明年的第二个超级逻辑是什么

明年的第二个超级逻辑是什么 大模型编程能力进步迅速，AI代码工具不断涌现。AI编程作为大模型的重要应用方向之一近期进展迅速。1）大模型领军编程能力突破，交互方式进化：Claude 3.5 Sonnet编程能力大幅提升，并推出交互界面Artifacts从对话式AI演变为协作式工作环境；OpenAI的o1模型推理能力大幅增强，编程与数学能力突出，并且推出Canvas交互界面，是自两年前ChatGPT推出以来对视觉界面的首次重大更新。2）除聊天机器人外，各类AI代码工具持续涌现，商业化进展迅速。集成大模型的IDECursor到2024年8月已有超过40000名企业客户；IDE插件GitHub Copilot自全面推出以来有超过77000个组织采用；国内也有阿里通义灵码AI程序员等应用。我们认为编程问题有比较准确、快迭代的评判标准，同时Github等社区拥有海量高质量数据，是大模型能较快取得进步的方向。 增持（维持） AI编程提效显著，计算机行业有望高度受益。众多科技企业已广泛应用AI编程，取得显著提效成果：1）AI生成了Google超过25%的代码。2）埃森哲使用Amazon CodeWhisperer使开发工作减少了多达30%。3）腾讯医疗健康团队40%代码由AI编写。以上企业股价也在生成式AI迅速发展的近两年有较大涨幅。据埃森哲报告分析，软件平台的工作在生成式AI的影响范围内的工作时间占比位居各行业第二位，达到68%，我们认为计算机行业是可深度受益于AI发展进行提效的行业。 作者 分析师刘高畅执业证书编号：S0680518090001邮箱：liugaochang@gszq.com 相关研究 AI编程提升人效，可为计算机行业带来较大净利率提振空间。人员薪酬是计算机企业最重要的成本及费用，通过Wind数据计算可知，人员薪酬占申万计算机板块收入比例可达约44%。我们进行了AI编程人效提升对利润端弹性的敏感性测算，测算发现，假设AI编程作用下人员效率分别提升5%/10%/20%/25%/30%，则可以将原本3.4%左右的行业净利率水平提升至6%/8%/12%/14%/17%。相比原本的计算机行业净利率水平，有较大提升。即使是人员效率仅提升5%的偏低假设下，净利率也可提升至6%，相比原本3.4%的水平，有接近翻倍的提升。我们认为AI编程为计算机行业公司带来的效率提升，有望在明年起为业内公司的业绩增长带来动力，成为第二个行业成长的超级逻辑。 1、《计算机：AI Agent的不同落地形式》2024-11-242、《计算机：哪些要素决定了自动驾驶水平？》2024-11-173、《计算机：北美AI应用为什么涨》2024-11-17 建议关注 1)国产化：寒武纪、中科曙光、海光信息、华懋科技、金山办公、达梦数据、纳思达、中国软件、神州数码、海量数据、麒麟信安、顶点软件、吉大正元、浪潮信息等； 2)资本IT：2C：同花顺、指南针、东方财富、银之杰等；2B：恒生电子、顶点软件、金证股份、财富趋势等； 3）特种行业云：品高股份、道通科技、能科科技、振芯科技、中科星图、航天宏图； 4)国改&并购：普天科技、中新赛克、中国软件、易华录、太极股份、国网信通、中国长城、国投智能等； 5)科技&AI应用：江淮汽车、世运电路、漫步者、泛微网络、润达医疗、德赛西威、赛力斯、万马科技、上汽集团、360、三花智控、北特科技、拓普集团、中科创达、长安汽车、中际旭创、工业富联、新易盛； 6)鸿蒙：软通动力、九联科技、润和软件、中国软件国际、云天励飞、润达医疗、亚华电子、拓维信息、智微智能； 7)数据要素：云赛智联、易华录、中科江南、合合信息、深桑达、太极股份、中远海科、上海钢联、德生科技、人民网、小商品城、信息发展、国新健康等； 8)财政：中科江南、博思软件等； 9)IT基建：云赛智联、海康威视、大华股份、国盾量子、铖昌科技、弘信电子、广联达、吉大正元、深信服、金溢科技、朗科科技、万集科技、安恒信息、奇安信、电科网安、通行宝； 10)医疗信息化：润达医疗、创业慧康、卫宁健康、东软集团等； 11)低空：莱斯信息、新晨科技、四川九洲、川大智胜、宗申动力、卧龙电驱、深城交； 12)教育：科大讯飞、佳发教育、鸥玛软件、传智教育等； 13)零售&BRICS PAY：新大陆、新国都、拉卡拉、石基信息、迈富时； 14)港股：金蝶国际、中国软件国际、浪潮数字企业、金山云、商汤、金山软件； 15)工业：中控技术、赛意信息、柏楚电子、中望软件、用友网络。 风险提示：AI技术迭代不及预期风险；宏观经济风险；行业竞争加剧风险。 内容目录 一、大模型编程能力进步迅速，AI代码工具不断涌现............................................................................................41.1大模型领军编程能力持续突破，交互方式进化....................................................................................41.2各类AI代码工具持续涌现，商业化进展迅速......................................................................................6二、AI编程提效显著，计算机行业有望高度受益.................................................................................................12三、AI编程提升人效，可为计算机行业带来较大利润提振空间.............................................................................16建议关注..........................................................................................................................................................19 图表目录 图表1：Artifacts on Claude.ai功能示例...............................................................................................................4图表2：o1在数学、编程能力上显著优于GPT-4o..................................................................................................5图表3：Canvas可以帮助用户在交互界面中编程...................................................................................................5图表4：Canvas提供的部分编程快捷方式.............................................................................................................6图表5：代码生成工具使用环境...........................................................................................................................6图表6：Cursor部分功能示例..............................................................................................................................8图表7：Github使用示例.....................................................................................................................................9图表8：阿里云展示通义灵码AI程序员能力.......................................................................................................10图表9：代码生成工具使用分布.........................................................................................................................11图表10：Java用户能够在CodeWhisperer的帮助下轻松开始编写Python代码，而不必担心语法...........................13图表11：腾讯健康40%代码由AI编写..............................................................................................................14图表12：部分科技企业在2023年1月1日至今区间涨跌幅................................................................................14图表13：生成式AI能影响（自动化或增强）各行业的工作时间...........................................................................15图表14：2018-2023年计算机板块营业成本占营业收入比例情况.........................................................................16图表15：2023年典型计算机领军企业营业成本中的人员薪酬成本占比.................................................................16图表16：申万计算机板块整体人员成本及人员费用情况......................................................................................17图表17：2018-2023年计算机板块销售净利率情况.............................................................................................17图表18：AI编程效率提升给计算机板块带来的利润空间敏感度测算.....................................................................18 一、大模型编程能力进步迅速，AI代码工具不断涌现 AI编程作为大模型的重要应用方向之一近期进展迅速，一方面基座大模型的编程能力持续提升，一方面各类AI代码工具不断涌现，在交互方式上产品化的进展也创新不断。 1.1大模型领军编程能力持续突破，交互方式进化 Anthro