OneWater Marine Inc - A 2025 年年度报告

þ根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的季度报告 截至 2024 年 12 月 31 日的季度或 o根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告从 ___________ 到 ___________ 的过渡期佣金文件编号 ： 001- 39213 OneWater Marine Inc. (其章程中规定的注册人的确切姓名) 标记以下选项以表示注册人是否已在过去的12个月内（或根据注册人被要求提交此类报告的时间段）按照《1934年证券交易法》第13节或15(d)节的要求提交了所有应提交的报告，并且在过去90天内是否一直受到此类报告提交要求的约束。√ 是 × 否 标记是否已在过去12个月（或根据要求提交此类文件的较短期间）内根据规则405（§232.405）提交了根据《S-T条例》第405条规定的每份互动数据文件。√ 是 × 否 标明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 onewater marine inc. Form 10 - Q ， 截至 2024 年12 月 31 日 TABLE OF CONTENTS 内容表 关于前瞻性陈述的警示声明 本季度Form 10-Q报告中的信息包括“前瞻性陈述”。除本季度Form 10-Q报告中包含的历史事实陈述外，所有关于我们的策略、未来运营、财务状况、预计收入和损失、预期成本、前景、计划和管理层目标的陈述均为前瞻性陈述。当在本季度Form 10-Q报告中使用“可能”、“相信”、“预期”、“计划”、“估计”、“预期”和类似表达时，旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类标识词。这些前瞻性陈述基于我们目前对未来的事件的预期和假设，并基于截至当前可获得的信息来预测未来事件的结果和时间。在考虑前瞻性陈述时，您应考虑到在截至2024年9月30日的年度Form 10-K年报中于2024年12月10日提交给美国证券交易委员会（SEC）的风险因素和其他警戒声明下，“风险因素”、“管理讨论与分析——财务状况及经营成果”和“业务”部分所描述的内容，在本季度Form 10-Q报告中“风险因素”和“管理讨论与分析——财务状况及经营成果”部分所描述的内容。这些前瞻性陈述基于管理层根据当前可用信息对未来事件结果和时间的当前信念。 前瞻性陈述可能包括以下方面的陈述 ： •总体经济条件，包括就业水平、通货膨胀率、消费者需求、偏好和信心水平、燃料价格、可自由支配收入水平以及消费者支出模式的变化； • 我们主要创造收入的某些地理区域的经济状况 ； • 信贷市场以及借入资金的可用性和成本 ； • 我们的业务战略 ， 包括收购和经销商同店增长 ； • 我们整合收购或进行处置的能力 ； • 竞争 ； •我们维持与制造商的关系能力，包括满足经销商协议的要求并获得某些制造商的激励措施； • 行业季节性的变化以及对我们产品和服务（包括融资、保险和延长保修合同）维持合理价格的能力，从而影响市场需求的变化； •通货膨胀环境对销售产品成本及运营中产生的人员和其他费用的影响； • 我们为营运资金和资本支出提供资金的能力 ； · 我们的运营现金流、资本的可用性和流动性 ； · 我们的未来收入、经销商同店销售额、收入、财务状况和经营业绩 ； • 我们维持和提高利用率、收入和利润率的能力 ； • 季节性因素以及飓风、龙卷风、其他严重暴风雨、火灾和洪水等恶劣天气条件，一般情况下以及我们在主要产生收入的某些地理区域内； • 由于我们的组织结构 ， 我们可能会实现的任何潜在的税收节省 ； • 我们未来的经营业绩和盈利能力 ； 以及 • 本表格 10 - Q 中包含的非历史计划、目标、期望和意图。 内容表 我们提醒您，这些前瞻性陈述受到所有风险和不确定性的影响，其中许多难以预测且许多超出了我们的控制范围。如果其中一项或多项风险或不确定性发生，或者基础假设被证明不正确，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中的表述有实质性差异。这些风险包括但不限于： 对我们产品和服务的需求下降 ； • 船艇行业的季节性和波动性 ； 一般国内和国际政治和监管条件 ， 包括税收或财政政策的变化 ； • 环境条件和真实或感知的人类健康或安全风险 ； • 我们的收购战略和整合其他海运零售商的能力 ； • 全行业供应链挑战的影响以及我们管理库存的能力 ； •任何全球公共卫生方面的担忧，包括但不限于我们安全运营地点的能力、库存获取以及客户需求； • 我们留住关键人员的能力和劳动力短缺的影响 ； • 无法遵守我们信贷工具中的财务和其他契约和指标 ； • 现金流和获得资本的机会 ； 发展支出的时间 ； 和 • 其他在“风险因素”部分描述的风险，以及在截至2024年9月30日的年度报告Form 10-K和本季度报告Form 10-Q中另行讨论的风险。 所有本季度报告Form 10-Q中包含的所有前瞻性陈述（明示或暗示）均 Entirely 通过此警示性声明予以特别修订。此警示性声明应 也应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性陈述相结合考虑。 任何我们在本季度Form 10-Q报告中作出的前瞻性陈述仅适用于该陈述的日期。除非适用法律另有要求，我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本季度Form 10-Q报告日期后发生的事件或情况，所有前瞻性陈述均受本部分所述声明的限制。 内容表 非现金项目 ： 购买由长期债务供资的财产和设备—82作为新的经营租赁负债交换而获得的使用权资产1,985 1,9319 内容表 OneWater Marine Inc. 