2024年四季度国际宏观事件观察——中东北非

国际合作部孙璐 2024年12月26日 2024年10月～12月，中东北非地区宏观事件主要体现在地区冲突多点蔓延、多国经历政治选举或政府改组、主要产油国延长自愿减产措施、欧佩克下调全球石油需求预期和地区多国央行下调利率政策。短期区域关注重点集中在地区地缘政治风险变化、“欧佩克+”产量政策变化和美联储货币政策走向信号等方面。 政治方面 1、地区冲突多点蔓延，动荡局势加剧。 以色列继续对加沙地带实施打击，新一轮停火谈判正在进行。10月以来，以色列对加沙地带实施多轮轰炸。据巴勒斯坦加沙地带卫生部门12月10日发布的数据，去年10月新一轮巴以冲突爆发以来，以色列在加沙地带的军事行动已造成近4.5万巴勒斯坦人死亡、逾10.6万人受伤。过去几个月，在卡塔尔多哈和埃及开罗举行了多轮加沙地带停火谈判，但都未能达成结束冲突的协议。目前，新一轮停火谈判正在进行。12月，以色列代表团前往卡塔尔参加加沙停火谈判。尽管卡塔尔方面表示开展停火谈判的“势头回归”，但以色列方面称主要障碍依旧存在，尤其是谈判中第一阶段临时停火是否导向长期停火。 以色列和黎巴嫩真主党进行多轮激烈交火，目前双方已达成停火协议。9月黎巴嫩发生通信设备爆炸事件后，黎以冲突陡然升级。10月至11月，以色列军队和黎巴嫩真主党发生多次激烈交火。11月26日，以色列安全内阁批准同黎真主党的停火协议，黎真主党表示接受该协议，停火协议于当地时间27日4时正式生效。黎巴嫩真主党领导人卡西姆29日表示，真主党将与黎巴嫩军队密切协调，共同执行黎以停火协议。12月11日，以军当天从黎南部重镇希亚姆撤出兵力。这是以色列与黎巴嫩真主党达成停火协议以来，以军从黎撤出首批部队。 以色列和也门胡塞武装冲突持续。自去年10月新一轮巴以冲突爆发以来，也门胡塞武装使用无人机和导弹多次袭击红海和阿拉伯海水域目标，要求以色列停止在巴勒斯坦加沙地带的军事行动。今年1月12日以来，美国和英国多次对胡塞武装目标发动空袭，造成人员死伤。据也门胡塞武装控制的马西拉电视台报道，美英联军12月21日晚对也门首都萨那进行了空袭。 以色列和伊朗进行了互相军事打击。伊朗10月1日晚向以色列发射弹道导弹，以报复以色列近期的一系列行为。以色列国防军10月26日凌晨发表声明称对伊朗军事目标实施精确打击。以色列和伊朗领导人27日分别发声，以色列总理内塔尼亚胡称袭击已达成全部目标；伊朗最高领袖哈梅内伊则表示不应夸大或淡化以色列的袭击。 叙利亚政局发生巨变，以色列大举空袭叙利亚。12月8日，“叙利亚沙姆解放武装”宣布推翻总统巴沙尔·阿萨德领导的政府，以穆罕默德·巴希尔为看守总理的过渡政府10日正式接管权力。截至目前，土耳其和卡塔尔驻叙使馆已重新开馆，欧洲多国与叙过渡政府接触。叙利亚局势骤变后，以色列大举空袭叙利亚，趁机开辟“第四战线”。以色列军队于12月8日空袭叙利亚数十个军事目标，并自1974年以来首次进占戈兰高地缓冲区，目前以军已控制位于戈兰高地的叙利亚哨所。 苏丹中部冲突升级和霍乱疫情使其面临严峻的人道主义危机。2023年4月，苏丹武装部队与苏丹快速支援部队在首都喀土穆爆发武装冲突，战火随后蔓延至其他地区。持续一年多的武装冲突已造成苏丹约2.87万人丧生，超过1206万人流离失所。今年6月冲突显著升级，冲突各方在居民区内展开激烈交火，造成众多平民伤亡，大量民众逃离家园。联合国专家今年10月警告说，苏丹武装冲突导致国内97%的人口面临“严重饥饿”。