北交所策略专题报告：Tesla发布灵巧手、华为正式入局人形机器人，北证7家标的涵盖关键部件

2024年12月01日 ——北交所策略专题报告 北交所研究团队 诸海滨（分析师）zhuhaibin@kysec.cn证书编号：S0790522080007 Tesla发布灵巧手、华为正式入局，北证含7家人形机器人标的 当地时间2024年11月28日，特斯拉机器人官方账号发布新动态：准备了新的手来迎接黑色星期五。视频中，Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下，手指可相对灵活地弯曲。与上一代产品相比，该新手/前臂拥有双倍的自由度。2024年11月15日，在前海·宝安AI向未来——人工智能应用创新成果发布会上，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心宣布正式运营。签约企业包括乐聚机器人、兆威机电、深圳市大族机器人、墨影科技、拓斯达等16家。北交所内在人形机器人方向的标的共有7家，总市值262.22亿元。从具体产品来看，涵盖空心杯电机、谐波减速器、传感器、PEEK材料等。鼎智科技在人形机器人在电机方面，布局空心杯电机、伺服电机；传动方面布局精密减速箱、T型丝杆、滚珠丝杆、行星滚柱丝杆，微型伺服电缸正在研发中。在首届中国人形机器人产业大会，鼎智科技入选“2024年度人形机器人最具投资价值榜单”，被授予“人形机器人卓越供应商”。 本周科技新产业市值整体上升，涨跌幅中值+0.34% 相关研究报告 2024年11月25日至11月29日，北交所科技新产业143家企业中72家上涨，区间涨跌幅中值为+0.34%。2024年11月25日至11月29日，143家企业的市值整体上升，总市值由3738.33亿元上升至3769.72亿元，市值中值由20.58亿元上升至21.03亿元。本周前十大涨幅标的分别是浙江大农、倍益康、联迪信息、志晟信息、巨能股份、花溪科技、旺成科技、鑫汇科、数字人、鼎智科技。 《 积 极 开 拓 动 力 电 池 企 业 端客 户 市场，重点推广大功率—北交所信息更新》-2024.11.29 《进口替代+外销拓展双驱动，Q1-3实现归母净利润1.22亿元—北交所信息更新》-2024.11.27 本周智能制造、电子产业市盈率TTM中值上升 智能制造产业企业的市盈率TTM中值由46.5X提升至47.4X。浙江大农+69.57%、巨能股份+28.10%、花溪科技+27.77%分列市值涨跌幅前三。电子产业企业的市盈率TTM中值从48.2X上升至48.4X，倍益康+59.72%、博迅生物+17.19%、雷神科技+15.88%、分列市值涨跌幅前三。汽车产业企业的市盈率TTM中值由29.2X降至28.5X，旺成科技+25.30%、华洋赛车+11.38%、骏创科技+8.68%分列市值涨跌幅前三。信息技术产业企业的市盈率TTM中值由51.5X下降至44.6X，联迪信息+41.25%、志晟信息+28.31%、数字人+21.44%分列市值涨跌幅前三。 《募投带来航空领域产能，1-7月新增订单增长超过20%—北交所信息更新》-2024.11.26 公告：晨光电缆产品达国际领先，科润智控收购交易完成 晨光电缆：公司研制的“500kV交联聚乙烯绝缘平滑铝套电力电缆”被认为该产品综合技术性能达到国际领先水平，同意通过产品鉴定，可以批量生产。科达自控：公司与江西赣锋锂业集团股份有限公司的控股子公司江西赣锋锂电科技股份有限公司于近日围绕新能源领域合作事宜签署了《战略合作协议》。科润智控：于11月29日与湖南德力电力建设集团有限公司签署了《产权交易合同》。本次交易完成后，科润智控持有创业德力49%的股权，创业德力将成为公司联营企业。 风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险。 目录 1、Tesla发布灵巧手、华为入局，北证含7家人形机器人标的...............................................................................................32、总量：本周科技新产业市值整体上升，涨跌幅中值+0.34%................................................................................................63、行业：本周智能制造、电子产业市盈率TTM中值上升......................................................................................................84、公告：晨光电缆产品达国际领先，科润智控收购交易完成...............................................................................................105、风险提示..................................................................................................................................................................................11 图表目录 图1：Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下，手指可相对灵活地弯曲.........................................................................3图2：华为（深圳）全球具身智能产业创新中心宣布正式运营................................................................................................4图3：2024Q1-3鼎智科技实现营收1.70亿元，归母净利润3061.53万元...............................................................................5图4：北交所科技新产业143家企业中72家上涨，区间涨跌幅中值为+0.34%.....................................................................6图5：143家企业的市盈率中值由46.2X升至46.9X..................................................................................................................6图6：143家企业总市值由3738.33亿元上升至3769.72亿元（单位：家）...........................................................................7图7：北交所智能制造产业PE TTM中值提升至47.4X.............................................................................................................8图8：浙江大农等市值涨跌幅居前...............................................................................................................................................8图9：北交所电子产业企业市盈率TTM中值升至48.4X..........................................................................................................8图10：倍益康等市值涨跌幅居前.................................................................................................................................................8图11：北交所汽车产业企业市盈率TTM降至28.5X................................................................................................................9图12：旺成科技等市值涨幅居前.................................................................................................................................................9图13：北交所信息技术产业市盈率TTM中值降至44.6X........................................................................................................9图14：联迪信息等市值涨幅居前.................................................................................................................................................9 表2：浙江大农、倍益康、联迪信息等本周涨幅居前................................................................................................................7 1、Tesla发布灵巧手、华为入局，北证含7家人形机器人标的 当地时间11月28日，特斯拉机器人官方账号发布新动态：准备了新的手来迎接黑色星期五。视频中，Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下，手指可相对灵活地弯曲。 资料来源：财联社 特斯拉Optimus工程师MilanKovac将最新展示的灵巧手称为“里程碑式的成就”。与上一代产品相比，该新手/前臂拥有双倍的自由度（手上有22个自由度，手腕/前臂上有3个自由度）。Optimus上一代灵巧手包含11个自由度，同样集中于前臂的灵活性，与第一代Optimus原型机难以执行简单的操作任务相比，搭载11自由度灵巧手的Optimus能够完成叠衬衫、在工厂分拣物品等任务。 Kovac表示，上述视频是在实验室里通过远程操作实时完成的，特斯拉很快就会制造出配备新灵巧手的机器人。另外，团队到年底前仍有一些工作需要完成，特别是围绕扩展触觉传感集成（新一代手比上一代的表面覆盖范围大得多）、通过肌腱实现更精细的控制。由于所有驱动装置被移至前臂，这增加了其重量，团队还在想办法减轻前臂重量。一个有趣的挑战是如何让手指和手掌拥有足够柔软度/柔顺性的保护层，同时又不影响触觉传感。 国内人形机器人方面，2024年11月15日，在前海·宝安AI向未来——人工智能应用创新成果发布会上，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心宣布正式运营。 华为（深圳）全球具身智能产业创新中心致力于瞄准具身智能国际前沿技术， 以产业应用场景为牵引，依托宝安区雄厚的先进制造业基础，充分利用前海深港及国际科技创新政策优势，联合企业开展协同创新，为技术研发成果搭建高水平创新平台，以打造具身智能产业链集散中心为愿景，