摩根大通美股招股说明书(2024-12-11版)

$514,000与 NVIDIA 公司普通股相关的自动可赎回或有利息票据 ， 2026 年 6 月 12 日到期 由摩根大通公司完全和无条件保证。 ● 这些注旨在为投资者提供一种条件利息支付，针对每个审查日期，如果参考股票收盘价大于或等于初始价值的60.00%，我们称之为利息障碍。● 如果在任何审查日期（除首次、第二次和最终审查日期外），参考股票的收盘价大于或等于初始价值，这些注将自动被召回。● 最早可以启动自动召回的日期是2025年3月10日。● 投资者应愿意接受本金部分或全部损失的风险，以及可能无法就某些或所有审查日期获得条件利息支付的风险。● 投资者还应愿意放弃固定利息和股息支付，以换取有机会获得条件利息支付的机会。● 这些注是JPMorgan Chase Financial Company LLC（以下简称JPMorgan Financial）的无担保、非优先债务，JPMorgan Chase & Co.对这些债务的支付提供了全额且无条件的担保。任何关于这些债券的付款均取决于发行方摩根大通金融公司（JPMorgan Financial）的信用风险以及担保方摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）的信用风险。● 最低面额为1,000美元及其整数倍的券种 ● 价格于2024年12月9日确定，并预计在2024年12月12日左右结算。 ● CUSIP: 48135WBV7 投资票据涉及许多风险。请参阅第 S - 2 页开始的 “风险因素 ”随附的招股说明书附录 ， 随附的招股说明书附录附件 A ， “风险因素 “从随附产品补充的 PS - 11 页开始 ” 和“ 选定风险 ”注意事项 “从本定价补充的 PS - 5 页开始。 neither 证券交易所委员会（以下简称“SEC”） nor 任何州级证券委员会曾批准或否决过这些债券，亦未对本定价补充文件或附随的产品补充文件、招股说明书补充文件、招股说明书或招股说明书增补文件的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （ 1) 有关以下组成部分的信息 ， 请参阅本定价补充中的 “收益的补充使用 ”纸币的公开价格。 （ 2) 摩根大通证券有限责任公司 ， 我们称之为 JPMS ， 作为摩根大通金融的代理人 ， 将支付它从我们收到的每 1000 美元本金票据 22.25 美元的所有销售佣金给其他附属机构或无关联经销商。请参阅随附产品中的 “分销计划(利益冲突) ”补充。 当债券条款确定时，估计的债券价值为每1,000本金金额债券955.60美元。有关更多信息，请参见本定价补充材料中的“债券的价值估计”。 这些不是银行存款，也不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构投保，也不是银行的义务或担保。 产品补充文件第4-I号（日期：2023年4月13日）的价格补充说明、 prospectus 和 prospectus 补充说明（日期：2023年4月13日），以及 prospectus 补充说明（日期：2024年6月3日） 关键条款 颁发者:摩根大通金融公司有限责任公司是摩根大通公司的直接、全资财务子公司。 自动呼叫: 如果任何审查日期（除首次、第二次和最终审查日期外）的参考股票单股收盘价大于或等于初始价值，凭证将自动被召回进行现金支付，每张面值1,000美元的凭证等值于（a）1,000美元。plus(b) 那个审查日期适用的有条件利息支付，将在相应的呼叫结算日期支付。此后将不再对债券进行进一步支付。 担保人 ： 摩根大通公司 参考库存:英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股，每股面值$0.001（ Bloomberg ticker:NVDA）。我们称英伟达公司为“英伟达”（NVIDIA）。 或有利息支付 ： 如果备忘录未被自动召回，并且在任何审查日期，参考股票每股的收盘价大于或等于利息障碍，则您将在适用的利息支付日期，对于每张面值为1,000美元的备忘录，收到一笔条件利息支付，金额为10.425美元（相当于每年12.51%的条件利率，按每月1.0425%的比率支付）。 到期付款: 如果票据未被自动召回且最终价值大于或等于触发值，到期时您将收到现金支付，每张面值为1,000美元的票据将获得（a）1,000美元。plus(B) 适用于最终审核日期的或有利息支付。 如果备忘录未被自动召回且最终价值低于触发价值，每张面值为1,000美元的备忘录在到期时的支付金额将按以下方式计算： 如果参考股票在任何审查日期的收盘价低于利息障碍，则不会对该审查日期支付附带利息。 $1, 000 + ($1, 000 × 股票回报) 或有利率 ：每年 12.51% ， 以每月 1.0425%的比率支付 如果备兑凭证未被自动赎回且最终价值低于触发值，您将在到期时损失超过40.00%的本金金额，并可能在到期时损失全部本金金额。 利息门槛 / 触发值 ：初始值的 60.00% ， 即83.286 美元 定价日期 ： 2024 年 12 月 9 日 原始发行日期(结算日期) ：在或大约 2024 年12 月 12 日 股票回报 ： （ 最终值 - 初始值)初始值 审核日期 *:January 9, 2025, February 10, 2025,March 10, 2025, April 9, 2025, May 9, 2025, June9, 2025, July 9, 2025, August 11, 2025, September 9, 2025, October 9, 2025, November 10, 2025,December 9, 2025, January 9, 2026, February 9,2026, March 9, 2026, April 9, 2026, May 11, 2026and June 9, 2026（最终审核日期） 初始值:一股参考股票在定价日的收盘价为 138.81 美元 最终值:参考股票一股在最终审核日期的收盘价库存调整系数 ：股票调整因子用于确定参考股票每股的收盘价，并在定价日设定为1.0。