博时科创AI ETF上市，公募REITs认购倍数历史新高

2025年01月11日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115陶文启taowenqi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860524080003 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.博时科创AI ETF上市：近年来，人工智能在各个领域的应用越来越广泛，从自动驾驶到图像识别，从金融分析到智能客服，AI技术正在以惊人的速度改变着我们的生活。与此同时，人工智能相关配置价值受到市场广泛关注。12月16日，包括博时基金在内的四家基金公司上报的科创板人工智能ETF正式获批。12月23日，博时科创AI ETF公开发售，并于12月26日提前结束募集，根据公告，博时科创AI ETF于1月9日上市。2.公募REITs认购倍数历史新高：1月9日，国泰君安济南能源供热REIT发售结果公告显示，公众投资者有效认购基金份额数量为122.02亿份，按7.48元/份计算，募集规模约为912.68亿元，为公众发售初始基金份额数量的813.44倍，创下公募REITs认购倍数历史新高。 华夏信用债ETF基金即将发行，互认基金“比例配售”来了2025-01-05交通项目REITs迎利好，永赢基金认购旗下混基2024-12-31清盘基金数量再创新高，互认基金再迎重磅利好2024-12-22 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共8只，股票型基金5只，混合型基金1只，债券型基金2只。新基金共募集66.20亿元，较上期减少50.60亿元。其中，由杨义山管理的华泰紫金中债0-3年政金债A规模最大，为26.05亿元。本期，国内新发行基金共45只，较上期增加22只。其中股票型基金20只，混合型基金6只，债券型基金12只，FOF基金5只，REITs基金2只。上周共有74只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：中欧基金（8只）、嘉实基金（7只）和易方达基金（6只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-0.45%，混合型基金为-0.18%，债券型基金为-0.11%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.70%，量化对冲产品为-0.09%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-4.04%，混合型基金为-2.99%，债券型基金为-0.05%，量化产品中主动量化产品平均收益为-4.48%，量化对冲产品为-0.06%。 ⚫场内基金动态：截止2025年1月10日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9612.36亿元，其次为中证A500规模2528.33亿元、科创50规模1791.83亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，沪深300资金净流入最多为63.45亿元，中证短融其次，中证1000净流出最多为-64.11亿元；年初至今，沪深300净流入最多63.45亿，中证A500其次，SGE黄金9999净流出最多-23.75亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................42.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................6 3.1上周业绩......................................................................................................................63.2年初至今业绩...............................................................................................................7 四、场内基金动态..........................................................................................8 风险提示......................................................................................................12 一、基金市场热点跟踪 【博时科创AI ETF上市】近年来，人工智能在各个领域的应用越来越广泛，从自动驾驶到图像识别，从金融分析到智能客服，AI技术正在以惊人的速度改变着我们的生活。与此同时，人工智能相关配置价值受到市场广泛关注。12月16日，包括博时基金在内的四家基金公司上报的科创板人工智能ETF正式获批。12月23日，博时科创AI ETF公开发售，并于12月26日提前结束募集，根据公告，博时科创AI ETF于1月9日上市。 【公募REITs认购倍数历史新高】1月9日，国泰君安济南能源供热REIT发售结果公告显示，公众投资者有效认购基金份额数量为122.02亿份，按7.48元/份计算，募集规模约为912.68亿元，为公众发售初始基金份额数量的813.44倍，创下公募REITs认购倍数历史新高。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1082只，共募集1.19万亿元；其中股票型基金新成立430只，共募集2394.45亿元；混合型基金新成立242只，共募集680.75亿元；债券型基金新成立325只，共募集8064.14亿元；FOF基金共成立35只，共募集107.69亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立50只，共募集612.07亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共8只，股票型基金5只，混合型基金1只，债券型基金2只。新基金共募集66.20亿元，较上期减少50.60亿元。其中，由杨义山管理的华泰紫金中债0-3年政金债A规模最大，为26.05亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了5只，共募集37.82亿元，其均为被动指数型基金。混合型基金成立了1只，共募集0.20亿元，均为偏股混合型基金。 ⚫债券型基金成立了2只，共募集28.18亿元，其中1只中长期纯债型基金，1只被动指数型基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共45只，较上期增加22只。其中股票型基金20只，混合型基金6只，债券型基金12只，FOF基金5只，REITs基金2只。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。新发行20只股票型基金，其中16只被动指数型基金，3只增强指数型基金,1只普通股票型基金。新发行的6只混合型基金，其中5只偏股混合型基金，1只偏债混合型基金，新发行的12 只债券型基金，其中2只中长期纯债型基金，1只混合债券型二级基金，9只被动指数型债券基金。新发行2只FOF基金，其中1只混合型FOF基金，1只债券型FOF基金。具体明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有74只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：中欧基金（8只）、嘉实基金（7只）和易方达基金（6只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益-0.45%，混合型基金为-0.18%，债券型基金为-0.11%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.70%，量化对冲产品为-0.09%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-4.04%，混合型基金为-2.99%，债券型基金为-0.05%，量化产品中主动量化产品平均收益为-4.48%，量化对冲产品为-0.06%。 普通股票型基金中平安先进制造主题A最高7.97%，混合型基金中鹏华碳中和主题A最高14.13%，债券型基金中平安乐享一年定开A最高1.53%，主动量化基金中汇安量化先锋A最高1.64%，量化对冲基金中工银绝对收益A最高0.79%，指数增强型基金中银河中证A500指数增强A相对基准超额收益最高4.92%。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 四、场内基金动态 截止2025年1月10日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9612.36亿元，其次为中证A500规模2528.33亿元、科创50规模1791.83亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。 上周，沪深300资金净流入最多为63.45亿元，中证短融其次，中证1000净流出最多为-64.11亿元；年初至今，沪深300净流入最多63.45亿，中证A500其次，SGE黄金9999净流出最多-23.75亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据： 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大1465.25亿，上周资金净流出5.34亿，上周日均成交额24.52亿元；2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大3498.26亿，上周资金净流入42.68亿，上周日均成交额40.96亿；3）中证500：南方中证500ETF规模最大962.52亿，上周资金净流出6.83亿，上周日均成交额18.32亿；4）中证1000：南方中证1000ETF规模最大494.91亿，上周资金净流出17.43亿，上周日均成交额25.89亿；5）创业板指：易方达创