一、集装箱运输市场价格
- 航司报价持续低迷，未来6周报价继续下跌：
- 马士基、CMA、MSC、EMC等主要航司上海-欧洲运费报价区间在2718-3127美元/FEU至5010-5610美元/FEU；
- 集运指数期货盘面震荡下行，主力合约收2389点，SCFIS欧线指数环比下降2.67%至3364.32点，美西线指数环比上升21.52%至1821.18点。
- 集装箱市场即期运价：
- SCFI综合指数与欧线运价指数均下跌明显：
- SCFI综合指数上升至2460.34点，周度环比上升2.93%；
- 上海-欧洲运价上升0.54%至2962美元/TEU；
- 上海-美西运价4581美元/FEU，较上周上涨9%；
- 上海-美东运价6074美元/FEU，较上周上涨7%。
- 欧洲持续下行，澳新涨势延续。
二、运力供给
- 投入运力：
- 全球集装箱船运力超过3130万标准箱（TEU），同比增幅维持在10%以上；
- 11月中国集装箱产量达到2960万立方米，同比涨幅为158.7%；
- 11月全球集装箱船完工量为19.1万TEU，新增订单为40.4万TEUa；
- 预计今年集装箱船拆船量或将持平2023年130千TEU的水平。
- 头部船司优势显著，地中海航运运力超过620万TEU，前3家企业持续占有超半数的集运市场运力；
- 欧洲和跨太平洋运力分别较去年同期涨8.15%和5.91%，跨大西洋运力下降6.50%；
- 11月手持集装箱船订单继续提升至800万TEU。
- 有效运力：
- 11月亚欧航线国家地缘风险报告之和稍有抬升，以色列地缘风险相关报道上升较多；
- 全球主干航线准班率、收发货和到离港服务延续低位震荡姿态；
- 海洋联盟为今年以来最可靠班轮联盟；
- 法英荷港口准班率有所提升，美国东西岸分化；
- 欧美港口班轮挂靠总体提升；
- 绕航非洲格局逐渐稳定，吨量缺口平均维持在50万吨/天的水平；
- 马六甲海峡通行情况接近绕航前水平。
三、运输成本
- 租船价格处在相对高位，燃油及人力成本下降：
- 好望角型租金下降75%至6744美元/天，巴拿马型下降56%至5953美元/天；
- 新加坡燃料油价格分别为450美元/吨（180CST）、443美元/吨（380CST）、537美元/吨（低硫）；
- 11月中国国际海员薪酬水平较同期均有一定程度下降，高级和普通海员分别下降2.16%和2.10%。
四、贸易需求
- 中国宏观：
- 11月出口金额为3132亿美元，同比增长6.7%；
- 对美出口同比增长8.00%，对欧盟增长7.23%，对东盟增长14.90%；
- 人民币即期汇率为7.2992（兑1美元）和7.6169（兑1欧元），较上年同期分别上升0.70%和下降0.27%。
- 中国外贸情况：
- 贸易结构持续优化，一般贸易占63.75%；
- 对东盟出口金额达到538.01亿美元，同比增速维持高位；
- 机电、电子、汽车相关产品合计2447.79亿美元，略微有所下降。
- 欧洲经济及消费：
- 欧元区综合PMI指数上升1.2至49.5点，服务业PMI上升1.9至51.4；
- 11月欧盟消费信心指数除工业外略有恢复；
- 11月欧盟经济景气指数同比增长2.22%。
- 美国经济及消费：
- 11月密歇根大学消费者预期和信心指数分别录得71.6和74；
- 制造业PMI上升至48.40，制造业新订单PMI上升3.3至50.4；
- 10月美国经济活动指数上升0.18至145.35点。
- 主要商品出口欧美情况：
- 11月出口欧盟劳动密集型商品同比增加14.28%，出口美国同比增加12.96%；
- 非劳动密集型：
- HS第85类出口欧盟金额同比减少1.06%，出口美国金额同比增长4.20%；
- 汽车类商品出口呈欧美同升趋势；
- HS第94类出口欧盟金额同比增长9.60%，出口美国金额同比减少3.04%。
- OECD综合领先指标：世界各主要经济体仍具备增长势能。
五、干散货运输跟踪
- 干散货运输价格在红海事件爆发后受到一定干扰，但相对稳定，呈现窄幅波动趋势；
- Fearnleys干散货船租金水平在红海危机爆发后经历近3个月的波动期，随后逐渐企稳。
