高盛美股招股说明书(2025-01-23版)

本初步 Prospectus 补充文件中的信息尚不完整，可能会有所更改。本初步 Prospectus 补充文件不是出售这些证券，也不寻求在任何 jurisdictions 允许出售或购买这些证券的情况下进行要约出售或购买这些证券。 以完成为准。日期为 2025 年 1 月 22 日。 GS 金融公司$ 可自动赎回或有息票股票挂钩票据到期由保证 高盛集团. 如果Coinbase Global, Inc.的A类普通股在任何观察日期的收盘价低于初始指数股票价格的70%（初始指数股票价格设定于交易日，预计为2025年2月4日，并且将是交易日内的价格或交易日一天中某时的一股指数股票的收盘价），您将在相应的支付日期不会收到利息。你将收到的 notes 利息金额取决于指数股票的表现。notes 的到期日为公布的到期日（预计为 2026 年 8 月 11 日），除非在任何赎回观察日期（预计为 2025 年 11 月 4 日、2026 年 2 月 4 日和 2026 年 5 月 4 日的付息观察日期）自动被赎回。如果在任何此类观察日期指数股票的收盘价达到特定条件，你的 notes 将会自动被赎回。大于or等于初始指数股价。如果您的债券自动被调用，您将在下一个支付日（预计为相关观察日后的第五个营业日）收到等同于债券面值的付款。plus优惠券 (如下所述) 。 优惠观察日期预计为每月的第4天，从2025年3月开始至2026年8月结束。如果在任何优惠观察日期，指数股票的收盘价大于或等于初始指数股票价格的70%，则在适用的支付日期，您将收到相当于每张面值1000美元的债券金额13.584美元（按月计算为1.3584%，年化约为16.3%）的优惠。如果您的债券未被自动召回，您将在债券到期时收到的付款金额为： 此外，最终的息票利率（如有）将基于指数股票回报率。指数股票回报率是指在确定日（即最终息票观察日，预计为2026年8月4日）的收盘价与初始指数股票价格之间的百分比变化。到期时，对于每张面值为1,000美元的债券，您将收到相当于以下金额的现金： · 如果指数股票回报是大于or相等至 - 40%(最终指数股票价格大于或等于初始指数股票价格的 6· 如果指数股票回报是大于or等于- 30% (最终指数股票价格为大于或等于初始指数股票价格的 70 ％) ， $1, 000 加上最终票息 ； 0%) ， 但指数股票收益率为小于- 30% (最终指数股票价格为小于初始指数股票价格的70%），$1,000（您将不会收到利息）；或•如果指数股票回报率小于-40%（最终指数股票价格低于初始指数股票价格的60%），则您将获得（i）$1,000加上（ii）指数股票回报率加上40%的乘积再乘以（b）$1,000。您将收到的票据面值将少于面值且不会收到利息。 您应阅读此处的披露内容以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The GoldmanSachs Group, Inc.的信用风险。详见第S-19页。 您提供的债券面值在设定条款交易日时的估计价值预计将在每1,000美元面值925至965美元之间。有关估计价值的讨论以及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）若在市场上做市时初始买入或卖出价格的详细信息，请参见下一页。 原始发行日期 ：预计 2 月 7 日,原始发行价 ：100% 的脸2025金额 * 承销折扣 ： * 原始发行价格对某些投资者而言为%；详见第S-37页的“补充发行计划”以获取有关承销折扣所包含费用的更多信息。 美国证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准 或未批准这些证券，或未对本招募说明书的准确性或充分性作出评价。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些笔记不是银行存款，不受美国联邦存款保险公司或其他任何政府机构的保险，也不是任何银行的债务或担保。高盛有限公司 招股说明书补编第 2025 号。 上述列出的发行价格、承销折价和净所得与我们最初出售的债券相关。我们在本Prospectus Supplement日期之后可能决定额外出售债券，这些债券的发行价格、承销折价和净所得可能与上述金额不同。您投资债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为这些债券支付的发行价格。 GS金融公司可能在此招股说明书中记载初始销售债券时使用。此外，高盛集团有限责任公司或GS金融公司的任何其他附属公司可能在此招股说明书中记载后续进行的做市交易中使用该债券。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者其他情况，否则本招股说明书正在用于做市交易。 您的笔记的估计价值 您提供的文本翻译如下： The estimated value of您的债券在设定债券条款的交易日期时（根据高盛公司（GS&Co.）使用的定价模型并考虑到我们的信用利差确定），预计将在每1,000面值925至965美元之间，这低于原始发行价格。在任何时间点，您的债券的价值将受到许多因素的影响且无法预测；然而，价格（不包括高盛公司（GS&Co.））’GS&Co. 初始买入或卖出票据（如果其做市，但无义务这样做）时所使用的常规报价买卖差价（即买卖_spreads），以及GS&Co. 初始用于账户报表及其他用途的价值，等于定价时您票据的约估价值加上额外金额（初始情况下，每面值1000美元的金额为 _ 美元）。 在之前的时间点，如果高盛公司（GS&Co.）决定为其发行的债券做市（其并无此义务），则其买入或卖出这些债券的价格（不包括GS&Co. 的常规买卖差价）将大致等于（a）当时根据GS&Co. 的定价模型估算的您的债券当前价值加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价日起按直线方式逐步下降至零）。