影视传媒行业周报：12月游戏版号发放，DeepSeek-V3正式发布

投资要点 行情回顾：本周，传媒板块表现一般，下跌7.22%，跑输创业板约7.01个百分点（创业板指下跌0.22%）；跑输市场约8.58个百分点（沪深300上涨1.36%）。 细分行业：（1）游戏指数跑输市场：中信游戏指数（CI005577）下跌5.62%，沪深300上涨1.36%。中信游戏指数相对于沪深300指数下跌6.97%；（2）广告指数跑输市场：中信广告指数（CI005847）下跌9.74%，沪深300上涨1.36%。中信广告指数相对于沪深300指数下跌11.1%；（3）体育指数跑输市场：中证体育指数（399804）下跌5.13%，沪深300上涨1.36%。中证体育指数相对于沪深300指数下跌6.48%；（4）A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑赢恒生指数。中信教育指数（CI005816）下跌9.75%，沪深300上涨1.36%，中信教育指数跑输沪深300指数11.1%。港股教育指数 （887671）上涨2.5%，恒生指数上涨1.86%，教育指数跑赢恒生指数0.62%。 影视：（1）电影《破·地狱》发布“破茧成蝶”制作特辑（2）电影《骗骗喜欢你》北京首映温暖跨年喜剧收获好评；（3）励志喜剧《超级望望》定档寒假，温情讲述智障少年追梦之旅；（4）电影《蛟龙行动》定档大年初一，展现中国海军风采；（5）电影《帕丁顿熊3》发布“小熊之家”特辑，定档元旦暖心上映。 游戏：（1）11月手游榜：《王者荣耀》收入登顶，《第五人格》累计破78亿；（2）纪念碑谷3上线，探索订阅模式的新篇章；（3）蓝海探索，《群星纪元》创新科幻SLG玩法；（4）腾讯退出，《幻塔》转交完美接手国际发行； （5）弹幕游戏新突破！《兵王：钢铁洪流》跻身抖音热榜。 AIGC/ChatGpt：（1）启元重症大模型试点ICU应用；（2）谷歌测试Glic AI功能；（3）韩国通过《AI框架法案》，推进人工智能治理与生态建设；（4）字节跳动大手笔投入AI领域；（5）比亚迪成立未来实验室研究人工智能领域。 体育：（1）东北冰雪经济迎旺季，旅游业带动城市经济发展；（2）狼队与南通支云达成战略合作，共促足球产业链发展；（3）C罗推出运动恢复品牌AV A；（4）迪士尼与索尼合作，NBA圣诞大战融入卡通形象。 教育：（1）2024年高校科技成果交易会开幕；（2）北京丰台区推进AI教育设备建设，2至3年覆盖百余所中小学；（3）中国教育科研网庆祝30周年； （4）深圳龙华区投资1.9亿元推进AI服务应用于教育和医疗领域。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413）、神州泰岳（300002）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1本周行情回顾 分析周期为2024年12月22日（周日）-2024年12月28日（周六）。 本周，传媒板块表现一般，下跌7.22%，跑输创业板约7.01个百分点（创业板指下跌0.22%）；跑输市场约8.58个百分点（沪深300上涨1.36%）。 图1：本周行情回顾 本周，中信游戏指数（CI005577）下跌5.62%，沪深300上涨1.36%。中信游戏指数相对于沪深300指数下跌6.97%。A股公司涨幅前三为世纪华通、顺网科技、恺英网络，跌幅前三为大晟文化、星辉娱乐、富春股份。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 本周，中信广告指数（CI005847）下跌9.74%，沪深300上涨1.36%。中信广告指数相对于沪深300指数下跌11.1%。A股广告公司涨幅前三为实益达、分众传媒、三人行，跌幅前三为电声股份、佳云科技、福石控股。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 本周，中证体育指数（399804）下跌5.13%，沪深300上涨1.36%。