传媒行业周报：10月国产及进口游戏版号发放，Stability AI开源Stable Diffusion 3.5

传媒行业周报（2024年10月21日-10月25日）

行情概览

• 本周中信一级传媒板块上涨5.87%，并购重组方向表现突出。
• 政策刺激下，并购重组预计为未来一段时间传媒最核心主线。
• 国资委明确国企市值考核，传媒国企诉求明显提升，资金优势明显。

板块观点与推荐标的

1. 并购重组：唐德影视、慈文传媒、吉视传媒、游族网络、上海电影等。
2. AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、豆神教育等。
3. 游戏：关注确定性强的神州泰岳、恺英网络、吉比特，关注困境反转的完美世界。
4. 国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等。
5. 有边际变化公司：博纳影业、果麦文化、完美世界等。
6. 教育：学大教育、豆神教育等。
7. 港股：关注腾讯控股、泡泡玛特，产业爆发在即的阜博集团，K12教培龙头新东方及业绩弹性较大的区域龙头思考乐教育、卓越教育。

重点事件回顾

• 游戏版号发放：10月25日，国家新闻出版署公布新一批国产及进口网络游戏版号，共128款游戏获批。
• Stability AI开源Stable Diffusion 3.5：10月22日，Stability AI宣布开源升级后的AI图像生成模型Stable Diffusion 3.5。
• 智源研究院推出Emu3：10月21日，智源研究院宣布正式推出原生多模态世界模型Emu3。
• Claude推出Computer Use功能：10月22日，Anthropic公司宣布推出Claude的突破性功能Computer Use，使AI能直接与计算机互动。

子板块数据跟踪

• 游戏：近期热门游戏包括《弓箭传说2》、《叠入深渊》、《决胜巅峰》等。
• 院线：本周内地电影市场周总票房约2.45亿元，票房排名前三的电影为《毒液：最后一舞》、《志愿军：存亡之战》、《危机航线》。
• 影视视频：本周热度剧集前三为《锦绣安宁》、《春花焰》、《人民警察》，热度综艺前三为《喜剧之王单口季》、《盲盒旅行局》、《心动的信号第七季》。

风险提示

• 政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。