浙江升华云峰新材股份有限公司招股说明书(申报稿)

Zhejiang Shenghua Yunfeng Greeneo Co.,Ltd （住所：浙江省德清县钟管镇横塘桥工业区） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招 以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 致投资者的声明 一、公司上市的目的 （一）提升品牌影响力和市场占有率 公司自成立以来一直专注于装饰材料和家居产品的绿色制造和智能制造。经过二十多年的发展沉淀，形成了以“人造板、木地板、科技木、全屋定制”四大板块为核心主业的创新型企业，公司“莫干山”品牌在室内装饰材料行业具有较高的知名度，“莫干山”品牌胶合板销量行业排名第二。多年来，公司坚定不移地推动品牌强企战略，始终围绕绿色、环保、健康的品牌理念，全面推进自有品牌“莫干山”的建设，成为了国内具有较强品牌影响力的装饰材料企业。 公司装饰板材等传统优势产品具有较强的行业和市场地位，但板材行业市场空间巨大，市场集中度较为分散，头部品牌企业市场占有率较低。公司首次公开发行股票并上市之后，可以利用资本市场的宣传媒介作用持续加强品牌宣传，提升品牌影响力，除现有优势区域之外，在全国其他区域持续加大品牌推广和业务开拓力度，逐步提高公司板材产品市场占有率。 （二）整合产业链，带动供应链合作伙伴共同发展 公司拥有完善的供应链管理体系，形成了全国协同、立体覆盖的经销商网络、供应商网络。随着装饰材料及定制家居行业的不断发展，行业集中度将逐步提高，公司具备研发、品牌、渠道优势，可以利用这些优势和上市公司的品牌效应持续整合产业链，带动供应链合作伙伴共同发展。一方面，公司通过向产业链上游整合，在原材料环保、健康、及时稳定供应等方面提供保障；另一方面，公司通过大规模的研发投入和健全的产品质量控制体系，在技术创新和产品质量等方面有保障；此外，公司通过持续加强经销商网络和售后服务体系建设，能够把优质的产品快速推向市场。 （三）扩充产能，补强产品线，为消费者提供更优质的产品 随着中国经济持续稳定发展和消费升级，使得全屋定制具备较高的市场消费意愿，未来有望迎来较大的市场机遇。为了能够向消费者提供更优质的产品，公 司将发挥上市公司资源配置功能，通过适当融资扩充定制家居产品产能，同时在定向刨花板等可以实现规模化生产的产品上进行相应投入。公司将充分发挥基材优势，以“大家居战略”和“产品力战略”为支撑，融合板材、家居、科技木、地板等多个品类，真正实现从“一张板”到“一个家”的飞跃，从单品类到全屋定制，向消费者提供多维度、全品类、高质量的一站式家居产品，满足消费者的多样化、个性化的需求。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司已建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事及董事会秘书等制度，并设置了战略与发展、审计、提名、薪酬与考核等四个专门委员会，公司独立董事根据其各自专长，分别担任董事会下属各专门委员会委员，结合公司实际情况，在完善公司法人治理结构、提高公司决策水平等方面提出了积极的建议，发挥了良好的作用，有效维护了公司及股东合法权益。公司将严格执行法律法规和规则制度，保障公司规范运作，并将切实采取相关措施保障公司及中小股东的利益。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 （一）公司本次融资的必要性 1、有利于完善品类布局，构建家居产业链 公司经过二十多年的经营发展，在室内装饰材料中的人造板领域精耕细作，形成了众多的核心竞争优势。但随着中国经济持续稳定发展，使得全屋定制具备较高的市场消费意愿，未来有望迎来较大的市场机遇。目前多数家居类企业基本处于单品类发展阶段，由于企业自身产品丰富度的限制，无法满足消费者一站式装修需求。在此趋势下，公司计划依托在基础板材领域形成的产品优势、渠道优势、品牌优势等，优化传统专卖模式，坚持多渠道营销策略，做大做强基础板材的同时，全面布局“大家居”战略，构建从基础板材到定制家居的全产业链。 2、定制家居行业发展空间较大，公司具有扩充产能需求 随着人们收入水平和生活水平的提高，家居行业“整装”“大家居”概念的流行，人们越来越倾向于“拎包入住”的家居家装体验，使得精装房逐渐成为发展趋势。推行住宅全装修工作也成为国家行业主管部门对于建筑业的新要求，在国家政策的指导下，国内精装修渗透率提升迅速，根据奥维云网数据显示，2024年1-6月，全国新开盘项目1,498个，精装修新开盘项目526个，精装项目渗透率为35.1%；预计到2029年，精装修渗透率有望达到80%，为定制家居行业带来了良好的发展空间。2023年，《商务部等13部门关于促进家居消费若干措施的通知》指出，要打好政策组合拳，促进家居消费的政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造等衔接配合、协同发力。随着旧房改造、审美变化、扩大收纳需求等存量房家装需求的变化，存量房改造将会逐步成为定制家居市场需求的主力。面对广阔的市场空间，为抢占更多市场份额，公司有必要新建生产基地扩大产能，以满足快速增长的市场需求，释放定制家居的市场盈利空间。 