多协会发声慎选美芯片，AI算力及应用备受瞩目

核心观点与关键数据

• 多行业协会呼吁谨慎采购美国芯片：中国汽车工业协会、中国互联网协会、中国信息通信企业协会以及中国半导体行业协会建议相关行业企业谨慎采购美国芯片，同时鼓励使用外资在华生产的芯片，以保障产业链供应链安全。
• ChatGPT Pro推出，聚焦行业应用：OpenAI推出每月200美元的ChatGPT Pro版本，面向工程和研究领域，旨在扩大技术的行业应用，提供更高级的OpenAI工具和功能。
• Marvell第三季度业绩增长，AI芯片进入量产：Marvell第三季度净营收15.16亿美元，环比增19%，预计第四季度营收环比再增19%，得益于定制AI芯片量产及云计算互连产品需求。
• 行业数据：
  • 台积电10月营收同比增长29.21%，环比增长24.76%。
  • 世界先进10月营收同比增长17.00%，环比下滑17.79%。
  • 联电10月营收同比增长11.36%，环比增加12.82%。
  • 9月中国新能源汽车产销量同比增长显著。
  • 2024Q1国内光伏新增装机达到45.74GW，同比增长35.89%。
  • 9月中国智能手机出货量同比增长25.7%，产量同比增长8.0%。
  • 10月Oculus在Steam平台的份额占比为64.09%，Pico份额占比为3.27%。

研究结论

• 半导体行业：国产替代和自主可控趋势明显，AI算力及应用发展迅速，相关企业值得关注。
• 投资建议：
  • 半导体自主可控建议关注：龙芯中科、海光信息、寒武纪、兆易创新等。
  • 特斯拉产业链建议关注：世运电路、联创电子、安洁科技等。
• 风险提示：国产替代不及预期、技术突破不及预期、需求不及预期、行业竞争加剧。

本周行情回顾

• 涨跌幅：电子板块上涨0.53%，排名全行业第9。
• PE：电子板块PE为54.06倍，10年PE百分位为72.65%。
• 涨跌幅前三公司：成都华微（+46.99%）、光华科技（+30.18%）、奋达科技（+28.97%）。
• 跌幅前三公司：贝仕达克（-23.71%）、联芸科技（-19.14%）、有研新材（-15.71%）。