2025中国游戏产业趋势及潜力分析报告

中国游戏产业现状分析 中国游戏市场发展状况 国内市场、自研出海市场规模双双创下历史新高多个细分市场存在发展潜力 2024年，中国游戏产品在全球范围内取得较佳表现，国内市场、自研产品出海市场均取得“2024年收入创历史新高”的成绩。值得注意的是，从细分数据及用户反馈来看，市场规模呈现出由多个细分市场共同促进增长的特征。 中国游戏市场发展状况 如前所述，市场规模呈现出由多个细分市场共同促进增长的特征。伽马数据认为部分细分市场及其背后成因具备长期潜力，即，这部分因素对2024年的带动仅为潜力的部分体现，而未来还有更大的发展空间。针对这部分因素，本次报告进行分析提炼，部分代表性因素如下： 游戏产业重点领域趋势分析 重点趋势领域分析 “重度游戏休闲化”存在机遇策略类（含SLG）、放置RPG代表性产品流水超160亿元 “重度游戏休闲化”是产业发展机遇，较早挖掘这一机遇的《三国：谋定天下》《无尽冬日》《Last War：Survival》《菇勇者传说》，2024年合计流水超过160亿元。机遇的深层逻辑在于用户“降肝减氪”的游戏需求，从用户反馈来看，分别有22.1%及36.4%的用户因价格高、没时间玩游戏而降低游戏消费；而2024年游戏消费增加的用户中，超50%受付费金额便宜与高性价比的驱动。这意味着降肝减氪对用户游戏行为的影响已愈发深入。值得注意的是，降肝减氪的需求与策略类（含SLG）的传统游戏特征存在冲突，但《三国：谋定天下》等产品依然基于这一需求取得了高流水表现，伽马数据认为，这再次强调了关注用户需求的潜在价值，尤其对于希望切入成熟品类的新游而言，用户需求或更需重点关注。 深层成因 重点趋势领域分析 开放世界元素仍存空间56.05%的用户希望其与休闲竞技玩法相结合 开放世界元素仍然存在布局空间。作为近年进入移动游戏领域的高热度元素，开放世界元素已带动二次元、MMORPG等领域出现显著增长或变化，其潜在价值受到产业认可。但是，更多开放世界游戏上线、更多团队在研此类游戏的现状，叠加开放世界游戏的高投入，增加了开放世界游戏流水潜力的不确定性。伽马数据对此进行研究，从数据来看，开放世界游戏仍存空间。一方面，对开放世界元素感兴趣的用户已大幅升至6成，这一元素已成为用户兴趣的主流；另一方面，开放世界元素仍有较多玩法结合空间，例如56.05%的用户期望的与休闲竞技类玩法结合、42.83%的用户期望的与动作竞技类玩法结合等，均未得到满足，但与此同时，开放世界元素显著带动领域增长的案例仍在产出，“开放世界+换装”的《无限暖暖》便是又一例证。 游戏相关布局： •在换装游戏品类中融入开放世界元素，首创“开放世界+换装”概念 游戏部分市场表现： •游戏上线前全平台预约人数超3000万；首曝PV的哔哩哔哩播放量累计超650万次•游戏开启预下载即登顶中国内地iOS游戏免费榜，并持续8天（统计截至2024/12/10）•游戏上线 首日 位于中 国内地iOS游戏畅 销榜TOP13，PC端收入超50% 重点趋势领域分析 《黑神话：悟空》增加单机/主机活跃用户，夯实市场增长基础66.7%受访用户购入额外主机游戏 在《黑神话：悟空》的带动下，本年度单机、主机游戏市场出现大幅增长，甚至成为带动2024年国内市场增长的重要成因。伽马数据认为，《黑神话：悟空》对上述终端的带动将超出产品本身的限制，以“为单机/主机领域沉淀更多活跃用户”的方式，夯实中国单机/主机游戏长期快速增长的基础。这是由于，以主机市场为例，较多受访用户为了游玩《黑神话：悟空》而更新了游戏设备，意味着用户游玩单机、主机游戏的条件有所改善；同时，66.7%受访用户在购买《黑神话：悟空》之外还购入了其他主机游戏，这意味着较多用户对“主机游戏”本身产生了兴趣，而并未因单款游戏游玩主机，且未在结束游玩后放弃主机，即，《黑神话：悟空》促进部分用户真正成为主机游戏用户。 