长江电新光伏供改政策再落地低碳标准提高组件出海门槛事件根

事件：根据商务部相关行业标准项目计划，中国机电产品进出口商会编制完成“光伏组件出口产品低碳评价要求”行业标准征求意见稿。 1、该标准制定了光伏组件碳足迹评价方法，主要内容如下：a）采用“摇篮到大门”方式，涵盖原材料获取和制造两个阶段。 原材料获取阶段包括太阳能电池、封装玻璃、边框、背板、胶膜等材料的生产及运 【长江电新】光伏供改政策再落地，低碳标准提高组件出海门槛 事件：根据商务部相关行业标准项目计划，中国机电产品进出口商会编制完成“光伏组件出口产品低碳评价要求”行业标准征求意见稿。 1、该标准制定了光伏组件碳足迹评价方法，主要内容如下：a）采用“摇篮到大门”方式，涵盖原材料获取和制造两个阶段。 原材料获取阶段包括太阳能电池、封装玻璃、边框、背板、胶膜等材料的生产及运输过程，以及废物处置；制造阶段包括能源使用、物料运输等过程。 b）标准规定出口光伏组件碳足迹不超过415 kg CO2/kWp，该限值在调研26家企业数据的基础上，为调研样本的前40%水平。 硅料、拉晶、硅片、电池片、组件（含辅材）环节碳排放量占比分别约为48%、9%、2%、13%、29%。 c）本标准与PAS 2050：2008、GHG protocol和ISO 14067：2018等碳足迹国际标准相互协调，确认在标准结构、技术内容等相关方面没有冲突。 d）对于未达到低碳评价值要求的企业，需通过优化生产工艺、提高能源利用效率、增加清洁能源使用比例等措施逐步达标。 2、该标准是供改政策的又一落地，在出口退税率下调的基础上，提高光伏组件出海的门槛，防止“内卷外化”进一 步蔓延。 #碳足迹限值415 kg CO2/kWp较为严格，调研样本分布在330-815 kg CO2/kW，而天合光能的至尊N型组件为400 kgCO2/kWp，体现了扶优扶强的导向作用。 #从制造端来看，一体化龙头建立了碳足迹先发优势，晶澳、晶科、天合、隆基等纷纷获得海外碳足迹认证；HJT组件具备碳足迹优势，目前已低于400 kg CO2/kWp，而且仍有下降空间。 #从原材料端来看，降低原材料单耗趋势明确，鑫铂的新型边框材料可降低单耗10%，福莱特、信义的大窑炉技术能耗更低；低碳原材料优势更显著，协鑫每kg颗粒硅碳排放仅为25 kg，不到棒状硅的50%。 3、近一个月光伏板块有所调整，目前指数已调整至去年9月底供改政策出台前位置，部分龙头已调整至合理盈利10xPE以内，估值低位配置价值突显。