我国人口老龄化加速，传统养老模式难以满足需求，发展养老金融意义重大。目前，我国已建立以养老金金融、养老服务金融和养老产业金融为主体的养老金融体系。
养老金金融方面，我国三大支柱养老金体系失衡，第一支柱压力过大，第二、三支柱发展缓慢；养老金存在缺口隐患，基本养老保险基金将在2035年前耗尽累计结余；顶层设计不完善，养老金投资保守，存在“长钱短投”问题；资产管理能力有待提升，投资收益率目标过低，模式错配。
养老服务金融方面，我国预防性养老储蓄不足，民众养老规划意识欠缺；养老需求释放受限，经济基础薄弱抑制了高质量养老服务需求的释放；养老金融产品供给不足，同质化严重，缺乏中长期养老服务产品；制度设计存在短板，缺乏针对整个养老金融全行业的制度设计；养老金融教育渠道狭窄，国民养老金融知识素养尚有较大提升空间。
养老产业金融方面，金融对养老产业支持总量不足，养老产业融资模式单一，主要集中在传统银行信贷；部分项目存在风险隐患，短期内难以偿还债务；短期回报压力与长期盈利模式矛盾，养老产业长周期盈利模式与资本市场短期业绩压力之间存在矛盾；从政策层面到成熟实践模式转化较为缓慢，相关政策实施绩效尚未充分显现。
国际经验借鉴，英国养老金市场中介参与度高，注重平衡风险，养老金覆盖面广，税收政策完善，长寿风险管理体系完善；日本养老金运营委外操作，政府政策支持力度大，融资渠道广，注重投资者教育，重视农村养老金融发展；美国税收优惠制度完善，运营模式成熟，产品服务多样化，融资模式多元化，市场机制完善。
发展对策建议，养老金金融方面应扩大投资范围，探索投资管理全球化，建立“账户制”，推进第三支柱系统化，完善税收优惠政策，科学合理确定养老金缴费率，完善监管体系，明确各方权责，开发多样化养老金融产品，提升行业投顾服务能力，建立精算体系，优化调整投资运营模式；养老服务金融方面应强化养老意识，营造发展环境，围绕客户需求进行产品创新，推进科技智慧养老，培育养老金融专业人才，建立养老服务民间智库，提高保险业参与度，发挥市场的主导力量，优化货币政策操作，发挥宏观审慎的政策调控作用；养老产业金融方面应深化产融结合，拓宽融资渠道，加强投资者教育，落实政策配套，创新金融支持方式，激活金融机构参与力量，加大对实体经济的建设支持力度，推动养老产业发展升级。