重点趋势领域分析 情绪、陪伴成新重点，66.7%的用户受其带动增加游戏付费 情绪、陪伴将成新的重点元素。情绪、陪伴的价值广泛存在于游戏付费、获客、营销等多方面，例如从用户反馈来看，2024年66.7%付费上升的用户受其带动，在各项带动因素中占比最高；高热度新游《恋与深空》也有50.79%的用户受其带动而游玩游戏（详见下一页）。这意味着，如果能为用户提供更多正向情绪价值并带来陪伴感，产品的创收甚至盈利表现也有望得到优化。而在基于营销挖掘情绪、陪伴的潜力时，可重点关注融入日常生活的营销方式，例如联名、定制、参展等方式以及合作影视、餐饮、出行、衍生品等领域，从用户反馈来看，融入日常生活容易带来正向情绪与陪伴感，且“融入日常生活”本身受到较多用户偏好。 重点趋势领域分析 女性向游戏市场规模同比增长124.1%内容偏好、画面题材等的迭代、情绪及陪伴价值是重要成因 女性向游戏市场具备关注价值，2024年中国女性向游戏市场规模达80亿元，同比增长124.1%，增速显著高于整体市场。用户层面，25.94%的受访用户对女性向/恋爱玩法存在兴趣。女性向游戏市场的潜力主要受以下因素驱动：一方面，女性向游戏通常为以剧情、角色为核心的强内容向游戏，这与用户现阶段的主要偏好相符。另一方面，女性向游戏赛道也正逐步迭代升级，其具体体现在画面表现、玩法、题材等方面，例如，近年部分新品中应用了UE4引擎、前沿渲染技术等将游戏空间维度、画面质感等升级；部分游戏也拓展至品类下鲜有的三国等题材，或融合开放世界等高热度元素。除此之外，情绪及陪伴价值也是重要成因，高热度新游《恋与深空》中也有50.79%的用户受其带动而游玩游戏。 画面、玩法、题材等出现变化 画面表现较佳的女性向产品案例 •游戏使用虚幻引擎4技术，以3D画面呈现游戏画面及角色•角色模型设计面数突破40万面•运用PBR物理渲染技术和物理探测值技术，反复进行模拟环境录制以实现拟真效果认同男主尊重女性、平等对待女性的价值观 题材创新的女性向产品案例 •不同于常见的换装、恋爱类女性向游戏，《如鸢》采用三国题材，将故事背景置于乱世时期•游戏角色有职业、技能、天赋、命盘、组合技等不同设计 重点趋势领域分析 怀旧服存在机会44.8%的受访用户因情怀而涌入 游戏怀旧服存在挖掘价值。怀旧服是指针对成熟运营的产品，通过推出回到游戏早期版本的方式，形成某一版本的专属服务器。从现状来看，部分怀旧服产品实现了用户的回流与涌入，进而在活跃用户、产品流水等方面表现较佳。“情怀”是怀旧服具备价值的重要成因，这是由于游戏上线初期是最多用户涌入的时期之一，因而早期版本更易激起这部分用户的情感归属，从数据来看44.8%玩过怀旧服的受访用户因情怀、怀旧而尝试。在此基础上，两方面产业现状有望助力这一潜力领域，一方面，由于怀旧服是现有产品的历史版本，因而在游戏研发、用户反馈、可能存在的风险等方面，游戏团队的准备更为充足，因此推出的难度相对较小；另一方面，产业中具备推出怀旧服潜力的产品众多，这是由于推出怀旧服的前提是产品具备众多长线内容的积累，否则将难以基于“怀旧”将怀旧服与现有版本分隔开来，这也是当前的怀旧服高度集中于端游的成因，但现阶段，移动游戏也已经历了约10年的高速发展，这意味着移动游戏中也沉淀了众多拥有推出怀旧服潜力的产品，考虑移动游戏的整体数量，移动游戏怀旧服对产业的带动或更为显著。 部分游戏怀旧服市场表现 •《龙之谷》怀旧服首周活跃人数同比增长82%，收入同比增长88%•《小冰冰传奇》于2023年8月10日推出怀旧服后实现流水增长： 重点趋势领域分析 小程序游戏市场规模再增99.18%出海具备潜力，畅销榜单日TOP30产品中50%已出海 近几年，小程序游戏市场发展迅速，2022年—2024年小程序游戏市场规模复合增长率达182.3%，小程序游戏市场逐步出现从蓝海到红海市场的转变。值得一提的是，2024年有十余款小程序游戏成功出海，并创造了近十亿美元的收入，在此背景下，伽马数据认为，小程序游戏出海或成发展趋势。