Avid Biosservices Inc 2024 年年度报告

标记是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小的报告公司或新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 加速的文件申报人 ， 规模较小的报告公司 ， 新兴增长公司 ， 非加速文件管理器 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示发行人已选择不采用《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。 ☐ 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如交易法规则 12b - 2 所定义) 。 截至 2024 年 12 月 3 日 ， 63, 963, 302 股注册人普通股已发行。 AVID BIOSERVICES, INC. Form 10 - Q 截至 2024 年 10 月 31 日的财政季度TABLE OF CONTENTS Page 3第一部分 - 财务信息项目 1. 简明合并财务报表(未经审计)3项目 2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析21项目 3. 关于市场风险的定量和定性披露29项目 4. 控制和程序29 第二部分 - 其他信息项目 1. 法律程序项目 1A. 风险因素项目 5. 其他信息项目 6. 展品 34SIGNatures 在此份10-Q季度报告中，除非文义另有所指或另有说明，“我们”、“我们公司”、“我们的”以及“本公司”均指Avid Bioservices, Inc.及其子公司。 第一部分 - 财务信息 AVID BIOSERVICES, INC. CODMENSED Consolidated Loss and Comprehensive loss (Unaudit) AVID BIOSERVICES, INC. CONDESSED Consolidated FINTENTS (Unaudit) 注 1 - 公司说明和列报依据 我们是一家专注于合同开发和制造组织（CDMO），提供从工艺开发到符合当前良好生产规范（CGMP）的临床和商业生物制品制造的全面服务，专门服务于生物科技和生物制药行业。 在2024年11月6日，我们与Space Finco, Inc.（一家德属公司，“母公司”）及Space Mergerco, Inc.（一家德属公司，为母公司的直接全资子公司，“合并子公司”）签订了合并协议和计划（“合并协议”）。更多详情参见附注10，“后续事件”。 介绍的基础 未审计的合并财务报表根据美国公认会计原则（“US GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于Form 10-Q季度报告的相关规定编制，因此它们不包含年度财务报表所需的所有信息和披露内容。这些未审计的合并财务报表及其附注应与我们在截至2024年4月30日财年已提交给SEC的Form 10-K年度报告中包含的已审计合并财务报表及其附注一并阅读。本期间内呈现的未审计财务信息已包括管理层认为必要的所有调整，以使财务状况和经营成果在所呈报期间内公平反映，且这些调整仅包括常规的日常调整。本季度报告覆盖期间的运营结果可能并不一定能够反映全年或任何其他期间的运营结果。 未审计的合并财务报表包括Avid Bioservices, Inc.及其子公司的账目。合并实体间的所有内部账户和交易已在未审计的合并财务报表中予以消除。 编制财务报表时遵守美国通用会计准则（U.S. GAAP）要求管理层对影响财务报表中报告金额以及附注中披露的承诺和或有事项作出估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设有实质性差异。 