中证体育指数相对于沪深300指数下跌6.48%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑输沪深300， 港股教育公司跑赢恒生指数 。本周，中信教育指数（CI005816）下跌9.75%，沪深300上涨1.36%，中信教育指数跑输沪深300指数11.1%。 港股教育指数（887671）上涨2.5%，恒生指数上涨1.86%，教育指数跑赢恒生指数0.62%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 本周港股教育公司涨幅前三为希教国际控股、东方甄选、中国东方教育，跌幅前三为友联国际教育租赁、枫叶教育、光正教育；A股教育公司涨幅前三为行动教育、中国高科、学大教育，跌幅前三为*ST勤上、凯文教育、方直科技。 图9：A股教育公司涨跌幅前三 图10：港股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2024年12月23日-2024年12月29日）票房为6.2亿元，其中《小小的我》本周票房2亿元，是本周总票房第一名。本周票房主要由《小小的我》（32.2%）、《误杀3》（24.7%）、《误判》（11.1%）构成。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（元） 图12：本周各院线票房情况（元） 下周有3部新上映电影。 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影） 电视剧：本周（2024年12月23日-2024年12月29日），网络剧方面，播映指数排名前五的作品依次是《九重紫》（播映指数83.1）、《大奉打更人》（播映指数82.2）、《猎罪图鉴2》（播映指数81.4）、《永夜星河》（播映指数78.1）、《冬至》（播映指数75.5）。 电视剧方面，《清明上河图密码》以播映指数81.7位列第一名、《我是刑警》凭借播映指数79.6位列电视剧周播榜第二名，《灿烂的风和海》凭借播映指数77.5位列电视剧周播榜第三名。 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五，包括电视和网络） 综艺：本周（2024年12月23日-2024年12月29日），电视综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《奔跑吧茶马古道篇》（播映指数75.7）、《声生不息·大湾区季》（播映指数74.1》、《有歌2024》（播映指数70.3）、《极限挑战第十季》（播映指数69.5）、《您好，110第六季》（播映指数66.4）。 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五，包括电视和网络） 影视行业相关新闻 电影《破·地狱》发布“破茧成蝶”制作特辑，致敬非遗文化。电影《破·地狱》通过“破茧成蝶”制作特辑展现中国传统丧葬仪式的文化内涵，演员为诠释“浴火之舞”进行了长达数月的训练。影片以深刻的生死主题和浓厚的情感表达，票房突破1.5亿，广受好评，被观众誉为“年度佳作”。(时光网) 电影《骗骗喜欢你》北京首映温暖跨年喜剧收获好评。喜剧爱情电影《骗骗喜欢你》在北京举办首映礼，主创团队与观众热情互动，笑声与温情交织。影片讲述反转不断的骗局故事，融合喜剧与爱情元素，已获观众一致好评。电影将于12月31日全国上映，为观众带来一场甜蜜欢乐的跨年观影体验。(时光网) 励志喜剧《超级望望》定档寒假，温情讲述智障少年追梦之旅。电影《超级望望》定档2025年1月11日上映，讲述智障少年望望通过滑冰追逐梦想的成长故事，展现爱与陪伴的温暖力量。影片聚焦青少年成长中的梦想与坚持，呼吁关注家庭教育和自然教育的重要性，荣获多项儿童电影节大奖，备受期待。(时光网) 电影《蛟龙行动》定档大年初一，展现中国海军风采。军事题材电影《蛟龙行动》定档2025年1月29日上映，发布定档预告片。影片灵感源自中国海军蛟龙突击队，展现其卓越的反恐能力和现代化作战风采，是导演林超贤继《红海行动》后的又一力作，旨在延续和超越前作风范。