AI周观察：AI眼镜销量超预期，自研芯片加速部署，市场静待Sora发布

财报前瞻

• 博通FY24Q4财报将于12月12日发布，预计营收同比增长51%，全年AI收入预计120亿美元，高于此前预期。
• FY24Q3业绩强劲增长，主要受AI半导体业务和VMware整合推动，基础设施软件部门营收同比增长200%，半导体解决方案部门AI产品销售表现亮眼。
• 建议关注博通FY24Q4自研芯片及数据中心网络连接产品的发展情况。

AI模型与应用动态

• AI聊天助手应用活跃度持续上升：ChatGPT周均日访问量环比上升接近10%，达到1.38亿，国内AI应用如豆包和KimiChat有超过10%的环比增速。
• 模型竞争加剧：亚马逊推出Amazon Nova系列模型，支持文本、图像与视频处理；Meta发布LLaMA 3.3 70B模型，降低推理成本和使用硬件门槛。
• OpenAI发布o1正式版、Pro版订阅和强化微调（RFT）技术，提升模型推理与应用潜力，市场静候OpenAI后续发布Sora。
• 视频生成模型持续开源：腾讯开源混元模型、谷歌Genie 2世界模型和World Lab的世界模型，强化3D场景与动态交互能力。

亚马逊发布Trainium2

• 亚马逊推出新一代自研AI加速器Trainium2，在大规模部署中得到了实际应用，针对推理和特定AI工作负载进行了优化。
• Trainium2采用先进的多芯片集成设计，性能显著提升，AWS正在印第安纳州部署一个包含40万颗Trainium2芯片的集群。
• 随着AI训练和推理需求的持续增长，自研芯片的应用将加速推进，为自研芯片供应商带来长期的业绩增长机遇。

AI硬件

• Meta Rayban AI眼镜全球出货量环比大涨：2024年三季度达到约48万部，环比增长83%，2023年四季度发布至今累计销量达到约122万部。
• Meta Quest 3占据AR/VR主要市场：2024年三季度全球VR/MR设备销量约为152万台，同比增长13%，其中Meta Quest 3销量约为118万台，占比约为77%。
• 短期VR/MR设备受制于体验和价格，长期看好市场潜力：VR/MR设备非常适合作为元宇宙的入口，Meta凭借技术积累和低售价成功抢夺大部分市场，高端市场则被苹果Vision Pro系列掌控。

风险提示

• 芯片制程发展与良率不及预期
• 中美科技领域政策恶化
• AI硬件销量不及预期