福尼亚的一次行人事故中涉及其中。自那时以来，Cruise Automation已在凤凰城和德克萨斯州恢复运营，但尚未重新获得在加利福尼亚测试自动驾驶车辆的许可。42 网络安全是当务之急 ： 网络安全最近被列为全球汽车公司最关注的外部问题。43 ➢一个六月的网络攻击影响了汽车技术供应商CDK旗下的成千上万的美国汽车经销商，突显了行业内网络攻击可能造成的损害。44 ➢在 2024 年上半年 ， 网络攻击给汽车行业造成了约 118 亿美元的损失。43 ➢研究人员在美国加州大学欧文分校和纽约州立大学布法罗分校进行了LiDAR及其他用于自动驾驶车辆技术的安全漏洞测试。45,46 按地理划分的汽车景观 北美汽车销售趋势 2024 年上半年 ， 美国轻型汽车销量同比仅增长 2.1% ，1与 2023 年 13.1% 的销售增长相比 ， 大幅放缓。47销售增长由于COVID疫情后的反弹效应消退、不确定的经济和政治环境以及更高的利率导致消费者需求下降而放缓。1此外，与2023年相比，二手车库存较高，价格较低，二手车正逐渐成为一些买家更具吸引力的投资选择。48 美国2024年的预测