及其子公司简要合并财务报表附注(未经审计) 1. 公司说明及列报依据 业务描述 OneWater Marine Inc.（“OneWater Inc.”）于2019年4月3日在特拉华州注册成立，并且是One Water Marine Holdings, LLC（“OneWater LLC”）的全资子公司。根据2020年2月11日进行的一项重组，OneWater Inc.转变为一家控股公司结构，旨在促进首次公开募股（IPO）及相关交易，以继续运营OneWater LLC及其子公司的业务（统称为“公司”）。OneWater Inc.作为控股公司，其主要资产为其持有的OneWater LLC的股权。OneWater LLC成立于2014年，是一家根据特拉华州法律组织的有限责任公司，并且是One Water Assets & Operations（“OWAO”）及其子公司的母公司。 该公司是美国最大的休闲 marine 零售商之一。公司主要开展新船和二手船、发动机、拖车的零售销售、代理业务和服务，销售marine零部件和配件，并在某些地点提供泊位和存储设施。此外，公司还为客户提供相关的船舶融资、保险和延长服务合同服务，与第三方贷款机构和保险公司合作。截至2024年12月31日，公司运营着96家零售门店、10个配送中心/仓库以及多个在线市场，在19个州开展业务，其中多个州位于全美前二十大marine零售消费州之列。 运营结果通常受到季节性变化的影响。产品需求通常在财政年度的第三和第四季度达到最高水平，因此在此期间收入通常会更高。总体经济条件，包括利率上升和消费者支出模式，可能会对公司的运营结果产生负面影响。不利的当地、区域、国家或全球经济发展状况、全球公共卫生问题或不确定性都可能减少消费者支出并对公司业务造成不利影响。即使整体经济环境有利，消费者信心水平下降也可能导致消费者对可选商品的支出减少。公司在运营地区的经济条件，尤其是东南地区，对公司的整体经营成果有重大影响。当地的因素如企业裁员、恶劣天气（如飓风、龙卷风和其他风暴）、环境条件和其他事件都可能对某些市场的公司运营产生不利影响。任何持续的不利经济条件或低消费者信心时期都可能对公司的业务产生负面影响。 公司前十大品牌的游艇销售额分别占截至2024年12月31日和2023年12月31日三个月总销售额的约45.7%和48.9%，使它们成为公司的主要供应商。在这部分销售额中，Malibu Boats, Inc.（包括其品牌Malibu、Axis、Cobalt、Pursuit、Maverick、Hewes、Cobia和Pathfinder）分别占公司截至2024年12月31日和2023年12月31日三个月总收入的13.1%和13.6%。如行业惯例所示，公司与大多数制造商签订了可续签的年度经销商协议。 每种协议赋予了在特定地理区域内销售各种品牌和型号船只的权利。任何这些协议的更改或终止（无论原因如何），以及竞争、监管或营销实践的变化，包括返利或激励计划的变化，都可能对运营结果产生不利影响。二手船只通常是零售客户在从公司购买新船时提供的贸易-in。 巩固原则 作为OneWater LLC的唯一管理成员，OneWater Inc运营并控制着OneWater LLC的所有业务和事务。通过OneWater LLC及其全资子公司以及公司拥有实际控制权的控股子公司，OneWater Inc开展其业务活动。因此，OneWater Inc合并了OneWater LLC及其子公司的财务结果，并报告与OneWater LLC单位（“OneWater LLC单位”）非控制性权益相关的部分，这将减少归属于OneWater Inc A类普通股股东的净收益（亏损）。截至2024年12月31日，OneWater Inc持有OneWater LLC经济权益的91.2%。 自2021年12月31日起，公司拥有Quality Assets and Operations, LLC 80%的经济权益，并对其实行控制，少数股东权益据此记录。至2023年10月31日，公司收购了剩余的20%经济权益，因此截至2024年12月31日，公司全资拥有Quality Assets and Operations, LLC。有关收购的其他信息 ， 请参阅注释 4 。 财务报表编制基础 未审计的合并财务报表根据美国通用会计原则（GAAP）编制，适用于中期财务报表，不包含年度财务报表所需的所有信息和附注。这些未审计的合并财务报表应与OneWater Inc截至2024年9月30日的年度报告（Form 10-K）一同阅读。所有必要的调整，仅包括管理认为对公允呈现必要的常规性调整，已在这些未审计的合并财务报表中反映。10 内容表 所有内部公司交易已在合并中消除。本公司采用财政年度，财政年度的首日为10月1日，末日为9月30日。 2. 重要会计政策摘要 Cash 在某些时候，存款账户上的现金余额可能超过银行的联邦保险限额。每家机构的存款账户由联邦存款保险公司（FDIC）提供最高25万美元的保险。截至2024年12月31日和2024年9月30日，公司已在多家机构的账户余额超过了FDIC的保险上限。公司未在这些账户中遭受任何损失，并认为不存在重大的信用风险敞口。未经审计的合并现金流量表中显示的总现金和受限现金总额包括了未经审计的合并资产负债表中报告的现金和受限现金金额。 受限现金是指某些州内由于经纪销售而收取的资金，这些资金将作为买卖双方的托管资金，用于未来船只购买。 Inventories 库存按照成本与可变现净值较低者计价。库存成本包括取得存货所支付的金额，减去从供应商处收到的扣款和购货折扣，以及根据不同类型的存货可能包括的再加工、设备添加、运输、材料、人工和制造间接费用。新船和二手船的库存成本采用特定标识法确定。在评估成本与可变现净值孰低时，公司会考虑船只的陈旧程度、品牌的历史销售情况以及当前市场条件。收购、制造和组装的零件及配件的成本根据不同的子公司采用不同的方法