航运集装箱市场周报

2025-01-20 叶倩宁广发期货 Franky！

航司报价：主流航司报价下调速度减缓，降价潮或暂告一段落。截至1月17日，上海-欧洲20GP箱型报价区间1760-2377美元/FEU，40GP箱型报价3200-4337美元/FEU；CMA报价2330美元/TEU，MSC报价2113-2300美元/TEU，EMC报价2305-2905美元/TEU。
期货价格：集运指数期货盘面震荡下行，主力合约收1228.3点。截至1月30日，SCFIS欧线指数环比下降3.8%至3258.68点，美西线指数环比上升13.76%至3210.93点。
即期运价：SCFI综合指数上升至2130.82点，周度环比下跌7%；上海-欧洲运价下跌7%至2279美元/TEU，上海-美西运价4232美元/FEU（下跌10%），上海-美东运价5960美元/FEU（下跌4%）。

投入运力：全球集装箱船运力超过3150万标准箱（TEU），同比增幅超10%；11月中国集装箱产量达2960万立方米，同比涨158.7%；全球船队完工量19.1万TEU，新增订单40.4万TEU。
头部船司：地中海航运运力超630万TEU，前3家企业占有超半数市场份额；欧洲和跨太平洋运力分别较去年同期涨8.07%和4.51%，跨大西洋运力下降6.70%。
有效运力：12月地缘风险略有缓解，全球主干航线准班率低位震荡；海洋联盟为最可靠班轮联盟，准班率表现最佳；法英荷港口准班率提升，美国东西岸分化；欧美港口班轮挂靠总体提升；绕航非洲格局逐渐稳定，非洲好望角通行吨量缺口约50万吨/天；马六甲海峡通行情况接近绕航前水平。

中国宏观：12月出口金额3356亿美元，同比增长10.7%；对美出口增长15.59%，对欧盟增长8.76%，对东盟增长18.94%；人民币即期汇率较上年同期分别上升0.68%和下降1.51%。
中国外贸：贸易结构持续优化，一般贸易占比64.58%；对东盟出口金额达597.06亿美元，同比增速维持高位。
欧洲经济：12月欧元区综合PMI指数上升至49.5点，服务业PMI上升至51.4；消费信心指数为-13.4，经济景气指数同比降低1.97%。
美国经济：12月密歇根大学消费者预期和信心指数分别录得73.3和74；制造业PMI上升至49.30，新订单PMI上升至52.5。
主要商品出口：11月出口欧盟劳动密集型商品同比增加14.28%，出口美国同比增加12.96%；电子类（HS第85类）出口欧盟同比减少1.06%，出口美国同比增长4.20%；汽车类（HS第87类）出口欧盟同比增加9.92%，出口美国同比增长7.21%。
OECD综合领先指标：世界各主要经济体仍具备增长势能，北美、欧洲主要经济体、亚太经合组织部分成员均显示积极信号。