Kura Sushi USA Inc - A 2025 年年度报告

表格 10 - Q （ 马克一号)根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的季度报告截至 2024 年 11 月 30 日的季度或 过渡报告，遵照1934年证券交易法第13或15(d)节进行对于从________到________的过渡时期委员会文件编号：001-39012 KURA SUSHI USA, INC. 标注复选框以表示注册人是否在过去12个月内（或根据适用情况，过去90天内）按照《1934年证券交易法》第13节或15(d)节的规定提交了所有需要提交的报告，并且是否在过去90天内一直受到此类报告提交要求的约束。是 ☐否 ☐ indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files). Yes ☐ No ☐ 标记是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小的报告公司或新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 ☐☐☐☐☐加速文件管理器较小的报告公司大型加速文件管理器非加速文件管理器新兴成长型公司 如果为新兴增长公司，请勾选以表示注册人已选择不使用《证券交易法》第13(a)节所规定的任何新或修订的财务会计标准的扩展过渡期。 通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则 12b - 2 所定义) 。 截至2025年1月1日，注册人共有11,066,082股A类普通股，每股面值0.001美元，以及1,000,050股B类普通股，每股面值0.001美元。 目录 Page第一部分财务信息1Item 1.财务报表(未经审计)1浓缩资产负债表1简明经营报表和全面收益 (亏损)2简明股东权益报表3简明现金流量表4简明财务报表附注5Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析12Item 3.关于市场风险的定量和定性披露20Item 4.控制和程序20第二部分.其他信息21Item 1.法律诉讼21项目 1A 。风险因素21Item 2.股权证券的未登记销售和收益的使用21Item 3.高级证券的默认值21Item 4.矿山安全披露21Item 5.其他信息21Item 6.展品22Signatures23 第一部分 - 财务信息 Kura Sushi USA, Inc. 简明资产负债表(金额以千为单位 ， 面值除外)(未经审计) 加啦寿司美国股份有限公司 缩减的运营和综合亏损表（金额单位：千，除每股数据外）（未经审计） Kura Sushi USA, Inc. 简明现金流量表(金额单位 ： 千)(未经审计) Kura Sushi USA, Inc. 简明财务报表附注(未经审计) 说明 1. 介绍的组织和基础 Kura Sushi USA, Inc. 是一家以技术为驱动的日式餐厅概念，通过一种互动的旋转寿司服务模式提供正宗的日本料理，为客人提供独特的用餐体验。该公司将其称为“Kura体验”。Kura Sushi 通过提供使用高质量、无人工调味料、甜味剂、色素和防腐剂的新鲜制作日本料理来鼓励健康生活方式。Kura Sushi 致力于通过合理的价格和亲切的氛围让美国各地的客人能够享受到优质日本料理。“Kura Sushi USA”、“Kura Sushi”、“Kura”、“我们”和“公司”均指代 Kura Sushi USA, Inc.，除非另有明确说明或从上下文可以明显区分。 后续发行 于2024年11月13日，公司根据S-3表上的通用货架注册声明完成了一次包销公开募股，出售了总计800,328股A类普通股，其中包括承销商行使全部选择权购买额外股份。104,390额外发行的股票，每股价格为85.00美元，扣除承销折扣4.25美元后的价格。公司收到的净所得款项共计6440万美元，已扣除承销折扣和佣金以及公司的发行费用。所募集资金将用于一般企业用途，包括资本支出、营运资金和其他业务目的。公司未向董事、高级管理人员或持有公司普通股10%或以上股份的人士及其关联方或公司附属机构支付任何款项。 介绍的基础 未审计的 condensed 财务报表（以下简称“Condensed Financial Statements”）是由公司根据美国公认会计原则（GAAP）编制，并遵循证券交易委员会（SEC）的规定和要求。根据 SEC 的规则和规定，财务报表中的一些信息和附注披露已被简化或省略。因此，这些 Condensed Financial Statements应与公司截至 2024 年 8 月 31 日财年的经审计财务报表及其附注一起阅读，该财务报表包含在向 SEC 提交的 10-K 表格年度报告中。 公司的会计政策已在年度报告Form 10-K截至2024年8月31日财政年度附注中第II部分，第8项，第2节，《财务报表附注中的编制基础和重要会计政策摘要》中详细说明。管理层认为，所有必要的调整已作出，以公平反映 condensed财务报表。所有此类调整均为常规且反复发生的。 interim期间的经营结果未必能反映截至2025年8月31日的财政年度或任何其他未来的年度或interim期间的结果。 改叙 某些前期金额已重新分类 ， 以符合本期列报。 会计年度 公司的财年始于9月1日并结束于8月31日，提及“2025财政年度”和“2024财政年度”分别指的是公司截至2025年8月31日的财政年度以及截至2024年8月31日的财政年度。 