美国银行美股招股说明书(2024-12-18版)

这份定价补充文件，可能不完整，也可能有所变动，涉及根据1933年证券法生效的登记声明。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、说明书补充文件和说明书，在任何此等报价不被允许的国家或司法管辖区中，均不构成对这些债券的出售报价。 与纳斯达克100指数表现最差的股票相关 ®®罗素2000指数和标普500指数 ®科技板块指数，the •如果未在到期前提前行使，则为期约4年的期限。•®The Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Technology Sector Index,the Russell®®2000指数和标普500指数（以下简称“债券”），到期日为2029年1月2日（“日期”），预计将于2024年12月27日定价，并预计于2025年1月2日发行。 •®® 支付票据的款项将取决于纳斯达克100科技行业指数和罗素2000指数的个别表现。® 并且标准普尔500指数（每一个均为“基础资产”）。• 9.30%的年度可变票面利率（每月0.775%）按月支付，条件是收盘水平为每个在适用观察日，基础价值大于或等于其起始价值的70.00%，假设票据未被提前赎回。 自2025年4月1日起，我们有权按季度提前偿还，偿还金额等于本金加上相关或有票面支付额，如果其他情况下应支付。 假设在到期前不提前赎回票据，如果任何基础价值从起始价值下降超过45%，到期时，您的投资将面临与表现最差的标的资产价值下降1:1的下行风险，本金风险高达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。到期时，如果收盘水平为每个底层价值在最终观察日期大于或等于其起始价值的70.00%。 •所有关于该债券的付款均受美国银行财务有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为债券的发行人，以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为债券的担保人信用风险的影响。 注：本债券将不上市交易。 初始估计的票据价值（按定价日期计算）预计将在每1,000美元面额的票据之间为945.00美元至995.00美元，低于以下列出的公开发行价格。实际价值在任意时刻将反映许多因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充说明的第PS-10页开始的“风险因素”以及第PS-27页的“Notes结构”。 之间存在重要差异，与传统的债券证券。潜在购买人应考虑本定价补充资料的“风险因素”（始于第PS-10页）、随附产品补充资料的第PS-5页、随附招股说明书补充资料的第S-6页以及随附招股说明书的第7页中的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的表述均为刑事犯罪。 某些经销商在购买票据后将其出售给基于费用的顾问账户，可能会放弃其部分或全部的销售折扣和费用(1)或佣金。投资者在这些基于佣金的顾问账户中购买债券的公开发售价可能低至每1,000美元本金金额的债券995.00美元。 (2)每1000美元面值的票据承保折扣可能高达5美元，从而导致在扣除费用之前的收益，BofA Finance每1000美元面值的票据收益低至995美元。 销售代理 有条件收入发行者可赎回收益票据，与表现最差的纳斯达克100科技行业指数相关联，®® 罗素2000指数和标普500指数 条款说明 * 须以更改。 罗素2000指数和标普500指数 观测日期，应计付款日期和调用付款日期 * 观察日期可能根据附随产品补充资料第PS-23页“说明—票据的某些条款—与观察日期相关的事件”中所述进行推迟。 任何关于本票据的付款均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及基础资产的表现。本票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行市场挂钩票据借入资金时将支付的利率，以及BAC附属公司参与的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其在发行传统固定或浮动利率债务证券时将支付的利率。这种资金成本率的差异，以及以下描述的任何承销折扣（如有）和对冲相关费用（见“风险因素”，始于PS-10页），将降低您所持票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 初始估计的债券价值范围已在本定价补充文件的封面页上列出。最终定价补充文件将列出定价日期时的初始估计债券价值。有关初始估计价值和债券结构的信息，请参阅从第PS-10页开始的“风险因素”和第PS-27页的“债券结构”。 暂无翻译内容 罗素2000指数和标普500指数 或有息票付款及赎回金额确定 在每个应付票据支付日，如果票据尚未提前赎回，您可能根据以下方式确定的票据面额每1,000.00美元获得一笔或有利息支付： 假设在本票未提前赎回的情况下，在到期日，您将按如下方式确定的每1,000美元本金数额的票据金额接收现金支付： 所有上述付款均受发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险所影响。 暂无翻译内容 总计应计息票支付示例 下表展示了假设的每1000美元本金金额的债券在债券期限内的预期总应付浮动利息支付，基于每期浮动利息支付7.75美元，这取决于在可选提前赎回或到期之前应付的浮动利息支付期数。根据标的资产的业绩，您可能在债券期限内不获得任何浮动利息支付。 假设的支付概要及到期支付的示例 应计收入发行人可赎回收益率表 以下表格仅供参考。它假设在到期之前未提前赎回债券，并且基于以下假设：假设的价值和展示假设的该表展示了基于最低表现基础资产的假设起始价值100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍70、最低表现基础资产的假设阈值价值55、每1,000美元本金金额的应计票面利率支付7.75美元以及最低表现基础资产的假设终止价值范围的赎回金额和票据回报的计算。实际收到的金额及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观测值和期末价值，以及是否在到期前提前赎回票据。