孩子王现金收购乐友35股权建议重点关注事件2023年公

事件：2023年公司以支付现金的方式受让乐友香港持有的65%乐友股权，现以5.6亿元现金继续收购乐友剩余的35%股权。 本次交易完成后，乐友将成为公司全资子公司。 点评：（1）本次交易采用收益法评估，评估基准日乐友国际公司股东全部权益价值为16.3亿元，较评估基准日账面值5.2 亿元，增值率212.82%。< 孩子王：现金收购乐友35%股权，建议重点关注！ 事件：2023年公司以支付现金的方式受让乐友香港持有的65%乐友股权，现以5.6亿元现金继续收购乐友剩余的35%股权。 本次交易完成后，乐友将成为公司全资子公司。 点评：（1）本次交易采用收益法评估，评估基准日乐友国际公司股东全部权益价值为16.3亿元，较评估基准日账面值5.2 亿元，增值率212.82%。 （2）乐友承诺在24、25年实现税后净利润不低于1、1.2亿元，24年前三季度乐友国际实现收入11.89亿元，净利润约7000万元。 预计此次收购将增厚孩子王2025年利润约4000万元。 （3）孩子王内生外延发展并重，完成乐友收购后将进一步完善市场布局，提升北部母婴市场市占率和品牌知名度。 未来看点：公司线上与辛选展开直播合作，共同探索新零售，未来具备较大的业绩弹性和想象空间；线下推进加盟模式、收购乐友，并积极探索海外发展机会。 政策端，国家层面重视生育率提升，预期后续仍有相关鼓励政策出台。 孩子王是中国母婴童行业龙头，市占率在业界明显领先，作为母婴零售稀缺标的，建议重点关注！