行情概览
- 本周（12.23-12.27）中信一级传媒板块下跌7.61%。
- 涨跌幅前三的板块：银行（3.87%）、石油石化（2.51%）、交通运输（1.22%）。
- 涨跌幅后三的板块：综合金融（-5.33%）、综合（-5.60%）、传媒（-7.61%）。
- 传媒板块本周涨幅前五：实益达（31.8%）、盛通股份（4.7%）、长江传媒（3.8%）、世纪华通（2.8%）、顺网科技（2.7%）。
- 传媒板块本周跌幅前五：粤传媒（-30.0%）、视觉中国（-27.8%）、大晟文化（-22.6%）、电声股份（-22.5%）、佳云科技（-22.3%）。
- 教育&人服板块本周涨幅前五：希望教育（16.3%）、东方时尚（5.7%）、盛通股份（4.7%）、中国东方教育（4.2%）、新东方-S（3.3%）。
- 教育&人服板块本周跌幅前五：豆神教育（-26.3%）、创业黑马（-15.6%）、博瑞传播（-14.4%）、勤上股份（-14.0%）、全通教育（-14.0%）。
- 重点港股&中概股上市公司一周走势：泡泡玛特（-8.9%）、快手（-1.2%）、猫眼娱乐（-4.3%）、爱奇艺（1.5%）、腾讯控股（-2.1%）、心动公司（-2.1%）、网易-S（-0.7%）、哔哩哔哩（-3.8%）、阅文集团（-5.1%）、腾讯音乐（-1.9%）。
本周子板块观点
- 资源整合预期：中视传媒、国新文化、广西广电、唐德影视、吉视传媒、游族网络、上海电影等。
- AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、视觉中国、盛通股份、焦点科技等。
- 游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络、吉比特，关注困境反转的完美世界、ST华通。
- 国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等。
- 有边际变化公司：博纳影业、果麦文化、华立科技、奥飞娱乐等。
- 教育：学大教育、盛通股份等。
- 港股：关注【腾讯控股】【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，K12教培龙头【新东方】及业绩弹性较大的区域龙头【思考乐教育】【卓越教育】。
重点事件回顾
- AIGC+电影：
- DeepSeek AI公司开源了最新的混合专家语言模型DeepSeek-V3，拥有6710亿参数，在多语言编程能力上超越了Claude 3.5 Sonnet。
- OpenAI和Sam Altman推出最新推理模型o3，宣称接近通用人工智能（AGI），智商水平高达157。
- 金科汤姆猫推出首款AI语音情感陪伴机器人——汤姆猫AI童伴。
- 英伟达曝光AI芯片大礼包，GPU新核弹B300附带CPU超级芯片GB300。
- 游戏版号发放：12月24日，国产游戏版号与进口游戏版号同步发放，共135款游戏获批，包括122款国产游戏和13款进口游戏。
- 谷歌发布最新AI推理模型：谷歌发布最新的AI推理模型——“Gemini 2.0 Flash Thinking”，思考速度比现有的所有模型快5倍。
- 微软开源Video Tokenizer：微软开源了一套全能的Video Tokenizer，名为VidTok，在连续和离散、不同压缩率等多种设定下，各项指标均显著优于SOTA模型。
子板块数据跟踪
- 游戏：
- 近期热门的重点游戏包括《剑灵2》、《高达钢铁之诗》、《打造世界》、《时空之歌》、《问剑长生》、《七日世界》等。
- 重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况：腾讯的《英雄联盟》、《金铲铲之战》、《和平精英》等排名有所波动；完美世界的《幻塔》、《梦幻新诛仙》等排名下降；三七互娱的《斗罗大陆：魂师对决》等排名下降；吉比特的《地下城堡3》、《一念逍遥》等排名上升。
- 院线：内地电影市场周总票房（12.23-12.27）约2.13亿元（不含服务费）。
- 影视视频：
- 剧集周排名前三：《猎罪图鉴2》（爱奇艺/腾讯）、《冬至》（爱奇艺）、《我是刑警》（爱奇艺）。
- 综艺周排名前三：《现在就出发 第2季》（腾讯）、《奔跑吧茶马古道篇》（优酷/爱奇艺/腾讯）、《喜剧大会》（腾讯）。
风险提示
- 政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。
