国际趋势
全球责任投资呈现整合趋势，联合国负责任银行原则（PRB）签署银行数量达355家，总资产约98.7万亿美元，占全球银行资产规模54%。中国大陆签署银行达27家，位居全球首位。ISSB准则在全球范围内推广，超20个司法管辖区引入该准则，覆盖全球近55%GDP和75%以上全球市值。
政策进展
中国责任投资政策由虚向实，气候转型仍是政策重点。主要政策包括：
- 中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，提出健全绿色财税政策、丰富金融工具等。
- 人民银行等七部委印发《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》。
- 国家金融监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》。
- 上海市商委发布《加快提升本市涉外企业环境、社会和治理（ESG）能力三年行动方案（2024-2026年）》等。
- 三大交易所发布ESG报告指引，中国上市公司协会组织编写《上市公司可持续发展报告工作指南》。
市场规模
中国责任投资总规模保持高速增长，2024年第三季度达40.31万亿人民币，其中绿色信贷35.75万亿元，可持续证券投资3.30万亿元，可持续股权投资1.26万亿元。具体细分市场数据包括：
- ESG公募基金规模4098.65亿元。
- 绿色债券市场存量2.10万亿元，可持续发展挂钩债券市场存量1,466亿元。
- 社会债券市场存量4,027亿元，可持续发展债券150亿元，转型债券市场存量405亿元。
- 可持续理财产品市场存量1,880亿元，ESG股权基金规模约6,861亿元，绿色产业基金约5,705亿元。
市场发展
ESG公募基金市场持续增长，截至2024年9月底，共有848只ESG公募基金产品，总规模4098.65亿元，市场占比7.9%。ESG基金ESG绩效普遍优于全部基金，环境和社会分数更高。ESG指数数量持续增长，截至2024年9月底达250只，涵盖ESG优选、公司治理优选、绿色低碳优选等类别。2018年7月至2024年9月，ESG总分择优策略年化超额收益5.39%，ESG管理择优策略年化超额收益5.54%，夏普比率显著提升。
