Magyar Bancorp Inc 2023 年度报告

表格 10 - K 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的年度报告 截至 2024 年 9 月 30 日的财政年度根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的或过渡报告 ， 从 __________________ 到 __________________ 的过渡期 如果注册人是《证券法》第 405 条规定的知名的经验丰富的发行人 ， 则通过复选标记指明。 是 否 indicate by check mark whether the registrant: (1) 已按照《证券交易所法》第13条或第15(d)条的规定，在前十二个月期间内提交了所有需提交的报告（如注册人被要求提交此类报告，则此期间较短），以及 (2) 最近90天内已处于需遵守此类提交要求的状态。Yes ☐ No ☐ 标记复选框以表示注册人是否在过去12个月中（或根据规定必须提交此类文件的较短期间内）根据《证券法S-TR规则》405条提交了每份互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 标明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义： 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期方面已作出选择不适用此规定。 ☐ 根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262(b)）第404(b)条，通过勾选的方式表示注册公司是否已由准备或出具其审计报告的注册公共会计师事务所对其管理层对财务报告内部控制有效性的评估进行了报告。 ☐ 如果证券根据《证券交易法》第12(b)条进行注册，请勾选以表示提交的注册人财务报表反映了对先前发布的财务报表的更正。☐ 标注是否需要因任何注册人的高级管理人员在相关恢复期间收到的基于激励的补偿而进行恢复分析的重述☐ 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第 12b - 2 条定义) 。 是 否 截至2024年3月31日，注册公司的非关联方持有的表决股票总价值按普通股收盘价计算为7200万美元。截至2024年12月15日，注册公司有6,477,621股普通股流通。 通过引用并入的文件 1.将于 2025 年 2 月 20 日举行的股东年会委托书 (部分III) Magyar Bancorp, Inc.10 - K 表格年度报告截至财政年度2024 年 9 月 30 日 目录 第一部分 ITEM 1.Business项目 1A 。风险因素项目 1B 。未解决的工作人员评论项目 1C 。网络安全ITEM 2.PropertiesITEM 3.法律诉讼ITEM 4.矿山安全披露 第二部分 ITEM 5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券20ITEM 6.[保留]21ITEM 7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析21项目 7A 。关于市场风险的定量和定性披露30ITEM 8.财务报表和补充数据31ITEM 9.与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧74项目 9A 。控制和程序74项目 9B 。其他信息74第 9C 项。关于防止检查的外国司法管辖区的披露74 第三部分 ITEM 10.董事、执行官和公司治理75ITEM 11.高管薪酬75 ITEM 12.某些实益拥有人和管理层的担保所有权及相关股东事宜75ITEM 13.某些关系和关联交易 ， 以及董事独立性75ITEM 14.首席会计师费用和服务75 第四部分 第一部分 我们在本年度报告Form 10-K中包括或援引了可能构成《美国私人证券诉讼改革法》1995年修正案安全港规定下的“前瞻性声明”的管理层陈述。前瞻性声明并非历史事实，而是我们对未来事件的信念，许多事件因其性质而具有不确定性且超出我们的控制范围。这些声明包括除历史信息或当前状况外的其他声明，可能涉及我们未来的计划和目标以及结果，以及关于我们风险管理及流动性政策的目标和效果、业务趋势或增长机会、我们未来状态和活动，以及根据美国银行和金融监管情况下的报告。前瞻性声明通常通过使用诸如“相信”、“预期”、“预见”、“估计”、“意图”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将会”、“将持续”、“将导致”和类似词语来识别。通过以这种方式向您标识这些声明，我们提醒您，我们的实际结果和财务状况可能与这些前瞻性声明所指示的结果和财务状况存在显著差异。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性声明中表示的情况存在差异的重要因素包括但不限于本报告中和第一部分第1A项“风险因素”中讨论的因素。 General 马格yar银行控股公司（以下简称“本公司”）是一家根据特拉华州法律注册成立的公司，全资拥有马格yar银行的所有普通股。截至2024年9月30日，马格yar银行控股公司的总资产为9.519亿美元，总存款为7.967亿美元，股东权益为1.105亿美元。除全资拥有马格yar银行的所有普通股外，马格yar银行控股公司未从事任何其他重大业务活动。马格yar银行控股公司的总部设在新泽西州新不伦瑞克市桑莫特街400号，电话号码为(732) 342-7600。 马格yar银行是一家总部位于新泽西州新不伦瑞克市的新泽菊特许储蓄银行，最初成立于1922年。我们在新泽西州新不伦瑞克市的主要办事处以及新不伦瑞克市、北新不伦瑞克市、南新不伦瑞克市、布兰斯伯勒市、布里奇沃特市、爱迪生市和马丁斯维尔市的八家分行开展业务。