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广发通信AEC有源铜缆起量节奏及受益环节再探讨AEC

2024-12-15 未知机构小烨

AEC（有源铜缆）适合在数据中心短距且高速场景下使用，是大型数据中心降本方案之一。其适用性源于铜缆的物理特性及高速场景下相比DAC（无源铜缆）的信号约束优势，表现为传输距离更长、铜缆更细、易于部署。

海外云厂商（AWS、微软、xAI、Google）已加速部署AEC，国内大厂（阿里、腾讯）开启测试，预计2025年采购；字节在2025年短距场景以单模LPO光模块为主，2026年逐步引入AEC。除云厂商加速部署外，AEC与Optical I/O、DAC一道，被视为Nvidia下一代Rubin机柜内链接的备选方案之一。

目前存量市场稍小但增速较快。预计2025年随北美云厂商需求提升，市场空间可达20亿美元；2026年国内市场接力，海外市场随GPU自研渗透率提升，市场空间仍有望高速提升。

海外供应商（安费诺、Credo、Molex）暂时领先，国内供应商（新易盛、立讯精密）陆续开始起量。