美国农业部小麦展望 2024.11. 13

Andrew Sowell ， 协调员 在本报告中 ：- 国内展望 - 国际展望 欧盟小麦产量预测下降 欧洲联盟（欧盟）小麦产量本月预计下降0.4百万公吨（MMT），降至122.6 MMT，比去年同期低9%。作为该联盟最大的小麦生产国，法国预计将拥有近40年来最小的作物，这主要是由于一个异常持久的潮湿和多云的季节条件所致。对于磨坊用小麦，产量的质量问题也预计会成为一个问题。欧盟的小麦出口量预计为30 MMT，这是四年来的最低水平，而进口量预计为11.5 MMT，依然强劲。俄罗斯的出口量预计也会因产量减少而同比降低，但出口量仍将达到历史第三高水平，达到48 MMT。尽管今年欧盟的小麦产量历史上处于低位，但它仍然被预测为全球第二大出口国。加拿大和澳大利亚预计今年的小麦产量和出口量都将增加。美国的小麦出口量预计达到四年来的最高水平，但仍仅预计为第五大供应国。 国内变化一览 ： • 2024/25年度美国小麦出口量保持在825百万吨不变，根据当前的出口销售和发货速度进行了抵消性调整。软红冬小麦（SRW）上调5百万吨至120百万吨，而Durum下调5百万吨至25百万吨。2024年6月至9月期间，美国所有小麦出口总量为312百万吨（谷物等值单位），比去年同期增长35%。2024年6月至9月的贸易统计数据来自美国商务部普查局。根据美国农业部农业服务局（FAS）和美国农业部联邦谷物检验局（FGIS）提供的出口销售数据及谷物检验数据，10月份的出口发货速度似乎正在放缓。 • 大豆使用量根据最新美国农业部（USDA）全国农业统计局的数据，在7月至9月季度中磨粉量增强，因此上调200万蒲式耳至96600万蒲式耳。磨粉产品 • 2024/25年度进口量增加至1200万蒲式耳，其中HRS（硬红春小麦）增至600万蒲式耳。美国官方数据显示，2024年6月至9月的美国小麦进口总量为4200万蒲式耳，比2023年同期下降19%。 • 2024/25年度所有小麦的季节平均农场价格下调至每蒲式耳5.60美元，基于截至当前美国农业统计服务（NASS）报告的价格以及对剩余营销年度期货和现货价格的预期。近期，由于关键的美国种植区域收到了有益的降雨，以及其他国家主要出口国的小麦价格下降，小麦期货价格有所下跌。USDA-NASS于2024年9月发布的农场价格为参考。农产品价格 出版物为每蒲式耳 5.36 美元 ， 高于 2024 年 8 月的每蒲式耳 5.23 美元。 在强铣削数据下 ， 食品使用修正略高 磨粉产品11 月 1 日美国农业部 ， NASS报告显示小麦研磨成面粉 在7月至9月季度，小麦产量达到2.32亿蒲式耳，比4月至6月增长3%，比2023年同期增长1%（如图2所示）。2024年7月至9月用于磨粉的小麦产量几乎与最近5年的平均值持平。 美国农业部经济研究局根据数据计算每月的全麦食品使用量磨粉产品 来自美国农业部 ， NASS报告包括小麦粉及其制品的净进口量，以及估算的非碾磨食品使用量。基于六月至九月期间的食品使用速度，2024/25年度的食品使用量上调了200万蒲式耳，达到96600万蒲式耳。美国2024/25年度硬红冬（HRW）食品使用量上调了100万蒲式耳，达到3840万蒲式耳；硬红春（HRS）上调了100万蒲式耳，达到2590万蒲式耳（见表2）。这两个类别今年的作物产量较大，并且占美国小麦食品使用量的比例最高。 美国小麦等级的现金价格在近期略有上升，但仍远低于去年同期。USHRS价格上升更为显著，导致与HRW之间的价格差额增大。SRW相对于HRW价格仍保持小幅折扣（图3）。 美国小麦出口步伐更新 2024/25年度美国出口预测在十一月未作调整，仍维持在8.25亿蒲式耳，较2023/24年度创下的52年低点增长了17%。根据美国农业部（USDA）外国农业服务局（FAS）发布的《美国出口销售》数据，美国累计出口销售量明显超过了去年同期水平。截至10月31日，美国总承诺量（包括累计出口和未交付销售）为1390万吨，较去年同期增长了22%。1在百分比基础上，销售的最大年同比增长率为HRW，增长了55%。白小麦和HRS也有增长，而SRW和Durum的总承诺量同比下降。截至10月31日，美国所有小麦的总承诺量占整个营销年度预测的62%，高于去年和最近10年的平均值（均为59%）。 资料来源 ： 美国农业部 ， 经济研究局计算 ； 美国农业部 ， 外国农业服务局 ，; U.S.商务部 ， 人口普查局。 冬小麦种植进展 美国冬小麦播种截至2024年11月3日已完成约87%，略低于去年的88%和过去5年的平均水平89%。发芽率估计为66%，也略低于去年的72%和最近5年的平均值71%。尽管播种和发芽进度略慢于平均水平，干旱仍然是冬小麦作物发育的担忧因素。大约57%的冬小麦产量位于经历干旱的地区（图5），这一比例较去年同期上升了15个百分点。干旱对硬红冬小麦、白冬小麦和软红冬小麦生产区域的影响程度各不相同。 注：本产品由美国农业部首席经济学家办公室（OCE）和世界农业展望委员会（WAOB）编制。