道明银行美股招股说明书(2024-12-18版)

定价补充文件，日期为2024年12月17日，针对2022年3月4日发布的《产品补充文件》MLN-EI-1，以及同日的招股说明书。 多伦多道明银行 ®®Russell 2000指数和标准普尔500指数指数到期日为2029年12月20日。 加拿大多伦多道明银行（“TD”或“我们”）已提供与表现最差的纳斯达克100指数挂钩的可赎回或有利息障碍债券（“债券”）。®，Russell 2000®指数和标准普尔500指数®指数（每个，为一个“参考资产”，合称为“参考资产”）。 债券将在相关或有利息支付日（包括到期日）按照约8.80%的年利率支付或有利息支付（“或有利息率”），前提是，在相关的或有利息观察日，每个参考资产的收盘价值大于或等于其或有利息障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的70.00%。然而，如果在相关的或有利息观察日，任何参考资产的收盘价值低于其或有利息障碍价值，则不会在该相关或有利息支付日产生或有利息支付或应支付。 TD有权自行决定在任一偿付日（每季度，始于第六个或有利息支付日，但非到期日）至少提前三天以书面形式通知全部赎回（称为“发行人赎回”），但不部分赎回，无论参考资产的结算价值如何。如果TD选择在到期前赎回债券，偿付日将是相应的或有利息支付日，并且在此日期，我们将按照每张债券支付现金，金额等于本金，加上任何到期的或有利息支付。在发行人赎回之后，根据债券不再有其他金额应付款项。 如果TD不选择在到期前提前赎回债券，我们在到期时支付的金额（加上任何应支付的或有利息支付），如果有的话，将取决于每个参考资产在其最后估值日期的最终估值（每个，其“最终价值”）相对于其障碍价值的比率，该障碍价值等于其初始价值的65.00%，计算方式如下： • 如果每个参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值：本金1,000美元• 如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值：总额为（1）1,000美元加上（2）以下两项的乘积：（i）1,000美元乘以（ii）表现最差的百分比变化 如果TD在到期前没有选择提前赎回这些债券，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受与其初始投资的百分比损失相等的损失，该百分比损失等于从初始价值到最终价值的百分比变化最低的参考资产的百分比变化（称为“表现最差的参考资产”）。具体来说，如果表现最差的参考资产的最终价值比其初始价值低1%，则投资者将损失债券本金金额的1%，并且可能损失全部本金金额。对债券的任何支付都受我们信用风险的影响。 本笔记不保证支付任何或有利息支付或本金返还。投资者面临每个参考资产在每个或有利息观察日期（包括最终估值日期）的市场风险，任何参考资产价值的下降都不会因其他任何参考资产价值较小程度下降或潜在增加而抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能会损失其在笔记中的全部投资。笔记上的任何支付均受我们的信用风险影响。 该票据是无担保的，并非银行的储蓄账户或保险存款。该票据不受加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或工具的保险或担保。该票据不会在任何证券交易所以及电子通信网络上列出或显示。 本记轫具有复杂特征，投资于记轫涉及多种风险。请参阅本定价补充材料第P-7页起头的“其他风险因素”，以及产品补充材料MLN-EI-1（日期为2022年3月4日，以下简称“产品补充”）第PS-7页起头的“针对记轫的具体风险因素”，以及2022年3月4日日期的招股说明书中第1页的“风险因素”（以下简称“招股说明书”）。 证券交易委员会（简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些票据，也未确定本定价补充信息、产品补充信息或招股说明书的真实性或完整性。任何相反的声明均构成犯罪行为。 我们将通过Depository Trust Company的设施在发行日以实物券形式交付票据，仅限支付即时可用资金。 您的票据在定价日期设定时，估值为每张973.20美元，关于这一点将在“附加风险因素——与估值及流动性相关的风险”中进一步讨论，该部分内容从第P-10页开始，及在本定价补充信息第P-38页的“关于票据估值信息的附加信息”中。估值低于票据的公开发行价格。 1TD Securities (USA) LLC （“TDS”）将获得每份票据2.50美元（0.25%）的佣金，并将全部佣金用于向其他经销商提供销售折扣，以配合票据的分配。其他经销商可以将票据以本金金额减去不超过每份票据2.50美元的折扣额转售给其他证券经销商。TDS还将向另一家非关联经销商支付每份票据4.00美元的营销费，以补偿其营销努力。营销费将从汇给TD的款项中扣除。TD将报销TDS在其参与票据的发售和销售中的相关费用，并且TD将向TDS支付与其相关费用的费用。 在债券的发行与销售中的角色。见本文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。公开发行价格、承销折扣以及TD上市的收益与我们所发行的初始债券相关。我们可能决定出售额外的注：在本定价补充说明日期之后，在公开发行价格、承销折扣以及TD收到的收益不同于以下所述的情况下：上述数额。在您的债券投资中，回报（无论正面或负面）将部分取决于公开发行价格。支付此类票据的费用。TD SECURITIES (USA) LLC 可回售与表现最差的纳斯达克100指数相关联的利率递增障碍债券®，Russell 2000®指数和标准普尔500指数®指数到期日为2029年12月20日 摘要 本“摘要”部分中的信息由本定价补充文件、产品补充文件和招股说明书中更为详细的信息所补充。 TD SECURITIES (USA) LLC 交易日： 一天，纽约证券交易所和纳斯达克股票市场，或其继任者，是预定于计算代理确定的日期开放交易。 附加您的便条条款 您应将此价格补充资料与补充说明文件（包括产品补充文件MLN-EI-1（“产品补充”））一起阅读。,关于我们高级债务证券系列E，其中本票据是其中一部分。