附注 2 - 重要会计政策摘要 我们的重大会计政策信息包含在截至2024年4月30日财政年度的年度报告Form 10-K合并财务报表附注2“重要会计政策概述”中。 收入确认 我们根据客户合同提供的服务所确认的收入被拆分为制造和工艺开发收入流。 制造收入 制造业收入通常代表通过输入方法确认的、客户产品制造过程中随着时间推移逐步确认的收入。该方法将累计在制品成本与目前整个履约义务总成本的最佳估计进行比较。在制造合同下，会根据特定规模和预定日期订购一定数量的制造批次，产品按照客户的要求制造，并且通常仅包含一个履约义务。每个制造批次代表一项独立的服务，可以单独销售，并具有单独的使用价值。这些产品专门为客户定制，没有其他替代用途。客户在整个制造过程中保留其产品的控制权，并可根据需求对过程或规格进行更改。根据这些协议，我们有权获得截至当前的收入确认，包括利润 margin 的一部分。 流程开发收入 过程开发收入通常代表与客户产品相关的定制制造工艺和分析方法开发服务产生的收入。过程开发收入是在一段时间内按照投入法确认的，即将累计在制品成本与目前对整个履约义务成本的最佳估计进行比较。在过程开发合同下，客户拥有产品的详细信息和工艺流程，且这些信息没有其他用途。这些过程开发项目是根据每个客户的具体要求量身定制的，通常包含单一的履约义务。每项过程都代表一项单独的服务，可以单独销售，并且具有独立的价值。客户还保留对其产品的控制权，因为产品正在通过我们的服务进行创建或改进，客户可以在需要时请求更改其工艺或规格。在这些协议下，我们有权获得截至当前阶段的收入，其中包括利润空间的成分。 收入确认、开票和现金收款的时间安排导致了已开票应收账款、合同资产（未开票应收账款）和合同负债（客户预付款和递延收入）。合同资产在我们有权收取对价的条件不仅仅依赖时间时进行记录。当我们的权利变得无条件时，合同资产重新分类为应收账款。合同负债代表我们在履行履约义务之前已经收到或开具账单的客户预付款和递延收入。合同负债在我们履行合同义务时转换为收入。 在截至2024年10月31日的三个和六个报告期内，我们分别确认了700万美元和2750万美元的收入，相应的合同负债已在前期记录。 在截至2023年10月31日的三个月和六个月期间，我们分别确认了400万美元和2080万美元的收入，相应的合同负债已在前期记录。 我们的客户合同下所提供服务的交易价格反映了我们对我们因向客户提供商品和服务而有权获得的报酬的最佳估计。对于包含多项履约义务的合同，我们将交易价格按照各项单独售价的相对比例分配至每个履约义务。对于包含非现金对价的合同，例如客户以股权证券形式提供的对价，我们将使用此类非现金对价的报价市场价值来确定交易价格。通常情况下，我们根据客户合同中每个独立履约义务的观察价格来确定单独售价。如果无法获得可观察的单独售价，则可能基于类似服务的价格或我们认为市场愿意为相应服务支付的价格来估计适用的单独售价。 在确定交易价格时，我们还考虑了各种可能变数来源的影响，包括但不限于折扣、信用额度、退款、价格优惠或其他类似项目。我们仅在所估计的可变对价金额在后续不确定性消除后不会导致已确认收入的重大逆向调整的情况下，将部分或全部金额纳入交易价格，并采用最有可能的方法进行估计。实际收到的对价金额可能会有所不同。 此外，我们的客户合同通常包括条款，允许我们在客户在我们开始服务之前取消或推迟其承诺时收取取消费或延期费，因此不利用其预留的容量。这些取消和延期费用的确定依据相关客户合同中规定的条款，但在会计目的上通常被认为是实质性的，并且在取消或推迟发生时，会为我们创造一项可执行的权利和义务。因此，我们在取消或推迟日期根据最有可能的方法确认这些费用（包含变动考虑因素）作为收入。 管理层可能需要在估计应确认的收入时行使判断。在识别履约义务、估计交易价格、估计已识别履约义务的单独售价、估计可变对价以及估计向满足履约义务的进展时，都需要作出判断。如果未来实际结果与我们的估计有所不同，这些估计将进行调整，从而影响在这些差异变得已知期间的收入。 在截至2024年10月31日的三个和六个报告期内，对可变考虑因素的估计未进行实质性调整。