主要和次要的农业区域划分依据的是美国农业统计局（NASS）2017年农业普查数据。干旱地区通过美国干旱监测产品确定。阿拉斯加和夏威夷未包含在图中，因为它们在2017年美国农业统计局农业普查中报告的小麦数量可以忽略不计或不存在。资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会，农业气象与评估小组。 2024 / 25 年全球小麦产量预测较高 预计 2024 / 25 年全球小麦产量将增加 60 万吨(MMT) ， 达到创纪录的 794.7 MMT 。最大的增长是哈萨克斯坦，这得益于农业部（ Ministry of Agriculture）发布的更新后的收获统计数据所带来更高的产量（如图6所示）。尽管整个生长季节天气潮湿，预计产量仍将位居历史第三高位。世界 有助于质量问题。有关更多信息 ， 请参阅 2024 年 11 月农业生产 美国农业部 ， 外国农业服务局发表的报告。相反 ， 产量减少了阿根廷在一些关键产区 ， 由于干燥条件导致产量下降。巴西预计将产量降低，更新后的收获统计数据反映了这一点，巴西 Paraná 状态的作物受到了干旱和霜冻的困扰。俄罗斯的作物产量基于农业部更新的收获统计数据，反映了春季小麦产量估计值降低而相应减少。生产情况为：欧洲联盟(EU主要原因是法国和德国的小宗作物产量降低。关键种植区域的过度降雨和阳光不足对作物的数量和质量造成了重大影响。 8小麦展望 ： 2024 年 11 月， WHS - 24k ， 2024 年 11 月 13日 ， 美国农业部 ， 经济研究局 2024 / 25 年全球贸易小幅下调 全球2024/25年度（7月至次年6月）的小麦出口量预计下降170万吨，至21420万吨（图7）。降幅最大的是土耳其，由于实施入境加工制度限制导致进口更加严格，预计将会减少小麦面粉及产品的出货量。阿根廷的预计出口会随着作物规模的减少而略低 ， 而哈萨克斯坦由于俄罗斯的进口限制以及俄罗斯对出口铁路运输的限制，预计发货量将略有减少。埃及预计将出口更多小麦面粉及制品至周边市场如苏丹，原因是土耳其的竞争有所减少。中国根据 7 月至 6 月贸易年的前 3 个月的发货量缓慢 ， 预计进口将下降。埃及的进口以快速的贸易速度增长。 全球消费小幅上升 全球小麦消费量本月升至创纪录水平 ， 饲料和剩余量增加哈萨克斯坦基于其较大的作物 (表 3) 。部分抵消这是一个减少俄罗斯的饲料和剩余使用由较小的产量估计驱动。泰国在 TY 初期 ， 随着饲料品质小麦的进口增加 ，饲料和残留使用量略有增加 ， 而土耳其由于国内小麦供应充足 ， 价格较高。埃塞俄比亚的食品、种子和工业 (FSI) 的消费量随着作物的增加而略有增加 ， 而苏丹随着产量的减少而降低。 全球小麦库存几乎没有变化 全球小麦期末库存下调0.1百万吨至257.6百万吨，并且保持在近9年来的最低水平（见图8）。在主要出口国中，库存预计略有增加，其中库存有所上升。哈萨克斯坦超过抵消减少阿根廷和EU。在主要出口国之外 ， 以下国家的库存降低了 0.5 M MT中国由于较小的进口和 0.4 MMT巴西由于产量较小。 10小麦展望 ： 2024 年 11 月， WHS - 24k ， 2024 年 11 月 13日 ， 美国农业部 ， 经济研究局 建议引文 索威尔 ， A. (2024) 。小麦展望 ： 2024 年 11 月（ 报告号 WHS - 24k) 。美国农业部 ， 经济研究局。 商业和商品名称的使用并不意味着美国农业部的批准或认可。 根据联邦民权法律和美国农业部（USDA）的民权法规和政策，美国农业部及其机构、办公室、员工以及参与或管理USDA项目的机构，在任何由USDA资助或执行的项目或活动中，均不得基于种族、肤色、民族血统、宗教、性别（包括性别表达）、性取向、残疾、年龄、婚姻状况、家庭/亲子状态、从公共援助项目中获得的收入、政治信仰，或因先前的民权活动而进行报复或报复行为而歧视任何人。针对不同项目的补救措施和投诉时限可能有所不同。 需要使用替代通信方式（例如：盲文、大字印刷、磁带录音、美国手语等）获取项目信息的残疾人应联系负责机构或USDA的TARGET中心，电话为（202）720-2600（语音和TTY），或通过联邦转接服务联系USDA，电话为（800）877-8339。此外，项目信息也可能提供除英语以外的其他语言版本。 要提交程序歧视投诉，请填写美国农业部（USDA）程序歧视投诉表AD-3027，该表格可在《如何提交程序歧视投诉》指南及任何USDA办公室在线获取。您也可以通过信件形式提交投诉，信件应寄往美国农业部助理副部长兼民权办公室，并在信中提供表单中要求的所有信息。如需索取投诉表单副本，请致电（866）632-9992。完成的表单或信件请提交至USDA：（1）邮寄：美国农业部，助理副部长兼民权办公室，1400独立大街SW，华盛顿特区，20250-9410；（2）传真：（202）690-7442；或（3）电子邮件：program.intake@usda.gov。 美国农业部是一个平等的机会提供者 ， 雇主和贷款人。