估计数的使用 编制财务报表时符合GAAP要求需要管理层做出影响资产和负债报告金额、财务报表日期的潜在资产和负债披露以及报告期间收入和费用金额的估计和假设。 显著的项目受到此类估计的影响包括资产退役义务、基于股票的薪酬、资产的使用寿命、长期资产的可回收性评估以及所得税。公司会评估其估计值。 根据历史经验和其它因素进行持续的假设，并在事实和情况要求时调整这些估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设有实质性差异。 在2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，“收入陈述费用的拆分”，该更新要求上市公司在其财务报表中拆分关键费用类别，如存货采购、员工薪酬和折旧。该指导原则适用于所有财政年度自2027年12月15日及以后开始，以及财政年度内自2028年12月15日及以后开始的中期报告期。提前采用被允许。公司目前正在评估此声明对公司财务报表的影响，并预期该更新将导致额外披露。 在2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“收入税（主题740）：收入税率调整和已支付及有效税率信息披露改进”，该声明要求在财政年度开始于2025年12月16日或之后的财务报表中，对与收入税率调整相关的税收披露进行更大的细分，并披露已支付的税款和有效税率。尚未发布的年度财务报表可以提前采用。这些修正案应按前瞻性方法应用，尽管允许追溯应用。公司目前正在评估此声明对公司财务报表的影响，并预计更新将导致额外的披露。 在2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“段落报告（主题280）：关于可报告段落披露的改进”，该更新通过增强对重大段落费用的披露来改进可报告段落的披露要求。此更新的指导原则适用于所有公共实体，自2024年12月15日后的财政年度及其后年度的中期期间开始采用，允许提前采用。公司目前正在评估此声明对财务报表的影响，并预计此更新将导致额外的披露。 固定资产和设备的折旧与摊销费用分别为截至2024年11月30日的三个季度320万美元和截至2023年11月30日的三个季度260万美元。 附注 3. 租赁 公司拥有用于其企业办公室、餐厅地点、办公设备、厨房设备以及汽车的运营和财务租赁。公司的财务租赁在金额上不具重要性。公司的租赁期限从不足1年到最长30年不等，其中一些租赁包含延长租赁期的选择权。 经营报表和综合收益(亏损) 中确认的租赁相关成本如下 ： 截至2024年11月30日，公司对于尚未取得控制权的餐厅经营租赁额外增加了4370万美元。 附注 4. 关联方交易 株式会社クーラ（以下简称“Kura Japan”）是公司的控股股东，并且在日本注册成立并总部位于日本。2019年8月，公司与Kura Japan签订了共享服务协议，根据该协议，Kura Japan向公司提供某些战略、运营和其他支持服务，包括派遣员工到公司作为外派人员以支持公司的运营，派遣员工短期到公司为新开餐厅或现有餐厅翻新提供支持，以及向公司提供用于餐厅的某些供应品、零部件和设备。此外，公司同意继续向Kura Japan提供某些翻译支持服务和市场研究。作为这些服务、供应品、零部件和设备的对价，双方根据共享服务协议的规定支付相应的费用。无需设置抵销权；不过，不时地，任一方将根据需要进行净结算交易。支付给Kura Japan的行政用品采购、外派员工薪酬及差旅及其他行政费用包含在附注的损益表中的一般和行政费用中。从Kura Japan采购的设备包含在附注的资产负债表中的固定资产中。 在2019年8月，公司与Kura Japan签订了修订和重述的独家许可协议（“许可协议”）。根据该协议，公司向Kura Japan支付其净销售收入0.5%的特许权使用费，以换取对其某些知识产权的独家、有特许权的使用权，包括但不限于Kura Japan的“Kura Sushi”、“Mr. Fresh”和“Kura Revolving Sushi Bar”商标以及食品管理系统和Mr. Fresh保护罩相关的专利等其他必要的知识产权，以便继续运营公司的餐厅。向Kura Japan支付的特许权使用费在附随的利润表和综合收益表中于餐厅层面列为其他成本。 于2020年4月10日，公司与Kura Japan签订了修订后的循环信贷协议（“循环信贷协议”），为公司提供了4500万美元的循环信贷额度。有关详细信息，请参见“附注6.债务”。 与库拉日本的余额如下 ： 本公司向 Kura Japan 的报销和其他付款如下 ： 附注 5. 基于股票的薪酬 下表汇总了公司 2018 年度激励薪酬下的股票期权活动经修订和重述的计划 (“股票激励计划 ”) ： 附注 6. 债务 2020年4月10日，公司与Kura Japan签订了经修订的循环信用协议，为公司建立了4.5亿美元的循环信贷额度。每次借款的到期日期为放款日起60个月，循环信贷额度的可用期限最后一天为2025年4月10日。根据循环信用协议下的循环信贷票据，每次借款的利率固定为放款日当年适用的长期联邦基准利率（AFR）的130%。循环信用协议中没有需要公司遵守的财务担保条款。 截至2024年11月30日和2024年8月31日，公司无未偿余额，且 revolving credit agreement 下仍有45.0百万美元的可用额度。有关更多信息，请参见“附注4. 关联方交易”。 附注 7. 每股亏损 每股归属于普通股股东的净亏损根据A类普通股和B类普通股的合同参与权利进行分配，就好像年内亏损已按比例分配一样。由于A类和B类普通股的清算和分红权利相同，所有普通股股东应承担的净亏损按照比例分配。 归属于普通股股东的每股净亏损 - 摊薄 该公司根据期间内普通股加权平均数流通股的数量和净亏损计算基本每股亏损，同时根据期间内普通股及