德意志银行美股招股说明书(2024-12-20版)

注册声明编号.333–278331 Rule 424(b)(2) 德意志银行 1, 392, 000 美元 5.20% 固定利率可赎回高级债务融资票据 ， 2031 年 12 月 23 日到期 General· 这些债券按年支付固定利率的利息，具体利率见下文。我们可根据自己的独家酌情权，在指定的赎回日 期全部赎回这些债券，但不能部分赎回。所有债券款项，包括利息支付和到期时本金的偿还，均取决于发行人的信用状况。· 德国银行AG无担保、非从属的高级优先债务义务，到期日为2031年12月23日。· 这些债券旨在符合发行人自身资本和合格负债的最低要求。· 最低面额为1,000美元（“本金金额“) 和超过其的整数倍 · 2024 年 12 月 19 日定价的票据 (“交易日期“) ， 预计将于 2024 年 12 月 23 日定居 (“结算日期“) 。票据仅以记账形式交付将通过存托信托公司 (”DTC”).关键条款 颁发者:发行价格:利率: 100.00%德意志银行每年 5.20% ， 每半年支付每笔利息的欠款日期 ， 基于未调整的 30 / 360 天计数约定。 每半年支付一次利息 ， 在 23 日rd每年 6 月和 12 月的日历日 ， 日期 ：从2025年6月23日开始，至 maturity date 或 optional redemption date（如果适用）结束。若任何预定的利息支付日不是工作日，则利息将在下一个工作日支付。尽管如此，此类利息将被视为在预定的利息支付日支付，并且不会调整应付利息的金额。 可选我们有权完全酌情赎回票据 ， 但不能在赎回:在可选赎回日期，持有人需提前不少于5个营业日的通知，并在通知后以本金金额的100%及任何 已累计但未支付的利息一并赎回，前提是获得监管批准。 2031.rd每年 3 月、 6 月、 9 月和日期:12 月 ， 从 2026 年 12 月 23 日开始 ， 到 9 月 23 日结束 ，交易日期:2024 年 12 月 19 日结算日期:2024 年 12 月 23 日到期日:2031 年 12 月 23 日清单:None尖顶 / ISIN:25161FW20 / US25161FW202可选赎回季度 ， 在 23 投资于票据涉及许多风险.See“风险因素”从 PS 页开始–随附的招股说明书附录第 6 页和随附的招股说明书第 20 页 ， 以及“选定的风险注意事项”从 PS 页开始–5 本定价补充. 通过获取笔记,您将受到任何决议措施的约束 ， 并将被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(定义如下)由主管决议机关, 其中可能包括所有的写下,或一部分,对票据的任何付款或将票据转换为普通股或其他所有权工具.如果任何解决措施适用于我们,您可能会损失部分或全部的票据投资.请看“决议措施 ” 从所附招股说明书第 75 页开始 ， 以及 “决议措施和视为协议 ””PS 页–此定价补充2 了解更多信息。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或 未批准这些注释，也未对价格补充或附随的招股说明书补充或招股说明书的准确性和充分性进行评价。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。折扣和 (1)向合格的机构投资者和购买了收费顾问账户中票据的投资人公开销售的价格将根据当时的市场条件以及每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，此类投资人的公开销售价格不会低于每张票据982.60美元且不会高于每张票据1,000美元。此类投资人的公开销售价格反映了在这些销售中放弃的销售折扣，具体如下所述。上述表格中的总公开销售价格假设本发行中每张票据的公开销售价格为每张票据1,000美元。 (2)德意志银行证券公司 (“DBSI“) 和瑞银证券有限责任公司 (“UBS）是与债券销售相关的代理。这些代理将获得每张债券最高18.50美元的折扣和佣金，其中部分代理折扣将允许选定的经销商在向该代理提交购买债券订单时获得每张债券最高18.50美元的销售让利，具体取决于当时与债券价值相关的市场条件。对于为合格机构投资者和基于费用的顾问账户销售而购入债券的经纪人，他们可能放弃部分或全部销售让利。上述表格中的每张债券折扣和佣金代表的是最高可支付的每张债券折扣和佣金，而每张债券的发行人所得收益则代表基于最高折扣和佣金计算的最低发行人所得收益。上述表格中的总折扣和佣金反映了假设的公开定价总额与实际发行收益之间的差额。有关折扣和佣金的更详细信息，请参阅本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 DBSI，作为此产品的代理之一，是我们的一家附属公司。如需更多信息，请参阅本定价补充中的“附加分发计划（利益冲突）”。这些票据不是存款或储蓄账户 ， 也不是联邦存款的保险或担保。 保险公司或任何其他美国或外国政府机构或机构。瑞银证券有限责任公司2024 年 12 月 19 日德意志银行证券 决议措施和承付协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项指令，建立了信贷机构和投资公司恢复与处置的框架（指令2014/59/EU，经修订后称为“银行恢复和解决指令"或"BRRD“） ， 这是通过《德国恢复和解决法》在德国法律中实施的 （Sanierung - und Abwicklungsgesetz， 或经修正的 “决议法), 自2015年1月1日起生效。BRRD（银行恢复和处置计划）和《清算法案》为国家清算当局提供了干预的一系列权力，以应对银行破产或可能破产的情况，并且满足了某些其他条件。