天际股份六氟业绩交流20241125

2024年11月25日18:19 关键词关键词 碳酸锂加工费原材料青龙山汇率红云鸿源固态电池专利市场份额比亚迪份额需求电池厂产能扩产计划氟化锂利润补库回购 全文摘要全文摘要 本次讨论深入分析了碳酸锂价格、加工费波动及汇率变动对锂电行业的影响，指出碳酸锂价格预计波动在5000至6000元区间，加工费虽有上涨趋势但幅度不大，原材料成本上升给厂商尤其是二三线企业如红云999带来盈利压力。同时，对话强调了锂电材料研发进展，特别是固态电池技术，如硫化锂和铝磷硫氯电解质的研发，预示着行业创新方向。讨论还覆盖了锂电价格调整、市场份额争夺、产能规划与设备维护等关键议题，以及市场补库存预期，显示出对锂电行业未来走势的积极展望。 天际股份六氟业绩交流天际股份六氟业绩交流20241125_导读导读 2024年11月25日18:19 关键词关键词 碳酸锂加工费原材料青龙山汇率红云鸿源固态电池专利市场份额比亚迪份额需求电池厂产能扩产计划氟化锂利润补库回购 全文摘要全文摘要 本次讨论深入分析了碳酸锂价格、加工费波动及汇率变动对锂电行业的影响，指出碳酸锂价格预计波动在5000至6000元区间，加工费虽有上涨趋势但幅度不大，原材料成本上升给厂商尤其是二三线企业如红云999带来盈利压力。同时，对话强调了锂电材料研发进展，特别是固态电池技术，如硫化锂和铝磷硫氯电解质的研发，预示着行业创新方向。讨论还覆盖了锂电价格调整、市场份额争夺、产能规划与设备维护等关键议题，以及市场补库存预期，显示出对锂电行业未来走势的积极展望。此外，提到了公司股票回购计划，反映了企业对长期发展的信心。整体而言，对话全面审视了锂电行业现状与未来趋势，为业界提供了有价值的市场洞察和战略参考。 章节速览章节速览 ● 00:00碳酸锂涨价对厂商盈亏影响分析碳酸锂涨价对厂商盈亏影响分析 讨论了碳酸锂价格上涨对厂商的成本影响，特别是对二三线厂商的盈亏情况进行了分析。提到了部分厂商在成本上涨情况下的盈亏平衡点，并对市场中的不同厂商表现出了不同的看法。 ● 02:40探讨硫化锂电解质与固态电池未来趋势探讨硫化锂电解质与固态电池未来趋势 研究员询问了关于硫化锂电解质专利的规划和中长期展望，以及固态电池作为未来趋势的可能影响。讨论了固态电池技术的发展，包括当前专利申请情况和正在研发的新电解质产品，如铝磷硫氯等，以及固态电池技术升级的处理器的研发计划。 ● 05:38行业分析与市场预测行业分析与市场预测 讨论了价格上涨对成本和市场的影响，以及二三线厂商重新开业所需的时间。预计价格可能会上涨，但需控制在一定范围内以促进二三线产业。讨论了重新开业的时间成本，包括招工、设备调试等可能需要半年到一年的时间。同时，提及了市场占有率的可能变化和定价权的现状。 ● 09:56陈总回应价格调整和市场需求预测陈总回应价格调整和市场需求预测华福证券刘宝来询问了关于尾号6395 仓库的价格调整策略及其对杭州市订单的影响，以及对明年一季度需求量的预测。陈总回应，部分订单可能调整价格，具体比例和幅度待定，同时预计需求量可能与四季度持平，略有5%左右的波动。此外，还提到了与比亚迪和宁德时代的潜在价格谈判。 ● 13:16公司产能及市场份额讨论公司产能及市场份额讨论讨论了公司今年和明年的产能计划，预计今年产能在26000到27000之间，明年目标满产37000 。提及了与宁德的合作情况，今年实现了从15%到接近30%份额的提升。同时，讨论了涨价对财务的影响，以及与比亚迪和宁德的客户价格策略。 ● 18:49明年产能恢复及需求增长预期明年产能恢复及需求增长预期讨论了公司因老电视和部分产线未恢复导致的影响，预计在明年4 月份可全部恢复。对市场需求进行了分析，预估明年需求将增长21万吨，公司市场份额可能保持在20%左右。