核心观点与关键数据
- 投资持续度与空间：关注被低估的投资环节和产业发展趋势，豆包在性能和用户体验方面的提升预示行业趋势和投资机会。豆包在大模型性能和衍生产品体验上表现突出，社保日活月活数据领先，预计未来发展潜力巨大。
- 豆包上海发布会：预计将对当地大板块升级产生重要影响，推动公司月活跃用户达到新高度。AI应用突破千万用户的时刻已不远，对中国AI领域发展产生重大影响。
- AI布局与豆包生态产业逻辑：字节和多宝在AI产业链和生态布局中优势显著，C端应用方面潜力巨大。字节在人才储备、技术储备和对AI的投入方面国内领先，可能形成海外关注OpenAI，国内关注字节的格局。
字节跳动AI布局与人才策略
- 大模型布局：2022年前布局较晚，2023年上半年开始积极布局语言与图像模型，7、8月推出云雀大模型。内部重组并吸纳外部人才，加速应用产品开发。
- 人才策略：通过C、flow等板块协同支持，积极招揽行业优秀人才，迅速推出多个应用与产品，展现后发先至态势。
大模型应用及产品布局影响
- 产品覆盖与用户体验：通过不断扩大产品覆盖和提升用户体验，未来持续获得市场份额。教育领域市场表现突出，推出智能硬件增强竞争力。
字节跳动智能硬件及应用布局
- 智能硬件：推出智能耳机和玩具等，在线平台策略和低价API策略使其在智能模型领域表现突出，成为国内第一梯队。
- 应用领域：拥有超过20款产品，海内外市场同步推进国际化战略。智能模型和应用的全面布局，用户日活跃度断层式领先。
多宝产业链前景
- 市场地位：字节跳动在综合入口平台领域占据主导地位，看好整个多宝产业链。多数应用未来可能被字节或多包集团垄断。
- 市场关注度：对相关公司关注度提升，火山引擎动向作为重要催化剂，市场意识逐步增强。
国产算力及IDC行业前景
- 国产算力：长期景气度高的高级赛道，国产算力渗透率将持续提升，可能占据全球市场份额领先地位。
- 推荐公司：含5G的海光信息，润泽科技、神州数码（IDC运营），海淀瑞生、中科蓝讯、乐鑫科技（数据处理和智能硬件）。
推荐智能硬件合作伙伴及关注产品配套
- 合作伙伴：中科蓝讯（欧莱雅耳机）、乐鑫科技（显眼包玩具）。
- 其他关注：英维克、生意环境、高栏股份，巨星科技和世界中国。
推荐肉包产业链和关注大模型相关软件板块
- 肉包产业链：看好其高度和持续性。
- 大模型相关软件：视觉中国在大模型训练素材上的合作，东方康达与火山引擎成立联合实验室。
- 未来挖掘：更多挖掘和推荐。
