微盘股指数周报：万得微盘股指数领跑宽基指数

核心观点与关键数据

万得微盘股指数表现强劲：

• 本周上涨3.18%，位列38个宽基指数之首。
• 本月上涨7.43%，同样位列38个宽基指数之首。
• 本季度上涨31.73%，位列38个宽基指数第二名。
• 本年上涨28.21%，位列38个宽基指数之首。

因子表现：

• 本周因子RankIC前五：非流动性因子、PB倒数因子、自由流通比例因子、股息率因子、盈利因子。
• 本周因子RankIC后五：对数市值因子、成交额因子、非线性市值因子、未复权股价因子、10天总市值换手率因子。

扩散指数：

• 扩散指数保持高位运行，短期动能仍在。
• 首次阈值法于2024年9月27日触发空仓信号。
• 延迟阈值法于2024年11月4日给予空仓信号。
• 双均线法于2024年11月12日给予开仓信号。

微盘股相关基金表现：

• 本周收益率最高为诺安多策略3.12%，最低为建信灵活配置1.17%。

日历效应：

• 2024年期间，星期二、四平均收益率为正，星期一、三平均收益率为负。
• 2024年期间，星期四、五平均收益率为正，星期一平均收益率为负。
• 每年2月胜率84%，每年3月和5月胜率90%。

成分股变动：

• 本周调入66支股票，调出66支股票，周单边换手率均为16.5%。

其他风险指标：

• 成分股总市值中位数为20.35亿元，处于历史68.31%分位数。
• 成分股PB中位数为2.19，处于历史18.52%分位数。
• 12月整体法换手率3.76%，历史分位数为95.84%。
• 12月微盘股成交占比1.63%。
• 沪深300整体法PB/万得微盘股指数整体法PB比值为0.63，历史分位数63%。

风险提示：

• 政策风险、舆情风险、流动性风险。