3、定制家居业务具有智能制造持续升级需求 对于定制家居行业巨大的市场规模和消费者的个性化需求，公司有必要在现有产能基础上扩大生产规模，通过引进国内外先进的柔性生产线，并利用5G、大数据等新一代智能制造技术，打造智能化工厂，从而实现定制家居产品的大规模“柔性化生产”，满足消费者的个性化需求。 4、提升研发能力以及加强渠道建设 通过研发中心及信息化提升改造项目，公司将升级研发基础设施，设计研发实力及管理水平将进一步提升；同时，公司计划构建信息系统生产和营销管理平台，优化生产流程，提升营销管理效率，以在激烈的市场竞争中巩固行业地位。通过品牌渠道建设项目，公司将通过加强电视、互联网以及户外广告等媒介渠道的广告投入，完善公司品牌建设，进一步提升公司品牌知名度。 （二）公司募集资金使用规划 本次发行募集资金将用于“智能化全屋定制家居建设项目”“研发中心及信息化提升改造项目”和“品牌渠道建设项目”，是在目前主营业务基础上进行产能扩充、研发升级和品牌推广，符合公司整体的发展战略。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 （一）公司具备持续经营能力 1、公司所处行业市场空间较大 公司主要产品为装饰板材和定制家居，根据《中国人造板产业报告2024》数据显示，2023年我国人造板年产值达7,640亿元，同比增长14.9%；过去10年我国人造板产品产值年均增速为4.2%；根据申万宏源研究数据显示，2023年我国定制家居市场（包括定制衣柜、定制橱柜和木门）规模为2,833亿元。由此可见，公司所处行业市场空间较大，随着公司品牌效应的提升、供应链及经销体系的完善，公司持续经营能力将进一步加强。 2、公司已具备良好的发展基础 经过二十多年的发展沉淀，公司形成了以“人造板、木地板、科技木、全屋定制”四大板块为核心主业的创新型企业，公司“莫干山”品牌在室内装饰材料行业内具有较高知名度；公司在全国范围内已建立了较为完善的经销商、供应商体系，拥有稳定的经销和供应渠道；此外，公司拥有国家级“博士后科研工作站”及省级企业研究院、省级企业技术中心、省院士专家工作站、省级工业设计中心等多个技术创新平台，为公司的可持续发展奠定了扎实的科研基础。上述良好的发展基础，能够为公司持续经营提供坚实的保障。 3、公司经营状况良好 报告期内，公司实现的营业收入分别为236,182.24万元、266,880.91万元、342,929.19万元和163,434.79万元，归属于母公司净利润（净利润以扣除非经常性损益前后孰低为计算依据）分别为21,193.34万元、22,703.92万元、30,496.53万元和13,617.62万元，经营活动产生的现金流量净额分别为24,131.58万元、32,833.55万元、56,091.66万元和22,960.06万元。报告期内，公司营业收入、净利润和经营性现金流均呈稳定增长的趋势，具备良好的持续经营能力。 （二）公司未来发展规划 公司始终秉承“绿色环保，关爱人类健康”的发展理念，推行精益化管理，以“打造最懂科技的绿色家居领军企业”为战略目标，深耕于室内装饰材料及定制家居成品领域。未来，公司将不断加大研发投入，加强品牌营销力度，扩大“莫干山”品牌效应；引进国内外先进的自动化生产设备，与信息化技术相结合，提高生产效率；不断提升市场知名度和核心竞争力，巩固在室内装饰材料领域的优势地位，同时加大在定制家居领域的投入，提升市场占有率；以优质产品回报社会，与投资者共谋发展、共享经营成果。 本次发行概况 目录 致投资者的声明...........................................................................................................3目录.........................................................................................................................9第一节释义.............................................................................................................15第二节概览.............................................................................................................18一、重大事项提示......................................................................................................18二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..........................................................20三、本次发行概况......................................................................................................21四、主营业务经营情况.....................................