教育行业点评报告：从模型应用到具身智能，AI全方位引领教育跨越式迈步新时代

国际动态

• OpenAI密集发布新品，强化教育领域应用：推出全功能版o1模型，首次推出ChatGPT Pro（月费200美元），用户付费意愿强劲；o1模型在数学、编程、科研领域表现突出。
• Duolingo三季报超预期，股价上涨22%；付费用户同比增长48%至860万，AI功能（视频通话、大冒险）助力Max会员高增（截至Q2覆盖15%用户）。

国内动态

• 教育部鼓励中小学将AI教育纳入课后服务，强调人工智能人才战略储备（缺口达500万）。
• 字节豆包APP月活达7000万，推出教育垂类APP“豆包爱学”，覆盖英语口语、全科答疑等，加速AI学习普及；网易有道等跟进推出类似产品。

受益标的

• ToC（用户侧/订阅费）：Duolingo（订阅费收入同比增长50.8%）、豆神教育（AI功能上线半月下载量增5倍）、有道（AI订阅收入同比增长150%）。
• ToB/ToG（智慧校园）：*ST开元、佳发教育（提供AI中考体侧等解决方案）、鸿合科技（推出中小学课后服务产品“鸿合三点伴”）。
• AI教培：好未来（学而思素养）、盛通股份（乐博乐博）推出编程/机器人课程。
• 智能体/机器人：盛通股份（中鸣机器人与华为鸿蒙合作）、豆神教育（AI玩具“小豆”预计2025年Q1上线，与拓斯达合作人形机器人）。

风险提示：AI产品推广不及预期、教育政策变化、竞争加剧等。