,并且您是否持有这些债券至到期日。以下示例未考虑投资于本息所引起的任何税务后果。 关于标的资产的最近实际值，请参阅下方的“标的资产”部分。每个标的资产的终止价值将不包括由该标的资产或包含在该标的资产中的证券产生的任何股息或其他分配收入。此外，所有关于票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 9应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS- ®有条件收入发行者可赎回收益票据，与表现最差的纳斯达克100科技行业指数相关联，®®罗素2000指数和标普500指数 风险因素 您的对债券的投资涉及重大风险，其中许多与传统的债务证券不同。您购买债券的决定应在仔细考虑以下风险，并在您的特定情况下与顾问协商后做出。如果您不了解债券或金融事务的关键要素，则债券不是适合您的投资。您应仔细查阅附加产品补充资料“风险因素”部分的更详细的风险说明，该部分从页码PS-5开始，同时参见附加招股说明书补充资料的页码S-6和附加招股说明书的页码7，如下方页码PS-31所示。 结构相关风险 您的投资可能存在亏损风险；本金回报没有保证。•在票据到期时，票据的固定本金还款金额不存在。如果票据在到期前未被提前赎回，并且期末价值为任何基础资产的价值低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最差表现资产价值下降的风险，并且当最差表现资产的价值结束值低于其起始值时，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失大部分或全部投资在债券中的资金。 您的债券回报将限于在债券期限内的可变息票支付所代表的部分，如有。您的债券回报仅限于在债券期限内支付的或有票息支付，无论任何基础资产的观察价值或终值超过其票息门槛或起始价值的程度如何，适用情况如下。同样，• 到期时应支付的金额或可选提前赎回的金额决不会超过本金总额和适用的或有票息支付金额之和，无论任何标的证券的观察价值或期末价值与起始价值相比超过多少。相比之下，直接投资于包含在任何一个或多个标的证券中的证券将允许您获得其价值上涨的收益。任何关于这些债券的回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其上的股息或分配，您将实现的回报。 本记念券受制于可选择性提前赎回，这可能限制了您在整个记念券期限内收取附加券息支付的能力。在每个付款日，我们可根据自己的选择全部提前偿还您的票据，但不能部分偿还。如果在到期日之前提前偿还票据，您将有权在相应的付款日获得提前赎回金额，且不再对票据支付任何款项。在这种情况下，您将失去在到期日后继续获得或有息票支付的机会。• 日期为可选提前赎回。如果在本息到期日之前提前赎回本票据，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与本票据相似的回报。即使我们不行使提前赎回本票据的期权，我们这样做的能力可能会对您本票据的市场价值产生不利影响。是否在任一提前偿还支付日之前提前赎回本票据是我们独有的选择，并且我们可能出于任何原因行使或不行使这一选择权。由于这种可选提前赎回的可能性，您本票据的期限可能在三个月至四十八个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•该债券不提供任何定期固定票息支付。债券投资者不一定会收到任何相关票息支付。如果任何基础资产在观察日的观察价值低于其票息障碍，您将不会收到适用于该观察日的相关票息支付。如果在债券期限内的所有观察日，任何基础资产的观察价值都低于其票息障碍，您在整个债券期限内将不会收到任何相关票息支付，且不会在债券上获得正回报。 您的债券回报可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。•任何您从债券中获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素影响货币的时间价值时，您在债券上的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，则（如有）或有票息支付可能低于同等到期日传统债务证券的收益率。 或有债券支付、提前赎回金额或赎回金额（视情况而定），除观察日外，将不会反映标的资产水平的变化。在认注期限内，除了在观察日之外，标的资产的水平不会影响认注的支付。尽管如此，投资者在持有认注期间应一般了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响认注的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并计算提前赎回金额或• 赎回金额，根据适用情况，通过仅比较起始价值、票面价格障碍或阈值价值（根据适用情况）与每个相关资产的基础价值或期末价值来确定。不会考虑相关资产的其他水平。因此，如果在到期日前未提前赎回债券，且表现最差的资产期末价值低于其阈值价值，即使直到估值日期前每个相关资产的水平始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也将低于本金金额。 因为该票据与表现最差的（而非平均表现）标的资产相关联，您可能无法获得任何收益。• 回报可能因底层资产的观察值或期末值大于或等于其票面障碍或阈值值（如有适用）而降低或损失底层资产投资的大部分或全部，即使某些底层资产的观察值或期末值大于或等于其票面障碍或阈值值。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，一个标的资产水平的变动可能不会与另一个标的资产水平的变动相关。这些笔记并非与由标的资产组成的组合相关联，在该组合中，一个标的资产水平的下降可以在一定程度上被另一个标的资产水平的升值所抵消。在笔记的情况下，单个 临时收入发行人有赎回权的收益票据 | PS-10 ®有条件收入发行者可赎回收益票据，与表现最差的纳斯达克100科技行业指数相关联，®® 每项标的的表现将不会合并，一项标的水平的折价不会因其他标的水平的升值而被抵消。即使一项标的的观察价值在观察日当天等罗素2000指数和标普500指数 于或高于其息票障碍，如果另一项标的的观察价值在该日低于其息票障碍，则关于该观察日的或有息票支付，您将不会收到。此外，即使一项标的的