OpenAI连开12场直播发布多项AI技术，AI应用领域持续火热
OpenAI技术发布与进展
- OpenAI宣布连续12个工作日直播最新技术或产品演示，12月5日首场发布o1重大更新，结合多模态和新型推理范式，推出更智能、快速的模型及200美元/月的ChatGPT Pro专业版；
- 后续直播将发布正式版Sora及Agent进展等关键更新。
- 12月3日，World Labs推出单张图像生成完整3D世界的AI系统；
- 12月4日，Google DeepMind发布Genie 2世界模型，支持生成可交互3D环境及训练具身agent。
AI应用领域表现亮眼
- 美股AI应用公司SoundHound AI/Asana/Applovin分别上涨61%/45%/19%，三季报持续验证语音社交/企业管理/广告营销等领域大模型赋能的业绩释放。
- 多家公司加速布局：
- 智谱/腾讯/OpenAI加码Agent研发；
- 字节/百度/Rokid/KTC推出AI耳机、眼镜等硬件；
- 汤姆猫或推出AI陪伴玩具。
- 多模态大模型、Agent与AI硬件共振，叠加社交陪伴、提效刚需，或推动AI应用渗透和商业化加速。
投资建议
- AI+社交陪伴/玩具：重点推荐盛天网络、奥飞娱乐、顺网科技、云音乐，受益标的汤姆猫、天娱数科；
- 大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手，受益标的昆仑万维、科大讯飞、阿里巴巴、美图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；
- AI+影视/IP：重点推荐上海电影、芒果超媒，受益标的捷成股份、华策影视、中文在线；
- AI+电商/广告：重点推荐汇量科技、值得买，受益标的引力传媒、因赛集团、蓝色光标、易点天下；
- AI+教育/出版：受益标的世纪天鸿、豆神教育、盛通股份、南方传媒。
IP谷子经济及女性向游戏
- 叠纸游戏《无限暖暖》上线后位列iOS免费榜第1，心动公司《心动小镇》联动“线条小狗”IP，姚记潮品宣布迪士尼洛卡纳集换卡2025年1月发售。
- 情绪经济（IP谷子经济、女性向游戏）延续高景气，IP谷子/卡牌重点推荐姚记科技、上海电影、奥飞娱乐，女性向游戏重点推荐心动公司、恺英网络、完美世界、腾讯控股、网易-S，受益标的元隆雅图、星辉娱乐、天舟文化。
- 电影《雄狮少年2》定档12月14日上映，建议关注新片对出品方、影院的拉动，电影板块重点推荐上海电影，受益标的百纳千成、博纳影业、万达电影。
风险提示
- AI应用商业化进展、游戏流水、卡牌销量、电影票房低于预期。
行业数据
- 新游《无限暖暖》获内地iOS免费榜第1，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第1；
- 电影《好东西》获周票房冠军。
板块行情
- A股传媒板块2024年第48周上涨5.29%，营销板块表现最佳（+11.01%）。
- 美股传媒互联网个股中ROKU周涨幅最大（+34.19%）。
