2024第三季度：跨境人民币观察报告

跨境人民币观察报告（2024年第3季度）

一、企业基本情况

• 问卷回收情况：共回收1338家企业问卷。
• 企业分布：民营企业占比73%，国有企业占比14%，外资企业占比13%。
• 企业地区分布：75%以上位于东亚，12%位于中亚，7%位于东南亚，其他地区占3%。
• 企业行业分布：制造业占40%，批发和零售业占30%，其他行业占30%。
• 企业规模：少于100人的占60%，100-300人的占20%，300-500人的占14%，超过500人的占6%。
• 财务状况：销售收入5000万美元以内的企业占近80%，出口额占销售收入比例低于10%的企业占50%，净利润率在0~10%之间的企业占70%，外贸毛利润率在20%以上的占23%。

二、企业跨境货币使用情况

• 跨境人民币使用：超过60%的企业开展跨境人民币贸易结算，50%以上的企业进行人民币外汇交易。
• 企业所有制差异：国有企业在人民币业务参与度上高于民营企业和外资企业。
• 注册地差异：亚非拉企业使用人民币的比例高于欧美澳企业。

三、企业使用人民币结算的动机

• 主要动机：资产安全性、风险配置、现金管理和收益可观。
• 国有企业偏好：对资产安全性、风险配置的考量更多，而外资企业较少。

四、影响跨境贸易人民币结算的主要因素

• 中性态度：所有因素均呈现中性态度，部分企业认为美国制裁对跨境贸易人民币结算有一定负面影响。

五、企业使用人民币结算的困难和障碍

• 主要障碍：政策复杂、资本流动障碍、法律法规兼容性、投资范围受限、风险对冲工具不足、客户接受度低。

六、企业风险管理情况

• 汇率风险管理：大多数企业采用自然对冲策略，少数企业使用衍生品工具。
• 专业管理：约40%的企业有专人负责汇率风险管理。

七、跨境人民币结算的金融服务

• 合作银行：超过80%的企业选择境内中资银行作为主要合作银行。

八、企业跨境人民币结算展望

• 未来计划：超过75%的企业没有新增计划，10%的企业计划增加10%的人民币结算金额，8%的企业计划增加10%~50%的金额，2%的企业计划增加50%或以上的金额。
• 需求和期望：希望政策支持企业跨境使用人民币，增加人民币跨境贸易结算和投资，人民币进出境更加便利，政策具有持续性。

九、人民币国际化的主要亮点与短板

• 亮点：企业参与广泛、使用场景多元、使用动机积极、政策支持有力、跨境人民币对非美元货币优势显著。
• 短板：特定业务参与比例失衡、政策复杂度过高、受外部因素影响较大、风险对冲工具不足、企业风险管理水平较低。

十、宏观分析与政策建议

• 宏观环境：金融高水平开放提速、区域需求攀升、数字人民币普及、绿色金融崛起。
• 政策建议：
  • 政府层面：激活区域化支付平台、构建绿色金融标准框架、创新跨境人民币外汇机制。
  • 金融机构层面：推进数字人民币跨境应用、搭建人民币投融资平台、提供离岸市场流动性支持。
  • 企业层面：推动人民币供应链金融发展、优化跨境资本管理、运用数字技术防范风险。