而在截至2023年10月31日的三个和六个报告期内，对可变考虑因素的估计变化导致收入分别减少了180万美元和320万美元，这归因于一个破产客户以及合同中已解决不确定性的情况。 我们根据ASC 606中可用的实用 Expedient，无需披露合同原始预计长度为一年或更短的合同中未满足的履约义务的价值。截至2024年10月31日，我们没有超过一年的合同中未满足的履约义务。 获得合同所发生的成本不重要。这些成本通常包括员工销售佣金，发生时计入销售、管理和行政费用，在合并损益表和综合收益表中包括在内。 应收账款净额 应收账款主要由我们根据客户合同提供的服务所应获得的款项构成，并按发票金额记录，必要时扣除坏账准备金。我们在评估应收款项最终实现的可能性时运用判断力，这包括对预期信用损失的评估，并基于多种因素估计坏账准备金，这些因素包括我们的历史收款经验、客户应收账款余额的年龄、当前和未来的经济市场状况以及客户的财务状况。 基于我们对截至2024年10月31日和2024年4月30日应收账款余额的分析，我们确定分别需要计提坏账准备金180万美元和230万美元。 库存 库存包括原材料库存，并按成本较低者（采用先进先出法确定的成本或可变现净值）计价。我们定期审查原材料库存，以评估潜在的减值情况，并根据对未来使用量的估计将库存调整至可变现净值，必要时减少存货的账面价值。 财产和设备 固定资产按成本计价，并扣除累计折旧和摊销。折旧和摊销按照相关资产的预计使用寿命采用直线法计算，一般情况如下： 在建工程尚未投入使用前的土地和设备成本已资本化。这些成本主要与制造设施相关的设备和租赁改良有关，并将在投入使用后根据上述指导原则进行折旧。在重大资本项目施工期间产生的利息成本将在相关资产准备投入使用时计入在建工程，之后将按照该资产的使用寿命摊销为折旧费用。截至2024年10月31日止三个月和六个月，资本化的在建工程利息分别为0万美元和0.8百万美元；截至2023年10月31日止三个月和六个月，资本化的在建工程利息分别为0.2百万美元和0.3百万美元。我们所有的土地和设备均位于美国。土地和设备构成如下（以千美元为单位）： 截至2024年10月31日三个和六个会计期间的折旧和摊销费用分别为400万美元和680万美元。 截至2023年10月31日的三个和六个报告期，摊销和折旧费用分别为280万美元和540万美元。 Leases 我们在初始确认时确定一项安排是否或包含租赁。我们的经营租赁（租期超过一年）在合并资产负债表中包括在经营租赁使用权资产、经营租赁负债和经营租赁负债（扣除流动部分）中。使用权资产代表我们在租赁期内对基础资产的使用权利，而租赁负债则代表我们根据租赁条款应支付的租赁付款义务。在租赁开始日，经营租赁的使用权资产和负债基于租赁期间内租赁付款的现值进行确认。在确定租赁付款的净现值时，我们使用增量借款利率，该利率代表了我们在租赁开始日为获得等额资金的担保借款所预期支付的利息率。 我们的经营租赁可能包括续租选择权，在合理确定我们将行使续租选项的情况下，这些选择权将被纳入租赁期。经营租赁费用按照直线法在预计的租赁期内确认。 我们的长期融资租赁被纳入固定资产（净值）和相关资产中，并且融资租赁负债等于最低租赁付款的现值，分别列示在其他流动负债和融资租赁负债项下，减去当前部分。融资租赁的现值根据租赁中的隐含利率计算。融资租赁的使用权资产按照资产的预计使用寿命采用直线法摊销，同时调整租赁负债的账面价值以反映利息费用，该利息费用记录为利息支出。 初始租赁期限为12个月或更短的租赁不记录在我们的合并资产负债表上，这些短期租赁的租赁费用将在租赁期内按直线法确认。我们还选择不将租赁组件与非租赁组件分开。 减值 长期资产根据权威指导意见定期审查是否存在减值或处置的情况。当存在可能导致其账面价值无法收回的事件或情况变化时，会对长期资产进行审查。如果出现此类事件或情况变化，我们将比较长期资产的账面价值与预计未来未折现现金流量。如果确定长期资产存在减值， 任何长期资产的账面价值超过其估计公允价值的部分均确认为资产减值损失。截至2024年10月31