自2016年1月1日起，适用于重要银行业集团（如德意志银行集团）的清算措施的权力被转移至欧洲单一行清算委员会，该委员会根据欧盟法规 建立统一规则和程序以解决单一决议机制（Single Resolution Mechanism, SRM）和单一决议基金（Single Resolution Fund, SRF）框架下的信用机构及某些投资公司的破产问题（修正后的法规（EU）第806/2014号条例，以下简称“SRM 法规 ”)，与欧洲中央银行、欧盟委员会以及国家化解机构保持密切合作。根据SRM条例、化解法案及其他适用的规定，若我们在具备相应监管权限的监管机构看来已成为“非可持续性机构”（具体定义依据当时适用的法律），并且无法继续进行受监管的银行业务而需要采取化解措施时，这些债券可能受到相关化解措施的影响。 通过收购这些债券，您将受其约束，并被视为不可撤销地同意附带的招募说明书所列明的规定。根据不时适用于我们的相关破产法和法规，这些债券可能受到有权的破产管理机关行使的权力的影响，包括但不限于：（i）对债券的支付进行减记，包括减记为零；（ii）将债券转换为发行人的普通股、集团实体或桥水银行或其他此类实体的权益工具（作为一级普通资本的一部分）；以及/或（iii）采取任何其他处置措施，包括但不限于将债券转让给另一实体、修改、变更或调整债券条款以及取消债券。减记和转换的权利通常被称为“致歉工具”，而致歉工具和其他所有处置措施统称为“”。分辨率度量“集团实体”是指受决议措施管辖的企业集团中包含的实体。“桥梁银行”是指一家新成立的德国银行，该银行将在决议程序中接收我们的一些或全部股权证券、资产、负债以及重要合同，包括归属于我们分支机构和子公司的相关合同。 此外 ， 通过获取笔记 ， 您 ： ·你：被认定为不可撤销地同意，并且你将同意：（i）受、承认并接受任何决议措施和任何对债券条款和条件的修改、变更或调整，以使决议措施生效；（ii）你不得就任何决议措施对你提出任何索赔或其他权利；以及（iii）任何决议措施的实施不会构成对债券或截至2021年8月3日修订和重述的高级债务融资信托契约（经2024年4月26日首次补充高级债务融资信托契约补充修订）下的任何违约事件。其中，该契约由我们、特拉华信托公司作为信托人，以及德意志银行美洲信托公司作为付款代理、认证代理、发行代理和登记人（根据不时的修订和补充，简称“”）。义齿) ， 或为修订后的 1939 年信托契约法案的目的 ， 但仅限于最大限度地允许的 (信托契约法案”); 豁免，最大限度地符合信托信托契法和适用法律的规定，任何和所有对受托人、付款代理、发行代理和注册人的索赔（每项称为“契约代理) 同意不对信托人或担保文件代理人大兴诉讼，且同意信托人和担保文件代理人不会因信托人或任何担保文件代理人在根据适当-resolution authority 的指令采取或不采取任何行动的情况下而承担责任； ·将会被视为：(i) 同意任何由主管化解机构在其决定行使该权力时无需事先通知而施加的决议措施；(ii) 授权、指示并要求DTCC和任何直接参与者 通过直接面向消费者（DTC）或其他中介，在必要时采取任何必要的行动来实施对这些票据的任何决议措施，无需进一步的您的行动或信托人或托管代理的指示；并且（三）确认并接受此处及附带 Prospectus 的“决议措施”部分中描述的决议措施条款是对在此及其中所述事项的详尽规定，排除了您与发行人之间与票据条款和条件相关的任何其他协议、安排或理解。 这只是一个总结,有关更多信息 ， 请参阅随附的日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书,包括从招股说明书第 20 页开始的风险因素. PS-3 SUMMARY 你应该将此定价补充文件与我们于2024年4月26日发布的Senior Debt Funding Notes系列E（这些债券属于该系列）相关的Prospectus Supplement（日期为2024年4月26日）以及同年同日发布的Prospectus一并阅读。你可以通过证券交易委员会（SEC）的网站访问这些文件（“SEC”) at.www. sec. gov 如下(或者 ， 如果该地址已更改 ， 请通过查看我们在 SEC 网站上相关日期的文件) ： ·日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000095010324005864 / crt _ dp210218 - 424b2. pdf ·日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000119312524118649 / d776815d424b21. p df 我们在 SEC 网站上的 Central Index Key 或 CIK 是 0001159508 。正如本定价补充中所使用的 ， “we,” “us” or “our“是指德意志银行 ， 包括根据情况需要通过其分支机构之一行事。 这份定价补充文件，连同上述列出的文件，包含了这些债券的条款，并取代所有先前的或同时期的口头陈述以及其他任何书面材料，包括初步或指示性的价格条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应该仔细考虑本定价补充文件以及附带的招股说明书补充文件和招股说明书中“风险因素”部分提到的各项事宜。我们敦促您在决定投资这些债券之前咨询您的投资顾问、法律顾问、税务顾问、会计及其他相关专业人士。 在做出投资决策时，您应仅依赖于本定价补充文件中与您的投资及随附的募集说明书补充文件和募集说明书相关的信息。本定价补充文件中所含信息仅适用于该文件的日期。我们尚未授权任何人向您提供其他或不同的信息。募集说明书补充文件和募集说明书中的信息仅在各自文件的日期当日有效。 您应该知道 ， 金融业监管局的规定(“FINRA“) 和某些司法管辖区的法律 (包括要求经纪人 确保投资产品适合其客户可能会限制这些票据的可用性。本定价补充文件以及附随的Prospectus Supplement和Prospectus 不构成任何情况下非法提出购买或出售票据要约的要约邀请。 我们提供出售,并正在寻求购买要约,仅在允许提供和销售的司法管辖区使用票