佳裕达美股招股说明书(2024-12-03版)

Jayud Global Logistics Limited（以下简称“Jayud”或“公司”）是一家注册于开曼群岛的控股公司，通过其在中国设立的子公司开展业务。公司主要提供跨境供应链解决方案服务，包括运输代理、供应链管理和其他增值服务。本次招股说明书补充文件描述了公司计划发行5000万股A类普通股，每股发行价格为0.20美元，总募集资金约为990万美元。公司将使用这些资金补充运营现金流、偿还贷款、进行海外投资和注册海外业务实体。

公司面临的主要风险包括：

• 与中国业务相关的风险：由于公司主要运营活动在中国进行，因此受到中国法律法规和政府政策的影响。中国政府可能干预或影响公司的运营，并可能加强对海外发行活动的监管和控制，这可能导致公司业务中断、声誉受损、财务状况恶化，并导致A类普通股价值大幅下降甚至归零。
• 公司结构和运营相关的风险：作为控股公司，Jayud的运营依赖于其中国子公司的股息支付。中国法律法规可能限制子公司的股息支付能力，且Jayud可能需要依赖这些资金来满足其资金需求。此外，Jayud的A类普通股在美国纳斯达克上市，如果公司无法遵守上市规则，其股票的流动性和价格可能会受到影响。
• 财务和资本要求相关的风险：Jayud目前处于亏损状态，且净营运资本赤字，这对其持续经营能力构成重大疑虑。公司可能需要寻求额外的资金来支持其运营和发展，但如果无法获得足够的资金，其业务目标和战略可能无法实现。

关键数据：

• 发行5000万股A类普通股，每股发行价格为0.20美元。
• 总募集资金约为990万美元。
• 截至2024年6月30日，公司累计亏损1340万美元，净营运资本赤字为410万美元。

研究结论：

投资者应仔细考虑上述风险因素，并在投资前充分评估其投资风险。Jayud的业务前景和财务状况存在较大的不确定性，投资者应谨慎决策。