小程序游戏出海的机遇至少有三点，其一，“即点即玩”、上手门槛低、碎片化等特点同样符合部分海外用户游戏习惯；其二，相较于国内市场，海外小程序游戏市场仍处于初期发展阶段，市场竞争压力低于国内市场，中小企业入局难度相对低；其三，部分小程序游戏的核心趣味点同样受App用户偏好，且已有以App形式出海的单款游戏实现了数亿美元收入，因此即便难以基于小程序游戏触达海外用户，企业也可通过App版本先行进行游戏变现。从当前成果来看，单日畅销榜单中TOP30微信小程序游戏中已有50%推出海外版本。 重点趋势领域分析 小程序游戏将向长线运营发展长线运营初显的头部产品平均生命周期已增至2.4年 长线运营是小程序游戏的另一趋势，也是产品削减买量成本、改善获利情况的重要方向。从头部榜单来看，虽然小程序游戏竞争日益激烈，使得上线不足6个月的产品入榜数量增加，但从已初步实现长线运营（运营时长超1年）的产品来看，其生命周期整体呈上升趋势，意味着头部游戏已先于整体注意到长线运营机遇。而精细化营销则是长线运营的重要举措，参考App游戏的发展路径可知，精准买量、内容营销、阵地经营等精细化举措是长线运营时期的营销重点。因此，对于已实现长线运营及计划长线运营的小程序游戏而言，探索内容营销相关布局具备价值。 产业拓展趋势领域布局方向 产业拓展趋势领域布局方向 自由度、潜在性价比赋能中国原创游戏IP发展潜力代表IP“少女前线”全球用户量超3000万、新作海外服首日新增超200万 如前所述，IP游戏是2024年产业规模增长的重要驱动之一，IP游戏也创下5年以来的规模新高。未来，伽马数据看好“中国原创游戏IP”的潜力价值。这是由于中国原创游戏IP具备“自由度、潜在性价比双高”的特征，其中，高自由度在于IP的研运、品牌建设等，均由游戏团队自主把控，团队的发挥空间更大；高潜在性价比源于版权归属，由于IP归属于团队自身，因而在运营近似影响力的IP时，中国原创游戏IP能以最高的比例将商业回报、品牌影响力、用户口碑等价值留于企业之内。值得注意的是，如果打造的IP能够具备全球影响力，那么各地区、各终端、各平台均将成为IP的价值来源，从而显著抬升IP潜力上限。本次报告以散爆网络旗下的“少女前线”IP为例进行分析，从成果来看，“少女前线”系列的全球用户量已超3000万，辐射人群超过2.4亿。同时，自2018年《少女前线》成为首个登顶韩国iOS游戏畅销榜的中国移动游戏，IP的境外知名度便持续攀升，最新作品《少女前线2：追放》海外服首日新进用户超过200万，并登陆美、日、韩等多地的头部榜单，3日流水破亿。在国内市场，IP生命力也是《少女前线2：追放》在经历开服的口碑危机后能够逐步回升的重要因素。整体而言，在全球范围内“少女前线”是成功赋予IP长线生命力的中国原创游戏IP典型代表。 《少女前线2：追放》境外表现 中国原创游戏IP价值评估 中国原创游戏IP VS样本IP(均值)价值评估状况 Tips： 产业拓展趋势领域布局方向 “故事为核”是IP核心思路加码超5成用户偏好的IP联动塑造IP长线生命力 “少女前线”IP的核心思路是基于故事内容塑造游戏吸引力，这一思路在全球范围内均受用户青睐。具体应用上，IP围绕“少女前线”世界观，打造了多款同一世界观下不同时间点、不同侧面的系列产品，产品在故事线与关键人物上相互钩连，进而共同塑造出完整而宏大的世界观IP体系，为IP“故事为核”的思路奠定坚实基础。在此基础上，IP推出动画漫画、音乐会、衍生品等游戏之外的表达形式，这些形式强化着听觉、触觉等感官，进而以区别于游戏本体的方式传递IP故事与内容，进一步丰满“少女前线”IP在用户心中的形象。在长线运营中，“少女前线”着重运用“IP联动”这一举措，而从51%的《少女前线2：追放》受访用户期待着IP联动的数据来看，用户对这一举措的偏好较为强烈，因此IP联动对“少女前线”也更具价值。当前，IP的联动对象已涵盖日常出行、非遗文旅、游戏娱乐等