(时光网) 电影《帕丁顿熊3》发布“小熊之家”特辑，定档元旦暖心上映。电影《帕丁顿熊3：秘鲁大冒险》发布“小熊之家”特辑，展现帕丁顿与布朗一家生活的温馨细节，延续系列电影的幽默与治愈风格。影片聚焦家庭关系的成长与挑战，将于2025年1月1日全国上映，为观众在新年带来欢乐与感动。（时光网） 《恶行之外》定档2025年1月11日，聚焦少女连环被杀案。由郭文奇执导，古天乐、林家栋领衔主演，林嘉欣特别演出的犯罪剧情片《恶行之外》12月22日官宣定档2025年1月11日，并发布“父汤蹈火”版海报和“处处打”版先导预告。 图13：《蛟龙行动》定档大年初一 图14：《恶行之外》定档2025年1月11日 3游戏行业 2024年12月23日-2024年12月29日，在手游端，截至2024年12月29日，IOS畅销榜排名前十的分别是《王者荣耀》、《地下城与勇士：起源》、《逆水寒》、《无尽冬日》、《恋与深空》、《梦幻西游》、《和平精英》、《捕鱼大作战-街机打鱼游戏王者》、《火影忍者》、《英雄联盟手游》。 表5：IOS免费榜和畅销榜 上周，游戏行业一级市场投资事件1起。 表6：游戏行业一级市场投资事件 下周预计有28款游戏上线，建议关注《金铲铲之战-双城传说Ⅱ》。 表7：下周上线游戏 游戏行业本周重要公告/新闻 11月手游榜：《王者荣耀》收入登顶，《第五人格》累计破78亿。Sensor Tower发布11月手游榜，《王者荣耀》蝉联收入榜首，美国市场贡献最大。《Free Fire》下载量居冠，印度占比45.3%。《宝可梦TCG口袋版》收入第二，《第五人格》累计收入超78亿元，多款新游表现抢眼。(游戏陀螺) 纪念碑谷3上线，探索订阅模式的新篇章。时隔七年，《纪念碑谷3》正式上线，以全新角色和机制吸引市场关注。本作采用Netflix订阅模式，延续Ustwo Games一贯的创新与艺术性。相较于免费模式，订阅模式更符合系列长期发展目标。制作团队重视游戏的持续性和玩家体验，致力于在故事与谜题间取得平衡，打造独特的叙事体验。《纪念碑谷3》的推出标志着团队在新商业模式和艺术表达上的又一次突破。(游戏陀螺) 蓝海探索,《群星纪元》创新科幻SLG玩法。在竞争激烈的SLG赛道中，《群星纪元》凭借科幻题材和RTS玩法脱颖而出，填补了市场空白。游戏通过差异化的美术设计和高操作性，为玩家带来全新体验，同时坚持创新以扩大潜在市场。尽管科幻SLG制作难度较大，但《群星纪元》展示了开发团队在题材深挖与玩法突破上的大胆尝试，或将成为未来SLG市场的重要推动力。(游戏陀螺) 2024年12月24日，国家新闻出版署发布最新的国产游戏版号,共计122款游戏版号得到批准。并且同时发布了2024年进口网络游戏审批信息，本次共有13款进口游戏过审。其中国产网络游戏过审名单中，包含76款“移动”、33款“移动-休闲益智”、8款“移动-客户端”、1款“移动-网页”、1款“客户端”、2款“移动客户端游戏机”、1款“游戏机VR游戏”。（腾讯网） 腾讯退出，《幻塔》转交完美接手国际发行。《幻塔》国际服两年后完成交接，由腾讯转交至完美世界负责运营，预计2025年2月完成过渡。交接背后是因《幻塔》国际服收益下降，腾讯逐步减少投入，资源向《异环》等新作倾斜。同时，完美世界宣布以2.5亿美元出售旗下乘风工作室及相关资产，交由Scopely接管，另设新公司继续研发新项目。此次调整旨在优化资源配置，并寻求新发展机遇。(GameLook) 弹幕游戏新突破！《兵王：钢铁洪流》跻身抖音热榜。《兵王：钢铁洪流》凭借现代战争题材和创新RTS+弹幕玩法，上线仅5天便跻身抖音弹幕游戏热榜前五。其精致的美术设计与独特的互动机制受到玩家与主播的热捧，为弹幕游戏市场带来全新视角，展现出强大的市场吸引力。(GameLook) 图15：《群星纪元》官宣 图16：《兵王：钢铁洪流》热度不减 元宇宙行业动态概览 IBM推出Granite 3.1语言模型，提升多场景智能处理能力。IBM推出Granite 3.1语言模型，具备强大性能、128K上下文窗口及多语言支持，包含4种尺寸和2种架构，处理复杂任务。其主要功能包括引入嵌入模型、强化工具调用能力及多语言处理。Granite3.1可应用于客户服务自动化、内容生成与编辑、企业