在此定价补充文件中使用的但未定义的大写术语，其含义将在产品补充文件中给出。在任何冲突情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；最后，招股说明书。笔记与产品补充说明中所述条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充说明。 此定价补充书，连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有以前或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑本文件中所述的“附加风险因素”，产品补充书中的“针对债券的附加风险因素”以及招募说明书中的“风险因素”，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就投资债券咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式访问这些文件，在SEC网站上（www.sec.gov）（或者如果该地址已更改，通过查看SEC网站上相关日期的我们提交的文件）： 202234http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312522066245/d203088d424b3.htm MLN-EI-1 2022 3 4 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036122008011/brhc10034639_424b3.htm 我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上的编号是0000947263。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“ours”指代多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买本债券条款的权利。在债券条款发生任何变更的情况下，我们将通知您，并要求您在接受购买时接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。TD SECURITIES (USA) LLCP-6 附加风险因素 本笔记涉及的风险与传统债务证券投资无关。本节描述了与笔记条款相关的最显著风险。关于这些及其他风险的更多信息，请参阅产品补充说明中的“针对笔记的特定风险因素”以及招股说明中的“风险因素”。 投资者应咨询其投资、法律、税务、会计和其他顾问，以了解投资于本票据所涉及的风险以及根据其特定情况，本票据的适用性。 与回报特征相关的风险 您的投资于这些债券可能遭受损失。 本注（The Notes）不保证本金金额的返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果TD选择在到期前不提前赎回这些注（Notes），且任何参考资产（Reference Asset）的最终价值低于其障碍价值（Barrier Value），投资者将损失注的本金金额的1%，每低1%，对应每1%的最表现不佳的参考资产最终价值低于其初始价值（Initial Value），并且可能损失全部本金金额。 如果在该或有利息观察日，任何参考资产的收盘价值低于其或有利息门槛价值，您将不会收到基于该或有利息观察日的或有利息支付。 如果在相关或有利息观察日的任何参照资产的收盘价值低于其或有利息门槛值，则在或有利息支付日将不会收到或有利息支付。如果在Notes的有效期内，任何参照资产的收盘价值在每个或有利息观察日均低于其或有利息门槛值，您将不会收到任何或有利息支付，因此您将不会从您的Notes中获得正回报。通常，此项不支付任何或有利息支付将与在Notes到期时您的Notes本金损失风险增加相一致。 债券的潜在正面回报仅限于支付于债券的或有利息支付。无论任何参考资产是否增值，如果有的话。 潜在的笔记正面回报仅限于任何应付款项的应付款项，这意味着任何笔记的正面回报将仅由在任何笔记期限内在笔记上支付的任何应付款项总额组成。因此，如果任何参考资产的增值超过在笔记上实际支付的任何应付款项的总额，笔记的回报将低于在直接投资于该参考资产、与该参考资产的正面表现直接挂钩的证券或对其构成资产的股票和其他资产的假设性投资（其“参考资产组成部分”）的回报。 您的回报可能低于同等期限的传统债务证券的回报。 您将收到的您的债券回报，可能是负数，可能低于您在其他投资中可能获得的回报。这些债券不提供固定利息支付，您在债券期间可能不会收到任何或有利息支付。即使您确实收到了一个或多个或有利息支付且您的债券回报为正，您的回报可能仍低于如果您购买了一项与TD具有可比到期日的传统、有利息的高级债务证券时所能获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能未能反映出对您而言的完全机会成本。 TD有权在到期日前提前赎回这些债券，并且这些债券面临再投资风险。 TD有权在任何偿付日（每季度，始于第六个或有利息支付日，但不包括到期日）根据“摘要——发行人赎回条款”中的规定，提前发出书面通知选择赎回这些债券。在发行人赎回后，在适用的偿付日之后，根据债券条款，将不再向您支付任何款项。因此，由于债券可能在第一个潜在的偿付日被赎回，持有期可能会有限。如果TD在到期前选择提前赎回债券，不能保证您能够以类似的风险水平获得相当的投资回报来重新投资债券所得款项。此外，在您能够将此类款项重新投资于具有相当回报和类似风险水平的投资的情况下，您可能会承担交易成本，如新债券价格中的交易商折扣和对冲成本。 它更有可能是在预期应支付的票据金额，包括或有利息支付和到期支付，超过TD以类似到期日发行的其他可比工具在市场上应支付金额的情况下，TD将选择在到期前提前赎回这些票据。在那种环境中TD提前赎回票据的可能性增加，这增加了您无法将票据收益再投资的风险。 称为等值的投资中的“Notes”，带有类似的可变利率。当可变利率支付预计金额以及到期时支付的金额低于其他类似工具在市场支付金额时，即TD发行的其他类似期限工具的市场支付金额，包括在某些参考资产价值低于其各自的障碍值和/或其障碍值期间，TD在到期前较少可能提前赎回“Notes”。因此，在预计的“Notes”支付金额低于其他类似工具的支付金额以及您未