提到了公司有扩产计划，如果市场需求良好，计 划于明年下半年启动1.5万吨的扩产项目，预计产能释放时间在20年初。还讨论了碳酸锂和氟化锂的成本差异，指出虽然利润率不高，但预计随着价格上涨，差值可能会缩小。 ● 24:15行业库存和补库预测讨论行业库存和补库预测讨论 陈总讨论了当前行业去库存状态及零库存情况，预测未来可能存在补库需求，特别是对于电子厂到材料厂的需求端可能有百分之十到二十的增长。同时，提及了季度补货一般在10%左右，甚至可能达到15%。 ● 27:00公司业绩交流会问答摘要公司业绩交流会问答摘要讨论了碳酸锂价格波动、设备维护周期及产能影响、公司回购计划及未来产品布局等投资者关心的问题。强调了 价格稳定对市场影响的重要性，以及设备维护和产能规划的细节。此外，提及了公司对固态电解质和正极补锂技术的研发进展，并对未来产能规划进行了展望。 要点回顾要点回顾 在当前水平下，对于一些二三线厂商，例如红云在当前水平下，对于一些二三线厂商，例如红云999，他们的盈亏情况您怎么看？，他们的盈亏情况您怎么看？ 根据陈总的说法，在当前价格波动下，像红云999这样的厂商可能会面临较大的亏损，可能只有少数几家企业能保持不亏现金流。而鸿源的情况可能会稍微好一些，因为它目前的产能利用率较高。 针对硫化物态电解质这一块，公司有没有一个初步的规划或对该新电解质的看法？针对硫化物态电解质这一块，公司有没有一个初步的规划或对该新电解质的看法？ 公司对固态电池的发展趋势有清晰的认识，并且已经开始布局相关技术的研发。已经申请了高层硫化锂的技术专利，并进行了公司内部的技术打通和市场调研。未来还会研发铝磷硫氯电解质和其他固态电解质升级产品。 当六氟价格涨到三四线小厂的成本线后，这些厂家重新开起来需要多久？当六氟价格涨到三四线小厂的成本线后，这些厂家重新开起来需要多久？ 重新启动并恢复生产需要半年到8个月的时间，包括重新招工、培训员工、清洗设备、灌档以及确保能生产出合格产品等环节，整个过程可能需要一年甚至更长的时间。 如果小厂在经历了长时间停产之后重新开工，它们面临的挑战有哪些？如果小厂在经历了长时间停产之后重新开工，它们面临的挑战有哪些？ 小厂重新开工后会面临市场份额被前三名进一步压缩的风险，同时由于成本劣势和技术壁垒，即便勉强开工也难以迅速形成有效供应链和定价权。 明年价格是否取决于需求情况，以及订单调整比例和幅度是怎样的？明年价格是否取决于需求情况，以及订单调整比例和幅度是怎样的？ 明年价格确实主要看需求，如果需求良好，有望进一步上涨。不过，对于订单调整比例和具体涨价幅度，由于涉及到不同客户和招标情况，无法给出具体数字，但市场小单和与大厂的合作会根据供应链需求进行适当调整，例如与比亚迪的谈判可能在明年一月份进行。 关于近期传闻中关于某关于近期传闻中关于某B端客户端客户12月和月和1月的订单可见度以及明年一季度需求与四季度相比的状态如月的订单可见度以及明年一季度需求与四季度相比的状态如何？何？ 目前看，12月和1月份的订单量整体保持较好，甚至有所增长。而明年一季度由于春节影响，需求可能会少一些，预计整体量能与今年四季度持平，可能减少约5%左右，但影响并不大。 公司今年和明年的预期产量是多少？公司今年和明年的预期产量是多少？ 今年公司预计产量在26000到27000左右，明年争取实现满产，达到37000的产能。 宁德市场份额的情况及未来是否会有份额提升？宁德市场份额的情况及未来是否会有份额提升？ 目前宁德的份额接近30%，公司也有约35-36%的份额。今年双方协议的最后一年，明年具体份额是否扩大将视实际情况再行商谈。 当前与宁德的合作合同情况如何，以及四季度是否能实现盈利？当前与宁德的合作合同情况如何，以及四季度是否能实现盈利？ 与宁德的合作合同为三年期，之前已谈定的量为2425，明年下半年可能会开始讨论2026年的流量分配。