保险Ⅱ：关于大力发展长期护理险的点评-长护险的探索实践与展望

事项：2024年12月9日，长护险全国铺升的制度文件已制定完成，或于年底或明年年初出台，焦点包括定比筹资机制、退休人员缴费标准按年龄区分、统一规范服务项目等。

国信非银观点：长期护理险制度对应对老龄化、完善社会保障体系、减轻医疗负担、提高失能人群生活质量具有重要意义。目前我国长护险处于试点阶段，预计未来在顶层制度、筹资机制、支付水平、成本管控等方面有较大发展空间，将带动商业保险公司加大长护险开发，助力三支柱养老体系建设。

评论： 发展长期护理险制度的必要性：

• 长护险制度旨在为长期失能人员提供基本生活照料和医疗护理服务的经济补偿和保障。2016年启动试点，覆盖49个城市、1.45亿人，累计享受待遇172万，主要覆盖职工医保参保人群。
• 费用支付标准：基金支付水平总体控制在70%左右，具体由试点地区确定。
• 人口老龄化加剧，失能人口规模攀升：截至2023年末，60岁及以上老年人口占比21.1%，65岁及以上占比15.4%，60岁以上失能人数4654万，失能率16.2%，年总成本1.35万亿元。
• 养老成本及医疗负担上升：长护险可降低医疗费用支出，减少“过度医疗”，年人均减负超1.5万元。

海外长护险发展借鉴：

• 日本：完善顶层设计，多元筹资机制。1997年实施《介护保险法》，主要分为1号（65岁以上）及2号（40-64岁）被保险人，筹资以“政府+个人”为主，个人支付比例23%-27%，中央及地方政府各承担25%，都道府县和市町村各承担12.5%。赔付领域分七个等级，最低每月5.0万日元，最高36.2万日元。
  • 借鉴意义：加强顶层设计，建立可持续筹资机制，考虑不同收入人群可负担性，推动居家养老。
• 德国：建立长期稳健运行制度。1994年实施《长期护理保险法》，强制参保，筹资主要来源于社会保险费用，雇员和雇主各承担一半。服务模式多样化，包括居家护理、社区护理等，分五个等级，2017年以来关注认知障碍、失智及精神心理因素。
  • 借鉴意义：优化完善长期护理服务体系，建立标准并严格监督，控制成本扩张。

商业险公司参与长护险体系方式：

• 参与经办服务：与政府合作，包括政策宣传、申请受理、失能评估等。
• 研发长护险品种：团险模式下的“普惠型”和个险模式下的“中高端”产品。
• 搭建长期护理综合服务平台：开展失能评估、护理服务协调等。

投资建议：长护险制度对应对老龄化具有重要意义，未来发展空间较大，将带动商业保险公司加大长护险开发，助力三支柱养老体系建设。

风险提示：产品供给不及预期、市场需求疲软、市场竞争加剧。