达瑞电子发布2024年年度业绩预告,预计归母净利润2.34-2.89亿元,同比增长218.94%-293.90%。订单增长驱动业绩高质量增长,费用优化提高盈利质量。报告期内,消费电子和新能源业务订单增加,营业收入同比增长;公司通过内部管理优化和费用管控降低费用率。
公司作为消费电子领域平台型供应商,拥有稳定优质的客户资源,包括三星视界、Apple、宁德时代等头部企业。2022年起,公司积极拓展新能源业务,已进入宁德时代、比亚迪等新能源行业知名企业的供应链体系。公司通过为新能源行业头部客户提供优质产品和服务,逐步构建新能源业务解决方案能力。
盈利预测显示,2024-26年公司分别实现营收23.98、29.08、33.53亿元,归母净利润2.63、3.78、4.83亿元,对应PE 24.98、17.37、13.59x,维持“买入”评级。
风险提示:行业景气度波动风险、下游需求不及预期风险、新产品拓展不及预期风险。