2024年头豹行业词条报告：人用疫苗：国产替代与大品种放量并行

人用疫苗行业分析报告

行业定义与特征

疫苗是含有免疫原性物质，能够诱导机体产生特异性、主动和保护性宿主免疫，预防传染性疾病的生物制剂。中国疫苗行业发展晚于国际，但技术从第一代发展至第三代，种类不断增多。行业特征包括多元化商业模式、国产疫苗逐步开拓国际市场、通过科研创新和国际合作获得国际认可。

发展历程

• 萌芽期（1900~1980）：以接种天花病原和减毒/灭活疫苗为主，奠定现代疫苗学基础。
• 启动期（1980~）：分子生物学和免疫学突破推动疫苗技术革命，乙肝疫苗等标志性产品出现。
• 高速发展期（1990~）：全球医药行业和公共卫生安全需求推动疫苗产业快速发展，技术创新加速。

产业链分析

• 上游：原材料供应稳定，人血清白蛋白批签发总量稳步上升，培养基技术迭代升级（无血清培养基替代含血清/低血清培养基）。
• 中游：疫苗生产厂商，肺炎球菌多糖疫苗、狂犬疫苗保持较高增速，国产重磅产品陆续上市，疫苗市场向国产化倾斜。
• 下游：渠道端包括青岛海尔生物医疗、国药集团药业、九州通医药集团等，终端客户为卫生健康部门及接种对象。一类疫苗和二类疫苗价格差异较大。

政策梳理

• 《中华人民共和国疫苗管理法》规定疫苗采购流程，高度严格的监管确保安全有效性。
• 《健康中国行动（2019—2030年）》建议高危人群主动接种流感疫苗，鼓励有条件地区免费接种。
• 地方政府政策鼓励流感疫苗接种，如北京市、中山市等。

行业规模

• 历史数据：2019年~2023年，市场规模由535.47亿人民币元增长至1,511.71亿人民币元，年复合增长率29.62%。
• 未来预测：2024年~2028年，市场规模由1,784.48亿人民币元增长至3,031.12亿人民币元，年复合增长率14.16%。
• 增长原因：政策利好、培养基技术升级、新型疫苗获批上市、国产疫苗开拓国际市场。

竞争格局

• 行业梯队：第一梯队（智飞生物）、第二梯队（万泰生物、沃森生物）、第三梯队（瑞科生物、康希诺生物）。
• 竞争原因：国产重磅疫苗获批上市、全球疫苗市场由四家跨国制药公司主导、mRNA技术成为发展重点方向。

上市公司速览

• 康希诺生物（688185）：拥有全球创新技术平台，掌握多项核心知识产权，产品管线覆盖多种适应症。
• 云南沃森生物（300142）：专业从事人用疫苗研发、生产、销售，构建四大技术平台，拥有较多获批疫苗品种。
• 江苏瑞科生物（02179）：以自主研发技术为核心，构建创新平台，产品管线覆盖重大疾病领域。