新能源行业周报（第115期）：重视6F等涨价环节，硅料期货有望近期上市

电力设备及新能源行业周报

一、行业观点及投资建议

1. 新能源汽车：

   • 重视6F等涨价环节：六氟磷酸锂、碳酸锂等材料价格上升，天际股份、多氟多等受益。
   • 碳酸锂：天齐锂业、赣锋锂业等受益于持续的高景气度。
   • 全球锂电竞争格局：宁德时代等受益于全球竞争格局改善。

2. 光伏：

   • 月度排产下降：12月工业硅排产下降，光伏组件排产下降约9.7%。
   • 美国关税壁垒：美国对中国太阳能硅片和多晶硅的关税税率提高至50%，影响供应链布局。

3. 风电：

   • 海风项目开标：多个海风项目开标，海上风机价格企稳。
   • 投资建议：推荐海缆、整机和管桩企业。

二、产业链价格

1. 新能源汽车：

   • 电解液、六氟磷酸锂：价格上涨。

2. 光伏：

   • 硅料价格暂稳，G12 RN硅片价格下调，电池片部分价格持平，组件价格稳定。

3. 风电：

   • 造船板、废钢、齿轮钢价格上涨，铸造生铁价格持平。

三、行业新闻跟踪

1. 新能源车：

   • 11月动力电池装车量67.2GWh。

2. 光伏：

   • 美国对华加征关税，多晶硅、硅片税率提高至50%。

3. 风电：

   • 中国电建25GW风机框采开标。

四、公司新闻跟踪

1. 新能源车：

   • 小米汽车发布新成员小米YU7。

2. 光伏：

   • 天合光能终止拆分天合富家，横店东磁拟转让子公司股权。

3. 风电：

   • 天顺风能终止境外发行全球存托凭证。

五、风险提示

• 下游需求不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 技术进步不及预期。