国盛电新本周核心观点20241208电力设备强调

电力设备：强调关注12月底国网年度工作会议对2025 年的展望及对特高压建设的预期，以及电网建设兼具两大作用，2025年及十五五电网投资有望高增。 当前特高压板块回调至15倍附近，核心关注#平高电气、许继电气、中国西电、大连电瓷等。 新能源车： 根据高工锂电数据，目前磷酸铁锂、六氟磷酸锂和铜箔企业与电池厂关于202 【国盛电新】本周核心观点-20241208 电力设备：强调关注12月底国网年度工作会议对2025 年的展望及对特高压建设的预期，以及电网建设兼具两大作用，2025年及十五五电网投资有望高增。 当前特高压板块回调至15倍附近，核心关注#平高电气、许继电气、中国西电、大连电瓷等。 新能源车：根据高工锂电数据，目前磷酸铁锂、六氟磷酸锂和铜箔企业与电池厂关于2025 年价格谈判中，已明确有涨价落 建议持续关注锂电材料端涨价情况。 风电：海风2025年建设确定性有望高增，首推#海力风电、天顺风能、东方电缆、中天科技，看好主机厂迎来25 年盈利反转、26年价格提升带来的业绩弹性，首推#明阳智能、运达股份、金风科技。 看好海风变压器龙头#明阳电气迎来盈利持续高增、海风份额提升。 光伏： 光伏企业达成自律协议，行业库存有望得到消化，关注新技术变化的机会，核心关注迈为股份、帝尔激光、协鑫科技、通威股份、爱旭股份等。 储能：近期阿联酋20GWh招标有望落地，核心关注# 上能电气，或具备超预期机会。 户储方向，10月海关出口数据显示非洲（南非、尼日利亚）需求景气度高，近期东南亚户储出货有望回暖，核心关注#德业股份、艾罗能源、锦浪科技、固德威。 风险提示：行业需求不及预期。