我们主要办事处的电话号码为(732) 342-7600，官方网站地址为www.magbank.com。我们网站上的信息不应被视为本年度报告的一部分。 我们的主要业务包括吸引新泽西州纽瓦克主要办公室周围地区以及位于梅森县和萨默塞特县的分支机构所在地区的公众零售存款，并将这些存款以及来自运营和批发融资的资金投资于商业房地产贷款、住宅抵押贷款、商业企业贷款、小企业管理局（SBA）贷款、住房净值贷款、住房净值信贷额度、建筑用地贷款和投资证券。我们的收入主要来源于贷款和证券的利息；我们的投资证券主要由抵押支持证券和美国政府及其附属企业的义务组成。我们还通过费用和服务收费获得收入。我们主要的资金来源是存款、借款以及贷款和证券的本金及利息支付。我们受到新泽西州保险和银行部（NJDBI）和联邦存款保险公司（FDIC）的全面监管和审查。 市场区域 我们总部位于新泽西州的新不伦瑞克市，主要存款市场区域集中在总部分行及其位于新泽西州Middlesex县和Somerset县的分支行周边的社区。我们的主要放款市场区域比存款市场区域更为广泛，涵盖整个新泽西州。 我们的主要市场区域的经济主要是城市和郊区经济，拥有广泛的经济基础，这与纽约大都市区周边县市的情况相似。Middlesex和Somerset两县的中位家庭收入在全国名列前茅。 大多数银行的客户是个人和中小型工商企业，这些客户依赖于区域经济。银行市场的经济和商业条件的不利变化可能会影响银行的借款人、他们的还款能力和借款额外资金的能力，从而影响银行的财务状况和业绩。银行的大部分贷款都以位于新泽西州的房地产作为担保。当地经济条件的恶化可能会降低此类房地产的价值。因此，当地经济条件的恶化可能对银行的盈利能力和资本产生更大的影响，而对地理上更为多样化的房地产贷款组合的大金融机构的影响则较小。 Competition 我们面临激烈的市场竞争，无论是发放贷款还是吸收存款。我们的市场区域内集中了众多金融机构，包括大型的一级市场银行、区域性银行、社区银行和信用合作社。一些竞争对手提供了我们目前尚未提供的产品和服务，如信托服务和私人银行业务。根据联邦存款保险公司年度报告的数据，存款汇总表报告截至2024年6月30日，我们在Middlesex县和Somerset县的存款市场份额分别为1.52%和0.38%。截至2023年6月30日，我们的存款市场份额分别为1.26%和0.38%。 我们的贷款和存款竞争主要来自商业银行、储蓄机构、抵押银行和信用合作社。我们还面临来自短期货币市场基金、经纪公司、共同基金和保险公司对存款的额外竞争。我们主要关注的是在所有业务线中建立和发展盈利性的客户关系，同时保持作为社区银行的角色。 借贷活动 我们的借贷关系主要与新泽西州中西部和北部地区的中小型企业及个人消费者保持联系。我们主要发放商业房地产贷款和住宅抵押贷款，其次涉及一定程度的家庭 Equity 线信用、商业企业贷款、建筑贷款和土地贷款。 贷款组合构成。下表列出了截至所示日期 ， 我们按贷款类型划分的贷款组合的构成。 贷款组合到期日和收益率。以下表格总结了截至2024年9月30日我们贷款组合的计划还款情况。需求贷款、未规定还款计划或到期日的贷款以及透支贷款均报告为将在一年以内到期。 如下表所示，在2024年9月30日之后按合同规定到期且将于2025年9月30日及之后需偿还的固定利率和可调利率贷款的还款计划。 一至四户住宅贷款。我们发起住宅抵押贷款，大多数抵押物位于我们的主要市场区域内，且我们通常将这些贷款保留在资产负债表内。截至2024年9月30日，住宅抵押贷款占我们总贷款组合的31.5%，金额为2.462亿美元。一般而言，住宅抵押贷款的发放金额不超过房产评估价值或购买价格较低者的80%，对于贷款价值比超过80%的贷款，要求提供私人抵押保险。 一般而言，所有住宅抵押贷款均根据联邦住房贷款抵押公司（“房地美”）的指导原则、政策和程序进行审批。历史上，我们并未大量发放贷款以转售给二级市场。 我们也 originates 资产贷款，这些贷款以位于我们市场区域的住宅作为抵押。我们用于审批住宅 Equity 的信贷标准包括对申请人的信用历史进行评估、评估申请人履行现有义务的能力、拟议贷款的持续支付情况以及抵押品的价值。 截至2024年9月30日，我们拥有1.44亿美元的固定利率住宅抵押贷款，占我们总住宅抵押贷款组合的58.5%。截至2024年9月30日，我们最大的固定利率住宅 抵押贷款为 990 万美元。该贷款在 2024 年 9 月 30 日按照合同还款条款执行。 截至2024年9月30日，可调整利率的住宅抵押贷款总额为1.022亿美元，占我们总住宅抵押贷款组合的41.5%。最大的可调整利率的住宅抵押贷款金额为220万美元。该贷款在2024年9月30日按合同还款条款正常履行。 商业房地产贷款。我们还 originated 商业房地产贷款，大多数由我们主要市场区域内的物业作为抵押。截至2024年9月30日，我们总贷款组合中59.1%、即4.613亿美元的贷款属于此类别。商业房地产贷款通常以五单元或以上公寓楼、工业地产以及用于商业目的的物业（如小型办公楼、仓库和零售设施）作为抵押。我们通常发放最长25年的浮动利率商业房地产贷款。 每五年可调整利率期。基于房产评估价值，我们的商业地产贷款的最大贷款与价值比为75%。 我们在发起商业地产贷款时考虑多个因素。在评估过程中，我们会评价借款人的商业资质和财务状况，包括信用历史、所融资物业的盈利能力以及抵押物业的价值和状况。在评估借款人的商业资质时，我们考虑借款人的财务资源、其在拥有或管理类似物业方面的经验以及其与我们及其他金融机构的付款记录。在评估作为抵押物的物业时，我们考虑该物业在扣除债务服务和折旧后的净运营收入，贷款金额与抵押物业评估价值的比例，以及债务服务保障倍数（净运营收入与债务服务之比），以确保至少为每月债务服务的120%。 商用房地产抵押贷款通常规模大于住宅抵押贷款，并且涉及更大的信用风险。商用房地产贷款经常涉及对单一借款人或相关借款人集团的大额贷款余额。这些贷款的还款在很大程度上取决于抵押物或此类财产上开展业务的运营和管理结果，且可能受到房地产市场或整体经济不利条件的更大影