苏丹卫生部11月26日发表声明说，该国自今年7月暴发的新一轮霍乱疫情已致1180人死亡，近期苏丹中的冲突升级，大量民众逃往其他地区，导致疫情防控形势严峻。 2、多国经历政治选举或政府改组。 突尼斯连任总统赛义德10月21日宣誓就职。现年66岁的赛义德2019年首次当选总统，在今年10月6日举行的总统选举中，赛义德获得90.69%的选票，成功连任。 黎巴嫩真主党选举卡西姆为新任领导人。黎巴嫩真主党10月29日通过旗下灯塔电视台发表声明说，真主党当天选举纳伊姆·卡西姆为新任领导人。卡西姆曾参加真主党的创立活动，长期担任真主党副总书记。自真主党前领导人纳斯鲁拉在以色列空袭中身亡后，他一直担任真主党代理领导人。 苏丹领导人对政府进行部分改组。苏丹主权委员会主席兼武装部队总司令布尔汉11月3日发布命令对政府进行改组，任免包括外交部长在内的4名部长级官员。布尔汉批准苏丹主权委员会部长理事会的决定，任命阿里·优素福·艾哈 迈德·谢里夫为外交部长，任命哈立德·阿里·艾萨尔为文化和新闻部长，任命奥马尔·巴希特·穆罕默德·亚当为宗教事务部长，任命奥马尔·艾哈迈德·穆罕默德·阿里·本费尔为贸易和供应部长。声明未提及此次改组的原因。 阿尔及利亚进行政府改组。11月18日，阿尔及利亚总统特本宣布进行政府改组，总理阿尔巴维留任新政府总理。外交部长、内政部长、财政部长和能源部长等原政府部长也留任原职。阿尔及利亚军队参谋长赛义德·申里哈被任命为国防部长代表。新政府还任命了新的司法部长和工业部长。 经济方面 1、主要产油国延长自愿减产措施。 石油输出国组织（欧佩克）12月5日发表声明说，8个欧佩克和非欧佩克产油国（沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、阿拉伯联合酋长国、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼）决定将原定今年12月底到期的日均220万桶的自愿减产措施延长至明年3月底，并将全面解除减产的时间推迟一年至2026年12月。根据声明，8国最初于2023年11月宣布上述日均220万桶的自愿减产措施，此后多次延期并直至此次延长到明年第一季度，之后将视市场情况逐步回撤这部分减产力度。当天的“欧佩克+”部长级会议还决定，将日均3972.5万桶的原油总产量目标从2025年延长至2026年。 2、欧佩克继续下调全球石油需求预期。 石油输出国组织（欧佩克）12月11日发布月度石油市场报告，下调对2024年和2025年全球石油需求预期。这是欧佩克今年8月以来连续第五次下调今明两年全球石油需求预期。报告显示，欧佩克将2024年全球日均石油需求较上年增长量预期从182万桶下调至161万桶，调整后的全年日均石油需求预计约为1.038亿桶。欧佩克表示，下调该预期的主要原因是今年第三季度需求数据不佳。此外，欧佩克还将2025年全球日均石油需求较上年增长量预期从154万桶下调至145万桶，调整后的全年日均石油需求预计约为1.053亿桶。 3、地区内多国央行下调利率政策。 伴随美联储于11月和12月的两次降息，沙特、阿联酋、阿曼、卡塔尔和巴林等国央行下调了其基准利率。截至12月25日，上述国家基准利率分别为5%、4.4%、5%、5.1%和5.25% 4、世行同意拨款3.54亿美元援助苏丹。 苏丹财政和经济规划部长贾布里勒·易卜拉欣11月3日宣布，世界银行已 同意拨款3.54亿美元帮助苏丹实施多个应急项目。这笔资金是世界银行提供的赠款，将在2025年6月之前拨付给与苏丹政府协作的联合国机构。