基金量化观察：上证180ETF集中申报，第二批中证A500ETF陆续上市

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.11.18-2024.11.22）从一级市场资金流动情况来看，已上市ETF资金净流入合计193.00亿元，上周股票型ETF资金净流入96.42亿元，债券型ETF资金净流入45.91亿元，跨境ETF资金净流入41.92亿元，商品型ETF资金净流入8.75亿元。 中证A500ETF资金流入仍在延续。在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入50.73亿元，其中A500ETF资金净流入368.33亿元。 主题行业ETF上周资金净流入36.19亿元。科技、医药生物、高端制造、金融地产板块ETF资金净流入额分别为29.47亿元、10.69亿元、3.45亿元、0.50亿元，周期、消费板块ETF资金净流出额分别为1.98亿元、4.99亿元。 中证A500ETF仍然是成交最活跃的宽基ETF产品。上周非货币ETF的成交金额合计为9006.26亿元。其中股票型ETF的周成交额为5073.99亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-21.18亿元，其中上证50ETF融资净买入额为0.10亿元，高端制造ETF融资净买入额为0.10亿元，相对更获杠杆资金青睐。 6只上证180ETF迎来集中申报，基金管理人包含南方基金、华泰柏瑞基金、天弘基金、平安基金、鹏华基金、兴业基金、嘉实基金。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：前海开源一带一路A(001209.OF)、广发睿合A(014734.OF)、华夏磐润两年定开A(015697.OF)、华夏智造升级A(016075.OF)、广发睿恒进取一年持有A(013607.OF)，它们的收益率分别为5.15%、3.78%、3.62%、3.50%、3.44%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.80%，2024年以来收益率中位数为1.18%。行业主题基金中，上周各类行业主题基金均表现不佳，其中周期主题基金业绩相对最好，收益率中位数为-1.05%。2024年以来，金融地产与周期行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为21.33%、10.11%。 在沪深300增强指数型基金中，华安沪深300量化增强A(000312.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.45%。在中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500指数增强A(002510.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.38%。在中证1000增强指数型基金中，创金合信中证1000增强A(003646.OF)上周取得了1.48%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，中欧国证2000指数增强A(018663.OF)表现最优，取得了1.75%的超额收益率。本周兴证全球基金管理的中证A500指数增强型基金将要开始募集。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾.................................................................................31.1一级市场资金流动情况（2024.11.18-2024.11.22）...........................................31.2二级市场交易情况（2024.11.18-2024.11.22）...............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.11.18-2024.11.22）...........................................51.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.11.25-2024.11.29）.............................62、主动权益及增强指数型基金表现跟踪.............................................................72.1绩优基金跟踪（2024.11.18-2024.11.22）...................................................72.2基金发行跟踪（2024.11.25-2024.11.29）...................................................93、风险提示.....................................................................................9 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）.......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）...........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）................................................3图表4：各类ETF交易情况.......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况.....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况............................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览...........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪.........................................................6图表9：上周申报ETF一览.......................................................................6图表10：本周新发行ETF一览....................................................................7图表11：本周上市ETF一览......................................................................7图表12：主动权益型绩优基金Top5................................................................7图表13：行业主题基金收益统计..................................................................8图表14：主动量化基金收益统计..................................................................8图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5..................................................8图表16：本周开始认购主动权益基金一览..........................................................9 截至2024年11月22日，全市场已上市非货币ETF共984只，上周共3只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.11.18-2024.11.22） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计193.00亿元，上周股票型ETF资金净流入96.42亿元，债券型ETF资金净流入45.91亿元，跨境ETF资金净流入41.92亿元，商品型ETF资金净流入8.75亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入50.73亿元，上周A500ETF资金净流入368.33亿元，沪深300ETF资金净流出117.35亿元。 主题行业ETF上周资金净流入36.19亿元。上周科技、医药生物、高端制造、金融地产板块ETF资金净流入额分别为29.47亿元、10.69亿元、3.45亿元、0.50亿元，周期、消费板块ETF资金净流出额分别为1.98亿元、4.99亿元。 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.11.18-2024.11.22） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为9006.26亿元。其中股票型ETF的周成交额为5073.99亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-21.18亿元，其中上证50ETF融资净买入额为0.10亿元，高端制造ETF融资净买入额为0.10亿元，相对更获杠杆资金青睐。 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.11.18-2024.11.22） 截至2024年11月22日，已有33只增强策略ETF上市交易，包含8只中证1000增强策略ETF，7只中证500增强策略ETF，4只中证2000增强策略ETF，3只沪深300增强策略ETF，3只科创50增强策略ETF，2只创业板指增强策略ETF，2只科创100增强策略ETF， 1只MSCI中国A50互联互通增强策略ETF，1只上证50增强策略ETF，1只中证800增强策略ETF，1只科创创业50增强策略ETF。 上周各类增强策略ETF中，19只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的24只增强策略ETF中有21只取得正超额。无论是近1年以来还是2024年以来，招商中证1000增强策略ETF业绩均最佳，近1年以来获得11.96%的超额收益率，2024年以来获得9.84%的超额收益率。 注：数据截至2024.11.22，筛选时剔除成立不满1年的基金 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.11.25-2024.11.29） 1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 上周共有8只ETF产品申报。6只上证180ETF迎来集中申报，基金管理人包含南方基金、华泰柏瑞基金、天弘基金、平安基金、鹏华基金、兴业基金、嘉实基金。 1.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周共有2只ETF产品发行，为宽基ETF、行业ETF。 1.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有3只ETF上市，均为中证A500ET，基金管理人分别为博时基金、天弘基金、汇添富基金。 2.1绩优基金跟踪（2024.11.18-2024.11.22） 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：前海开源一带一路A(001209.OF)、广发睿合A(014734.OF)