自之后，如果高盛公司为其发行的债券做市，则其买入或卖出这些债券的价格（不包括GS&Co. 的常规买卖差价）将大致等于根据此类定价模型估算的当前价值。 关于您的招股说明书 这些注释是GS Finance Corp. 中期票据系列F计划的一部分，并且由The Goldman Sachs Group, Inc. 全面无条件担保。本招股说明书包括本招募说明书补充文件以及以下列出的 accompanying documents。 补充文件构成对下方列出文件的补充，并未列明所有笔记条款，因此应与这些文件一并阅读： • 招股说明书附录日期为 2023 年 2 月 13 日 • 招股说明书日期为 2023 年 2 月 13 日 这份附注补充中的信息取代上述文件中任何矛盾的信息。此外，上述文件中描述的一些术语或特征可能不适用于您的债券。 我们通过本招募说明书补充文件发行的债券称为“拟发行债券”或“债券”。每只拟发行债券的条款如下所述。请注意，在本招募说明书补充文件中，“GS金融公司”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指GS金融公司，不包括其子公司或关联方；“高盛集团”仅指高盛集团及其母公司，不包括其子公司或关联方；“高盛”指高盛集团及其合并的子公司和关联方，包括我们。这些债券将根据我们作为发行人、高盛集团作为担保人、以及纽约梅隆银行作为信托人的于2008年10月10日签署的高级债务信托契约（经2015年2月20日的第一份补充信托契约补充）发行。该信托契约及其后进一步补充的内容，在随附的招募说明书补充文件中统称为“GS金融公司2008年信托契约”。 这些票据将以簿记形式发行 ， 并以 2021 年 3 月 22 日的主票据编号 3 表示。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058GL90 / US40058GL905 公司(发行人) ： GS Finance Corp. 担保人 ： 高盛集团. 股票指数:Coinbase Global, Inc. 的A类普通股（当前 Bloomberg 标识代码：“COIN UW”，如有必要，可能会不时根据本文件进行更换或调整） 面额:在原始发行日期时合计金额美元；合计面值金额可能在交易日期之后的某个日期，由公司自行决定增加额外金额。 授权面额 ： $1, 000 或超出其 $1, 000 的任何整数倍 本金金额:根据“——公司的赎回权利（自动调回特性）”所述，在规定的到期日，公司有权赎回，除最终利息（如有）外，公司将以现金支付每张面值1,000美元的金额等同于现金结算金额的资金。 现金结算金额: · 如果最终指数股票价格是大于or等于缓冲价格 ， 1, 000 美元 ； 或 · 如果最终指数股票价格为小于缓冲价格 ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b) 缓冲率times(c) the sum指数股票回报plus缓冲量 公司赎回权 (自动赎回功能):如果发生赎回事件，则未偿面值将全额自动赎回，公司将在随后的利息支付日，除支付应计利息外，还按每1,000美元的未偿面值支付1,000美元的现金。 赎回事件:如果在任何看涨观察日期衡量 ， 指数股票的收盘价为大于or等于初始指数股票价格 初始指数股票价格 (在交易日设定) ：交易日一股指数股票的日内价格或收盘价 最终指数股票价格 ：指数股票在确定日期一股的收盘价，根据“—— 市场中断事件或非交易日的影响”和“—— 抵消稀释调整”中所述进行调整。 指数股票回报 ：the商(I) 最终指数股票价格减号初始指数股票价格除以(二) 初始指数股票价格 ， 以百分比表示 缓冲价格 ： 初始指数股票价格的 60% 缓冲率 ： 100% 缓冲量 ： 40% 优惠券:根据公司的赎回权，对于每个付息日的每期未偿面值金额1,000美元，公司将支付等额的现金金额： · 如果指数股票在相关息票观察日的收盘价为大于或等于息票触发价格 ， 13.584 美元 (每月 1.3584% ， 或每年高达约 16.3% 的潜力) ； 或 触发价格, $0 在任何付息日期支付的利息将在此类付息日期的常规记录截止日（即营业时间结束时）登记在该债券名称下的持有人名下时支付。如果本金在到期日应支付但不在付息日期，则利息将在该债券持有人有权接收本金的持有人名下支付。 优惠券触发价格 ： 初始指数股票价格的 70 ％ 交易日期 ： 预计为 2025 年 2 月 4 日 原始发行日期(交易日期) ： 预计为 2025 年 2 月 7 日 确定日期 (设定在交易日期):最后一次息票观察日期预计为2026年8月4日，如有调整，请参见“—— 息票观察日期”部分。 S-3 注明到期日 (交易日期) ：预计到期日为2026年8月11日，除非该日期不是工作日，此时到期日将顺延至下一个工作日。如果根据“—确定日期”部分所述推迟了确定日期，到期日也将相应顺延，顺延期数与确定日期的顺延天数相同，从原定的确定日期（不包括）顺延至实际的确定日期（包括）。 看涨观察日期 (设置在交易日期) ：预计的付息观察日期分别为2025年11月4日、2026年2月4日和2026年5月4日，具体情况可能根据“…”中的描述进行调整。—优惠券观察日期 “下面 呼叫付款日期(设置在交易日期) ：预计为每次观察日期后的第五个营业日，但可根据“— 观察日期”部分的规定进行调整。 息票观察日期 (设定在交易日期) ：预计每月底进行一次观察，从2025年3月开始，到2026年8月结束，除非计算代理人在该日确定发生了市场中断事件或该事件仍在持续，或者该日不是交易日。在这种情况下，利息观察日期将为第一个后续交易日，在该日计算代理人确定未发生市场中断事件且该事件未继续。然而，在任何情况下，利息观察日期都不会推迟至原定利息支付日期（基于原定利息观察日期）之后的日期，或者如果原定利息支付日期不是工作日，则推迟至原定利息支付日期后的第一个工作日。在相关利息支付日期的最后一可能利息观察日期，如果发生市场中断事件或该事件仍在持续，或者该日不是交易日，那么该日仍将作为利息观察日期。 优惠券支付日期 (设