股票调整因子在发生影响参考股票的某些企业事件时可能会进行调整。详见附随文件中的“基础资产——参考股票——反摊薄调整”和“基础资产——参考股票——重组事件”。 付息日期 * ：1月14日，2025年，2月13日，2025年，3月13日，2025年，4月14日，2025年，5月14日，2025年，6月12日，2025年，7月14日，2025年，8月14日，2025年，9月12日，2025年，10月15日，2025年，11月14日，2025年，12月12日，2025年，1月14日，2026年，2月12日，2026年，3月12日，2026年，4月14日，2026年，5月14日，2026年，到期日 到期日 * ： 2026 年 6 月 12 日 电话结算日期 * ：如果笔记是 在任何审查日期（除首次、第二次和最终审查日期外），自动触发第一个利息支付日期，该日期紧随其后。 产品补充以获取更多信息。 * 如遇市场中断事件导致推迟确定日期的情况以及在随附的产品补充文件中所描述的“一般条款——确定日期推迟——与单一标的资产挂钩的票据——非商品指数挂钩的单一标的资产票据的一般条款”和“一般条款——支付日期推迟”中所述的情况除外 附注的补充条款 任何包含在此定价补充文件中的任何基础资产及其衍生出的任何价值，在发现明显错误或不一致时，可通过修改此定价补充文件及相应的票据条款来更正。尽管票据治理信托中另有相反规定，但该修改将无需票据持有人或其他任何第三方的同意而生效。 笔记是如何工作的 与第一次和第二次审查日期有关的付款 与审核日期相关的付款(第一次 ， 第二次和最终审核日期除外) 如果票据未自动调用 ， 则在到期日付款 或有利息付款总额 下表展示了基于年化 contingent interest rate 12.51%，在债券存续期内根据提前自动赎回或到期前支付的 contingentinterest payment 数量的不同，每 1,000 美元本金金额的假设总 contingent interest payment 情况。 假设支付示例 以下示例说明了与假设基准股票表现相关的票据支付情况，假设在审查日期基准股票表现出不同的表现范围。假设的支付如下所示： ● 初始价值为100.00美元；● 利息障碍和触发值为60.00美元（相当于初始价值的60.00%）；以及● 随机利息率为每年12.51%（按每月1.0425%支付）。 假设初始价值为100.00美元，仅用于示例说明，并不代表实际的初始价值。 实际初始价值是在定价日期（Pricing Date）交易日收盘价的一股参考股票的价格，并在本定价补充材料的“关键条款- 初始价值”中指定。有关参考股票历史收盘价格的数据，请参见本定价补充材料中“参考股票”部分列出的历史信息。 每个假设支付仅用于示例目的，并不一定适用于这些债券的购买者。下列示例中的数字已四舍五入以方便分析。 因为参考股票在第三个审查日期的收盘价大于或等于初始值，债券将自动被召唤进行现金支付，每张面值为1,000美元的债券将支付1,010.425美元（或1,000美元）。plus第三审查日期适用的期权利息支付（Contingent Interest Payment），将在相应的赎回结算日（Call Settlement Date）支付。即使在前两个审查日期（First和Second Review Dates）的参考股票收盘价均高于初始价值（Initial Value），债券也不会自动在第三个审查日期之前被赎回。当加上先前审查日期所收到的期权利息支付时，每张面值为1,000美元的债券总共支付金额为1,031.275美元。此后将不再对债券进行进一步支付。 因为这些债券尚未被自动召回，且最终价值大于或等于触发值，因此每张面值为1,000美元的债券在到期时的支付金额将为1,010.425美元（或1,000美元）。plus（适用于最终审查日期的有条件利息支付）。当将针对先前审查日期收到的有条件利息支付合计时，对于每张面值为1,000美元的债券，总支付金额为1,031.275美元。 因为这些债券尚未被自动赎回，最终价值低于触发价值，股票回报率较低。is -50.00% ， 到期时的付款将为每 $1, 000 本金票据 $500.00 ， 计算如下 ： 上述附注的假设回报和假设付款适用只有当你持有整个学期的笔记或直到自动调用这些假设情景未反映任何二级市场销售可能产生的费用或开支。若将这些费用和开支包括在内，上述的假设回报和假设支付可能会较低。 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。这些风险在随附的招募说明书补充文件和产品补充文件中的“风险因素”部分以及随附招募说明书增补文件附件A中作了更详细的说明。 ●● 您对票据的投资可能会导致亏损 -这些说明不保证本金的返还。若债券未被自动赎回且最终价值低于触发值，您将失去相当于每下降1%初始价值，本金金额的1%。因此，在这种情况下，到期时您可能会损失超过40.00%的本金金额，并有可能完全损失本金金额。附注不保证利息的支付 ， 也可能不支付任何利息投资者依赖于我们公司和摩根大通 Chase & Co. 能够支付所有应付的票据金额。任何实际或潜在的信用状况或信用利差变化（由市场决定是否承担这种信用风险），都可能对票据的价值产生不利影响。如果我们和摩根大通 Chase & Co. 违约未能履行付款义务，您可能无法收到票据项下的应付款项，并且可能会损失您的全部投资。如果备忘录未被自动召回，在审查日期（Review Date），只有当参考股票（Reference Stock）一股的收盘价大于或等于利息障碍（Interest Barrier）时，我们将进行附息支付（Contingent Interes