四季度由于涨价幅度尚未完全落地、新线产能爬坡及火灾影响，预计仍会亏损，但比三季度情况稍好。 三年单子的具体性质，以及不同客户的价格涨幅是否一致？三年单子的具体性质，以及不同客户的价格涨幅是否一致？ 三年单子是锁量不锁价的形式。目前来看，比亚迪和宁德的转账幅度相近，不同客户的价格涨幅也较为一致，但散单或量小客户的价格相对会更高一些。 陈总，刚才提到因部分老电视和产线未恢复，大概影响了多少产量？这部分产量预计会在什么时候恢复陈总，刚才提到因部分老电视和产线未恢复，大概影响了多少产量？这部分产量预计会在什么时候恢复到到正常水平？对于需求端的情况，预计明天的需求增长情况如何？以及明年的整体需求和咱们公司的市正常水平？对于需求端的情况，预计明天的需求增长情况如何？以及明年的整体需求和咱们公司的市场份场份 额大概是多少？额大概是多少？ 影响的产量大约在五百多吨左右，我们估计在明年4月份能全部恢复到正常生产状态。明天六福可能有25%至30%的增长，整体需求预计在21万吨左右。明年我们的市场份额预计会保持在20%左右，因为产能限制，即使需求增长，市场份额也难以大幅提升。 关于关于2026年公司的扩产计划，如果需求向好，是否有相应的扩产打算？年公司的扩产计划，如果需求向好，是否有相应的扩产打算？ 目前有一座1.5万吨的产线厂房已经建好，但由于去年整体需求不变化而暂缓建设。若明年第一季度或上半年销售情况达到满负荷状态，我们会考虑在下半年开始对该产线进行扩产，预计周期为八个月。 从碳酸锂到氟化锂的过程中，利润差价大概是多少？确认一下，现阶段碳酸锂加工费和碳酸锂价格上涨从碳酸锂到氟化锂的过程中，利润差价大概是多少？确认一下，现阶段碳酸锂加工费和碳酸锂价格上涨的的幅度以及明年的涨幅预期是怎样的？幅度以及明年的涨幅预期是怎样的？ 目前碳酸锂价格接近13-14万元，而氟化锂利润大约在七八千元左右，利润率较低。不过，随着涨价，两者之间的差距可能会缩小，因为氟化锂用量相对较小。第一波涨价可能带来5000至7000元左右的涨幅，明年年内还可能有几千元的涨幅。不过，要实现更大的涨幅，尤其是突破当前水平，难度较大，因为这可能会促使部分小厂重启并影响市场初期的情况。 在行业去库过程中，接下来是否会有一个补库阶段？在行业去库过程中，接下来是否会有一个补库阶段？ 确实会有补库过程。目前各大客户和供应商库存接近零库存状态，随着明年价格看好和需求增长，预计会有10%至15%的正常补货需求。 咱们现在的设备维修保养是按照三年一大修、一年一小修的计划进行吗？如果明年要增加咱们现在的设备维修保养是按照三年一大修、一年一小修的计划进行吗？如果明年要增加4万吨产万吨产能，这对能，这对设备的影响大吗？设备的影响大吗？ 目前的设备维修策略是减轻影响，通过轮番检修不同生产线来避免大规模停产。即使在旺季，也会选择淡季进行设备检修，因此即使有影响，也只是几天的时间和几千吨的产量损失，并不会全部停工。 小修期间在淡季大概会减少多少吨产能？公司之前提到过竞争方面的计划，最近有没有类似回购股份或小修期间在淡季大概会减少多少吨产能？公司之前提到过竞争方面的计划，最近有没有类似回购股份或其其他相关计划呢？他相关计划呢？ 小修期间在淡季大概只会减少几百吨的产能。公司去年已进行了5000万到1亿的回购，目前回购计划会根据股价情况进行进一步考虑。 关于公司固态电解质及补锂剂的研发进展能否详细说明一下？关于公司固态电解质及补锂剂的研发进展能否详细说明一下？ 固态电解质方面，除了硫化铝外，还包括铝磷硫氯路线。正极补锂剂方面，公司也在进行开发和布局。至于补锂剂的研发进展，可以理解为目前阶段难以准确把握具体进展，因为整个行业对该领域的发展规模和量级尚不明朗，产能规划需结合公司技术研发进度和固态电池的生产量来确定，近期可能要等到2025年左右才能提上日程。