福田汽车机构调研纪要

调研日期: 2024-12-19 福田汽车是中国品种规模较大的商用车企业,成立于1996年,1998年在上海证券交易所上市。2021年,福田汽车成为中国汽车工业史上销量突破千万辆的商用车企、中国千万级“双自主”商用车企,也是突破千万销量用时较短的商用车企。福田汽车产品覆盖全球110个国家和地区,海外累计出口76万辆,连续12年位居中国商用车出口第一。公司从新兴企业到商用车引领者仅用时26年,2022年品牌价值达1915.16亿元,连续18年蝉联中国商用车行业第一位。福田汽车注重技术研发,联合康明斯、采埃孚等全球合作伙伴,打造高品质的超级卡车及超级动力链。在全国布局12,000多家服务网络,遍布31个省市,平均服务半径小于40公里。公司在中国布局18个工厂,全面覆盖商用车整车及零部件全产业链,全球建设22个KD工厂,实现全球化产业布局。同时,福田汽车还与国内知名企业建立战略联盟合作关系。在新能源领域,福田汽车起步早、示范早、多技术路线、多产品线覆盖,销量引领。在节油技术和轻量化领域,福田汽车通过PDIC动力传动一体化智能协同开发,打造领先的“A超级动力链”。 1、2024年轻卡出口情况如何?未来如何规划? 2024年1-11月,公司轻卡出口10.66万辆,同比增长42.97%,根据中汽协数据,公司轻卡市占率27.04%,位列商用车行业第一。轻卡作为福田汽车的基盘业务,产品吨级覆盖全,公司将持续研发下一代产品,开发新能源产品,新能源产品包括纯电产品和混动产品;分市场来看,在欧洲等发达市场与比亚乔实现技术合作;在泰国、印尼、巴西等产业化国家有步骤的推进属地化生产;在美洲、东南亚优势市场将持续投入,深度运营,提高市场占有率;在非洲、中东北非、南亚市场将加大渠道开发,增加资源投入,实现弱势区域提升;在后市场方面也将加大推进车联网、二手车等业务的运营。 2、目前海外重卡客户的需求与国内相比是否有区分? 总的来看,海外与国内市场近两年市场特征相似,客户需求两极分化,盈利能力较好的客户持续对高端产品保持升级诉求,盈利能力较差客户对产品价格、油耗关注度持续上升,大体上分价值型、经济型两类。价值型客户在配置方面,更倾向于大动力、AMT等高效率配置,以及辅助驾驶、车联网等智能科技配置;经济型客户在配置维度,更倾向于低油耗、轻量化、低成本解决方案。 3、从最近的上险数据看,轻卡新能源渗透率没有重卡高,这是为什么? 今年传统能源重卡销量较去年同期有所下滑,结合电动重卡整车采购成本降低及TCO优势在短倒场景凸显,重卡新能源渗透率迅速提升是传统能源重卡下滑和新能源重卡快速增长叠加的结果;而轻卡市场总体基本保持稳定,但随着动力电池成本降低、大电量车型的增多,场景覆盖度也逐步扩展,全年渗透率虽不及重卡,但11月份新能源渗透率首次突破20%,也呈现了快速增长趋势。其他问题请参考公司此前在平台上发布的记录表。