公司概况与计划描述
Timberland Bank Employee Stock Ownership & 401(k) Plan (以下简称“计划”) 是为 Timberland Bank (以下简称“公司”) 合格员工设立的福利计划，由公司全资子公司 Timberland Bancorp, Inc. (以下简称“Bancorp”) 赞助。计划包含Defined Contribution 401(k) 计划和员工持股计划 (ESOP) 两个部分，受《员工退休收入安全法》(ERISA) 和《国内税收法典》(Code) 的约束，并设计为符合相关税收资格要求。计划由 Timberland Bank 管理，American Trust 担任第三方管理员和受托人。
参与资格与贡献
计划的参与资格覆盖公司或关联实体的几乎所有员工，要求至少一年服务年限且年龄在 18 岁或以上 (ESOP 部分为 21 岁)。参与者可向 401(k) 组件进行工资递延贡献，最高可达 Code 允许的限额 (2025 年为 23,500 美元，2024 年为 23,000 美元)，包括税前和税后 (Roth) 贡献。50 岁及以上的参与者可进行额外Catch-up 贡献 (2025 年和 2024 年最高为 7,500 美元)。公司每年强制进行 3% 的安全港利润分享贡献 (2025 年为 544,897 美元)，并可选择进行额外利润分享贡献 (2025 年为 541,170 美元)。2025 年公司未进行 ESOP 贡献。
投资选项与费用
参与者可将其 401(k) 工资递延贡献、公司安全港贡献和公司酌情贡献投资于多种投资选择。计划的管理费用由公司酌情支付，部分其他费用可能由计划承担。投资相关费用计入净资产变动表中的净增值 (折旧)。
薪酬福利与归属
参与者立即完全归属其 401(k) 递延贡献、滚入和安全港利润分享贡献及其产生的实际收益 (损失)。公司酌情贡献和 ESOP 的归属基于服务年限，按以下表格比例归属：
- 第 1-3 年：10%
- 第 4 年：20%
- 第 5 年：40%
- 第 6 年：60%
- 第 7 年：80%
- 第 8 年及以后：100%
达到 65 岁且在职或因死亡或残疾离职的参与者其账户也将完全归属。终止服务的参与者根据其归属账户的价值选择一次性支付、转移至 IRA 或分期支付 (ESOP 账户一般不超过五年)。
其他重要信息
- 计划于 2025 年9月30日分布了 3,975 股 Bancorp 普通股 (价值 119,879 美元) 和 275,210 美元的季度现金股利 (来自 ESOP 组件)。
- 停止服务的参与者的非归属账户余额被视为酌情贡献或用于支付计划费用，2025 年的没收活动对总计划资产的影响不重大。
- 计划投资于多种资产，面临利率风险、市场风险和信用风险，这些风险可能导致投资价值短期内发生变动，从而影响参与者账户余额和报告金额。
会计政策与税务状况
财务报表根据美国公认会计原则 (GAAP) 以权责发生制编制。计划采用公允价值计量其投资，包括 Bancorp 普通股 (使用报价市场价格) 和共同基金 (使用净资产价值)。收益在实现时确认，股息在除息日记录。计划已获得 IRS 的税收资格认定信，计划管理员认为计划符合 Code 的适用要求。
补充信息
计划将 Vanguard Federal Money Market Fund 分类为现金等价物 (用于 Form 5500 报告) 而不是共同基金 (用于财务报表报告)。
