市场综述
- 美股：三大股指全线下跌，道指跌0.97%报42573.73点，标普500指数跌1.07%报5906.94点，纳指跌1.19%报19486.78点。
- 美元：指数涨0.02%报108.04，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.19%报1.0407，英镑兑美元跌0.2%报1.2552，美元兑日元跌0.64%报156.84，离岸人民币对美元跌139个基点报7.3146。
- 国际油价：全线上涨，美油2025年2月合约涨0.75%报71.13美元/桶，布油2025年3月合约涨0.42%报74.10美元/桶。
- 国际金属：期货普遍下跌，COMEX黄金期货跌0.45%报2620美元/盎司，COMEX白银期货跌1.98%报29.375美元/盎司，ICE原糖主力期货跌1.29%报19.12美分/磅，ICE棉花主力期货跌0.60%报68.48美分/磅。
消息回顾
- 美国信用卡违约规模创2010年以来最高水平，低收入消费者财务状况恶化。
- 纽交所和纳斯达克将于1月9日休市纪念前总统吉米·卡特。
- 美国白宫表示总统拜登下令联邦政府1月9日关闭。
- 美国芝加哥PMI36.9，低于预期的43。
- 美国成屋签约销售指数同比5.6%，预期7.9%，环比2.2%，预期0.8%。
- 美国达拉斯联储商业活动指数3.4，前值-2.7，预期0。
- 瑞士12月KOF经济领先指标99.5，预期101.1，前值102.9。
- 日本12月制造业PMI终值49.6，初值49.5。
观点汇总
- 美元指数：美联储鹰派基调，市场降息预期降温，美元受利差预期走扩影响仍具吸引力，但特朗普政策不确定性加剧市场分歧。短期大概率延续高位震荡格局。
- 标普500：受10年期国债收益率走高和避险情绪升温影响，连续两个交易日大幅下跌，建议暂时观望。
- 富时中国A50：国内经济基本面缓慢修复，市场短期处于政策空窗期，走势随机游走，关注周二公布的PMI数据。中长线回调逢低布局。
- 铜：COMEX铜震荡偏弱，受特朗普政策预期和国内新能源汽车政策影响。库存方面LME铜库存下降，COMEX铜库存下降，SHFE铜库存上升。建议纽铜主力合约轻仓震荡偏弱交易。
- 黄金：国际金属期货普遍下跌，地缘政治未见显著进展，美国经济数据分化，12月芝加哥PMI走低，12月达拉斯联储商业活动指数及11月成屋签约销售指数环比大幅增长。短期内美债收益率上行和美股调整对市场风险偏好形成抑制，金价面临压力。建议日内轻仓逢高试空。
- ICE原糖：ICE原糖期货周一下跌，交易商选择轧平头寸。巴西12月上半月压榨数据即将公布，市场预测中南部糖产量4000万吨。美国糖主力价格关注上方压力21.0美分/磅，下方支撑18.0美分/磅。建议3月ICE原糖短期观望。
- ICE棉花：ICE棉花期货在清淡交易中回落，受强势美元拖累。巴西棉花播种进度较去年同期稍慢。建议关注ICE3月期棉走势。