其中，1.3亿美元用于粮食供应，1亿美元用于应对社会突发状况，8200万美元用于缓解卫生灾难，4200万美元用于教育应急计划。持续冲突使苏丹经济遭受重创，国际货币基金组织10月发布报告预测，2024年苏丹国内生产总值将大幅萎缩20.3%。 5、以色列签约购买25架美F-15IA战机。 以色列国防部11月7日宣布，与美国波音公司签订52亿美元协议，将购入25架“新一代”F-15IA战机。按照协议，上述战机将于2031年开始交付，每年交付4至6架。根据以军发布的数据，去年10月新一轮巴以冲突爆发以来，以色列军购协议总金额达到近400亿美元。 6、地区国家积极推动经济可持续发展和国际合作。 中国与沙特阿拉伯将共同举办2025中国-沙特文化年。10月17日。中沙双方签署了《中华人民共和国文化和旅游部与沙特阿拉伯王国文化部关于举办2025中国-沙特文化年的执行计划》，就共同举办2025“中沙文化年”，进一步加强中沙文化交流与合作深入交换了意见。在双方见证下，国家文物局同沙特遗产委员会代表续签关于在塞林港联合考古的合作协议，故宫博物院、中国国家博物馆、上海博物馆与沙特博物馆管理局代表签署博物馆合作执行计划。 2024年阿布扎比国际石油博览会11月4日在阿联酋首都阿布扎比国家展览中心开幕。以人工智能（AI）和可持续能源转型为主题，吸引上百家中国企业参展。本届博览会特别设置了“AI专区”，汇集包括微软在内的科技公司，展示可持续能源解决方案。本届博览会重点探讨去碳化、数字创新和清洁能源项目的资本筹措等议题。 中国—阿拉伯国家住房建设和城市发展领域部长级会议12月17日在阿尔及利亚首都阿尔及尔召开，与会部长或部长代表深入交流实践经验，共商合作发展。阿尔及利亚住房、城市规划和城市部部长贝勒阿里比等22位阿拉伯国家部长或部长代表出席会议。 伊朗总统表示愿与土耳其扩大各领域合作。伊朗总统佩泽希齐扬12月11日当天在首都德黑兰会见到访的土耳其贸易部长博拉特时表示，伊朗将继续坚定地与土耳其合作，愿与土耳其拓展关系、扩大各领域合作。伊朗寻求与土耳其开展金融方面合作，以消除美元在双边贸易中的影响。博拉特在会见中提到两国每年300亿美元的双边贸易目标，并表示土耳其正在为实现这一目标努力。土耳其愿 意恢复实施与伊朗2014年签署的优惠贸易协定，并寻求与伊方签署一项全面协定，以便利土耳其游客前往伊朗旅游。 中东北非地区短期关注重点分为三个方面。第一，关注地区地缘政治风险变化。巴以、黎以、伊以、红海紧张局势轮番升级，直至近期叙利亚局势突变，给本已脆弱的中东安全格局带来更多不确定性。同时，冲突引发的经济问题、社会民生问题、公共卫生和人道主义危机也使区域内国家在维护社会稳定方面承压。第二，关注“欧佩克+”产量政策变化信号。自愿减产措施已从12月延至明年3月，未来仍存在可能导致计划变动的不确定因素，如全球能源需求增长预期、全球能源供需平衡状况和国际原油价格变化等。第三，当前市场对美联储未来降息步伐放缓的预期有所上升，需密切关注美联储的政策声明和未来降息路径的预期，以及由此对部分中东北非地区国家汇率、通胀、债务等指标的影响。 资料来源：公开资料整理 报告声明 本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行证券投资所造成的一切后果，本公司概不负责。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为大公国际，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。