大越期货投资咨询部金泽彬从业资格证号:F3048432投资咨询证号:Z0015557联系方式:0575-85226759 重要提示:本报告非期货交易咨询业务项下服务,其中的观点和信息仅作参考之用,不构成对任何人的投资建议。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户;市场有风险,投资需谨慎。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2503: 1.基本面:在卡塔尔举行了马拉松会谈后,谈判代表们正试图就加沙停火的最终细节达成一致,调停人和交战双方都表示比以往任何时候都更接近达成协议;美国能源信息署(EIA)报告称,随着OPEC恢复产量,以及美国、加拿大和圭亚那的产量继续增长,全球石油市场在2026年将面临更严重的供应过剩局面;中性2.基差:1月14日,阿曼原油现货价为82.30美元/桶,卡塔尔海洋原油现货价为81.97美元/桶,基差 4.43元/桶,现货平水期货;中性 3.库存:美国截至1月10日当周API原油库存减少260万桶,预期减少350万桶;美国至1月3日当周EIA 库存减少95.9万桶,预期减少18.4万桶;库欣地区库存至1月3日当周减少250.2万桶,前值减少14.2万桶;截止至1月14日,上海原油期货库存为740.1万桶,不变;偏多4.盘面:20日均线偏上,价格在均线上方;偏多 5.主力持仓:截至1月7日,WTI原油主力持仓多单,多增;截至1月7日,布伦特原油主力持仓多单, 多增;偏多;6.预期:隔夜内外盘油价走势有差,俄罗斯原油制裁影响仍在继续,尽管尚不确定后续特朗普上台后 是否会有变动,但内盘原油已先于外盘计价制裁对中国影响,走势大幅强于外盘。地缘方面哈马斯与以色列间谈判虽有进展但仍未最终定音,EIA供应偏宽松的月度报告部分压制外盘油价,但整体影响有限,关注后续出炉的OPEC、IEA月报。短期油价继续高位波动运行。短线投资者考虑620-630区间操作,长线观望。 近期要闻 1.自从特朗普在去年11月首次发布关于关税的消息以来,加拿大原油价格和该国生产商的股票基本无视能源贸易战的威胁。许多人猜测,特朗普对石油行业的友好态度以及降低美国汽油价格的承诺会促使他豁免能源产品的关税。周一,阿尔伯塔省省长丹妮尔·史密斯(Danielle Smith)表示,在上周末于佛罗里达州与特朗普会面后,她认为没有理由相信石油会被排除在关税之外。这番言论让由43家加拿大能源公司组成的指数在周一下跌了1.4%,尽管全球油价和美国能源股有所上涨。关税威胁现在正渗透到更细分的原油价格指标中。根据一位熟悉价格的交易员表示,周二阿尔伯塔省第二季度交付的加拿大重质原油价格较美国WTI原油价格低15.75美元/桶,周一这一折扣为14.70美元/桶。“任何可能对这种自由贸易流动施加的贸易壁垒都可能对边境两侧的经济和消费者造成严重的负面影响,”油砂生产商Cenovus Energy Inc.的一位发言人在电子邮件中表示。 2.美国政府在其对明年石油市场的首次预测中表示,随着OPEC恢复产量,以及美国、加拿大和圭亚那的产量继续增长,全球石油市场在2026年将面临更严重的供应过剩局面。美国能源信息管理局(EIA)表示,预计2026年世界石油市场将平均过剩80万桶/日,是该机构预测的今年30万桶/日供应过剩规模的两倍多。在上个月的报告中,EIA曾预测今年会有小幅的供不应求。EIA表示,预计OPEC成员国以及非OPEC产油国的石油产量今明两年都将增长,而经合组织国家的石油消费2026年将略有下降。该机构预计,印度的需求明年将继续增长。 近期多空分析 利多: 1. OPEC+减产延续,执行待跟踪2. 欧美寒潮刺激价格上行利空:1.需求端乐观仍待验证 行情驱动:地缘情绪消退与基本面供大于求预期强化风险点:OPEC+内部团结破坏;战争风险升级 每日期货行情 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权,任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发,须注明出处为大越期货股份有限公司,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料,但大越期货对于本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性以及完整性不作任何明确或隐含的保证。因此任何人不得对本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性产生任何依赖,且大越期货不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担任何责任。本报告不应取代个人的独立判断。本报告仅反映编写人的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表大越期货股份有限公司的立场。 本报告中的信息以及所表达意见,仅作参考之用,不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保,投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。